Занепад і падіння Артура Андерсена

Артур Андерсен, 1944 рік - з виключного дозволу.

Фотоархіви, колекції Аляски та Полярних регіонів Елмер Е. Расмусон Документи 200

На відміну від Едварда Гіббона «Історія занепаду та падіння Римської імперії», де описано, як століття вторгнення варварських племен, поступова втрата громадянської чесноти та зростання християнства призвели до розпаду могутньої Римської імперії, занепад бухгалтерського гіганта Артура Андерсена менше дев'яти місяців.

Твердий фундамент

Заснована в 1913 році Артуром Едвардом Андерсеном, осиротіла ще хлопчиком у Чикаго, а згодом названа наймолодшим CPA у штаті Іллінойс у 1908 році у віці 23 років, разом зі своїм партнером Кларенсом Делані, спочатку фірма була Andersen, DeLany & Co.

З ратифікацією Закону про доходи та Закону про Федеральний резерв у 1913 р. Попит на аудиторські та бухгалтерські послуги був створений, коли «Велика війна» вирувала в Європі та після неї.

Після відходу DeLany в 1918 році фірма стала Arthur Anderson & Co., а першим клієнтом - пивоварна компанія Джозефа Шліца з Мілуокі.

Довіра та доброчесність є життєво важливими для бізнесу, що базується на підзвітності, Андерсен побудував свою фірму на міцному наборі морально-етичних цінностей.

Одного разу, коли керівник місцевого клієнта залізничного комунального підприємства погрожував підписатись на тіньових документах або зіткнувся з втратою рахунку, Андерсен відмовився це зробити, заявивши, що "… в місті Чикаго не вистачає грошей… "щоб змусити його це зробити.

Фірма прийняла девіз -

Підйом до видатності

Дотримуючись жорсткого набору принципів і стандартів, клієнтська база Андерсена стабільно зростала протягом 1920-х років. Вирощуючи спеціалізацію в газовій та електричній промисловості, половина її клієнтів складалася з комунальних компаній із середнього заходу, і фірма стала називатися "комунальною фірмою".

Коли вони отримали ліцензію в багатьох штатах, по всій країні було відкрито шість офісів, включаючи Нью-Йорк, Канзас-Сіті та Лос-Анджелес.

У 1932 році фірма була обрана через чесну та надійну репутацію групи банків східного узбережжя для аудиту Співдружності Едісона , енергетичної імперії Самуеля Інсулла, творця концепції "холдингової компанії". Андерсен був залучений протягом усього розслідування та подальшого судового розгляду, оскільки до Insull було висунуто звинувачення в шахрайському управлінні та неправильному звітуванні про прибутки шляхом завищення вартості акцій, що призвело до згубних збитків для інвесторів. Після втечі до Європи Інсулла повернули до Чикаго для правосуддя, але зрештою його виправдали. Хоча випробування набуло сприятливого національного впливу для фірми, це було моторошне передвіщення подій, які відбудуться через сім десятиліть.

Особистий успіх Артура Андерсена досяг піку під час Другої світової війни завдяки зростанню поваги серед професійних та наукових кіл за його об'ємні бухгалтерські публікації. Він був нагороджений почесними ступенями Коледжу Св. Олафа та Коледжу Лютера за його роботу у справі збереження норвезької історії та Північно-Західного університету в знак визнання його зусиль як президента Опікунської ради та як співробітника бухгалтерії.

Він продовжував виконувати функції керуючого партнера фірми до своєї смерті в 1947 році, коли кермом став Леонард Спейк. Керівництво Спейка охопило 26 років - період феноменального зростання для фірми, яка досягла міжнародних масштабів.

Нові горизонти

З початком комп’ютерної ери консалтинг був введений як послуга для супроводу податкових та аудиторських відділів і зростав телескопічним темпом у 1970-х.

Коли в 1973 році Спейнак вийшов на пенсію, Arthur Andersen & Co, зберігаючи штаб-квартиру в Чикаго, розширився до 16 офісів у США та 25 офісів в іноземних країнах, ставши однією з найбільших бухгалтерських фірм у світі.

Наступник Спейсека, Харві Капнік, наполегливо переслідував консалтинговий ринок, який до 1979 р. Приносив 20 відсотків доходу фірми. Капнік передбачив можливості консалтингу та запропонував розділити компанію на дві окремі частини - бухгалтерський та консалтинговий, але партнери проголосували проти. Капнік подав у відставку в 1979 році, а його місце замінив Дуейн Куллберг, який прийшов у фірму в якості аудитора в 1954 році.

"Велика вісімка"

Рейтинг за доходами на березень 1985 року.

Артур Андерсен
Торф, Марвік, Мітчелл і Ко.
Ернст і Вінні
Куперс і Лібранд
Ціна Уотерхаус
Arthur Young & Co.
Deloitte, Haskins & Sells
Туш Росс

Андерсен Консалтинг

Arthur Andersen & Co. приписується створенню "Управлінського консалтингу", і до 1988 р. 40 відсотків його доходу припадало на консалтингову практику. Оскільки важливість консалтингової сторони загрожувала затьмарити департамент аудиту та податків, внутрішнє тертя розвинулось.

Оскільки напруга продовжувала наростати, Кулберг нарешті погодився на реструктуризацію фірми, і Andersen Consulting відокремилася від Arthur Andersen & Co., обидва залишившись під міжнародним "парасольковим" утворенням, Andersen Worldwide Société Coopérative (AWSC).

У 1989 році Куллберга замінив партнер Лоуренс А. Вайнбах, чия дипломатична майстерність придушила сварку і спрямувала фокус назад на бізнес. З Вайнбахом на посаді генерального директора, до 1992 р. Фірма зросла до майже 5,6 млрд. Доларів, що майже на 50 відсотків збільшилось за чотири роки, а найбільший відсоток зростання показав консалтинговий бізнес

Наростаючі болі

На додаток до монументального зростання, який підштовхнув Андерсена до самої вершини всіх міжнародних бухгалтерських фірм, 1980-ті також принесли періоди лиха, оскільки відбулися юридичні битви проти DeLorean Motors Company, Фінансової корпорації Америки (American Savings & Loan), Дрейсдейл Урядових цінних паперів і інші клієнти. У період з 1980 по 1985 роки партнери з Андерсена заплатили 137 мільйонів доларів за поселення.

Проблеми такого роду зазнавали конкуренти, а також Торф, Марвік, Мітчелл виплатили понад 19 мільйонів доларів, Ернст і Вінні понад 6 мільйонів доларів та Deloitte Haskins & Sells близько 5 мільйонів доларів за той самий період.

Оскільки комп’ютеризована автоматизація дедалі більше впливала на бізнес-процеси протягом 1980-х років, жорсткі стандарти, які так добре служили Arthur Anderson & Co. протягом багатьох років, почали демонструвати ознаки хитливості.

Злиття та поглинання

До 1986 року вісім найбільших світових бухгалтерських фірм ініціювали серйозні зміни.

Peat, Marwick, Mitchell & Company об'єдналися з німецькою фірмою Klynveld Main Goerdelor (KMG), щоб стати KPMG Peat Marwick, встановивши більшу глобальну присутність, об'єднавши 80-відсотковий бізнес KMG з-за кордону та 80-відсотковий коефіцієнт Торфу.

Андерсен та Прайс Уотерхаус розпочали переговори про злиття в 1989 році, але переговори зупинились через культурні відмінності, конфлікт інтересів щодо певних великих рахунків (а саме IBM) та фінансування пенсій партнерів.

На початку 90-х років серед восьми фірм відбулося кілька злиттів. Ернст та Уїнні приєдналися до Артура Янга, щоб стати Ernst & Young, Delloitte, Haskins & Sells у поєднанні з Touche Ross, утворюючи Delloitte Touche, а в 1998 році Price Waterhouse об'єднався з Cooper's & Lybrand і став Pricewaterhouse Cooper's (PWC).

До кінця тисячоліття "Велика вісімка" стала "Великою п'ятіркою".

Коли наслідки кризи заощаджень та позик 1980-х років поширилися на 90-ті роки, Артур Андерсон взяв участь у ряді судових процесів про збитковість, серед яких найвідомішою була справа урядової корпорації Resolution Trust Corporation у 1992 році, яка заявила про халатність під час аудиту невдалого Бена Франклін Економія та довіра. Як і в минулому, партнери з Андерсена врегулювали справу в 1993 році з мінімальними наслідками, але стали набагато обережнішими у своїх подальших починаннях.

До 1998 року розбіжності між Andersen Consulting, Arthur Andersen & Co. та Andersen Worldwide Société Coopérative переросли до того, що Andersen Consulting подав заяву про порушення контракту, в результаті перетворившись на повністю окрему компанію, Accenture Ltd.

На Їх Піку

До 2002 року завдяки клієнтам, серед яких Halliburton, General Dynamics, Delta Airlines, Edison International, Freddie Mac, FedEx, International Paper та Hilton Hotels, річний дохід Arthur Anderson & Co. склав 9,3 мільярда доларів.

Дохід Arthur Andersen & Co. на рік у мільйонах доларів США.

Корпоративні прес-релізи, Louperivois CC BY-SA 3.0

Поширюючи свій вплив на федеральний уряд, двоє з останніх трьох генеральних контролерів Генеральної бухгалтерії США були найвищими керівниками Андерсена.

Також до цього часу, однак, з'явилися звинувачення в шахрайському обліку та аудиті ряду клієнтів, включаючи Sunbeam Products, Waste Management, Inc, Asia Pulp & Paper та Баптистський фонд Арізони.

Потім відбувся Енрон і наступний "переворот", WorldCom.

Енрон

Корпорація Enron, енергетична торгова компанія зі штаб-квартирою в Х'юстоні, штат Техас, була створена в 1985 році за рахунок злиття Х'юстонського природного газу (HNG) та енергетичної компанії InterNorth за 2,3 мільярда доларів із Самуелем Сегнаром як оригінальним виконавчим директором. Лише через шість місяців Сегнар пішов на заміну генеральному директору HNG Кеннету Лей.

У 1990 році генеральний директор Enron, Джеффрі Скілінг, найняв Джеррі Фастоу за його досвід у дерегуляції енергії. До 1993 року Enron купував численні дерегульовані суб'єкти господарювання та перекладав зобов'язання, що призводило до спотворення заявлених цінностей.

Журнал "Форчун" Енрона називав "Найінноваційнішою компанією Америки" шість років поспіль з 1996 по 2001 рік, але, хоча його оцінювали як інноваційного, насправді в багатьох модах використовував обман, щоб замаскувати своє фінансове здоров'я, повернувши термін "готувати книги" повсякденна народна мова.

У 2000 році Enron повідомив про доходи понад 110 мільярдів доларів, що є сьомим за величиною доходом серед компаній США. До кінця 2001 року він оголосив про банкрутство.

Вихід з Артура Андерсена

Зображення Bing - Безкоштовно ділитися та використовувати

У жовтні 2001 року Комісія з цінних паперів та фондових бірж розпочала розслідування фінансової діяльності Enron, а також її аудитора Arthur Andersen & Co. Оскільки генеральний директор Andersen Worldwide Джозеф Берардіно давав свідчення перед конгресом у грудні, Enron подав розділ 11.

У січні 2002 року фірма визнала подрібнення чутливих документів Enron, що призвело до перешкоджання звинуваченню у правосудді.

З 1997 року відповідав за рахунок Enron Девід Данкан, аудитор Андерсена протягом двадцяти років. Дункан скерував подрібнення документів співробітниками Андерсена "відповідно до політики Андерсена", щоб запобігти розгляду в SEC, що призвело до звинувачень "у перешкоджанні правосуддю", висунутих проти нього та фірми. У квітні 2002 року Дункан визнав свою провину в обмін на пом'якшення покарання і працював із обвинуваченням проти свого колишнього роботодавця.

Артур Андерсен був засуджений за перешкоджання правосуддю 15 червня 2002 року.

WorldCom

Протягом двох тижнів після засудження за перешкоджання правосуддю за подрібнення документів Enron інший клієнт Андерсена, телекомунікаційний гігант WorldCom, повідомив, що він спотворив 3,8 мільярда доларів у вигляді витрат і до наступного місяця подав заяву про банкрутство.

Перерахування активів на суму понад 107 мільярдів доларів, що набагато перевищує активи Enron, призвело до того, що WorldCom оголосив найбільше банкрутство в історії США.

Андерсена, звільненого з посади аудитора WorldCom в тому ж році через звинувачення Enron, запитали, як він міг пропустити такий величезний нагляд. Андерсен відповів, що там, де вони ніколи про це не консультувались, а інформація про бухгалтерський облік "була утримана від аудиторів Андерсена головним фінансовим директором WorldCom". Фінансовим директором WorldCom був Скотт Салліван, якого звільнили протягом декількох днів після розкриття інформації про бухгалтерський облік у червні.

Хоча Андерсена офіційно не звинувачували у неправомірних діях, їх жорстоко критикували за недогляд, особливо з огляду на їхні юридичні проблеми за попередні двадцять років із Sunbeam, Управлінням відходами та зовсім недавно з Enron.

Остаточність

31 серпня 2002 року Артур Андерсен здав свою ліцензію CPA, як наказав суд, і 85 000 службовців втратили роботу.

У 2004 році в апеляційній скарзі було відмовлено та винесено обвинувальний вирок.

Скасування Верховного суду

Хоча засудження Андерсена було скасовано Верховним судом у 2005 році через "технічні особливості", шкода, заподіяна репутації фірми, давно була непоправною.

12 грудня 2005 року, після скасування обвинувального вироку, ключовий свідок обвинувачення Девід Дункан змінив свою заяву на "не винен".

З попелу?

З часу розпаду фірми скелетний персонал залишався на місці для розгляду законних питань, але в 2014 році декілька колишніх податкових партнерів Андерсена намагалися відродити престиж, який колись знала фірма, набагато до недовіри багатьох.

Станом на 2 вересня 2014 року податковий консультант WTAC LLP у Сан-Франциско називається AndersenTax.

Висновок

Справа WorldCom зробила остаточний акцент на найгіршому корпоративному розпаді в історії США до 2008 року з ще більшими скандалами, що відбувалися лише за кілька днів, з Lehman Brothers і Washington Mutual.

Жадібність та погане прийняття рішень, разом із тим, що вони стали занадто великими, щоб адекватно управляти собою, спричинили загибель бухгалтера-бухгалтера, і врешті-решт, паралельно з багатьма обставинами, що спіткали Велику Римську імперію.

Іронічно, що відхилення від засновницьких принципів, які спочатку побудували фірму, до її високого рівня, завоювавши їй репутацію "міжнародного поліцейського" з бухгалтерських принципів, по суті спричинило її падіння.

Якщо справді мертві обертаються у своїх могилах, Артур Едвард Андерсен, безумовно, робив це у своїх.