Чи завжди більший ризик означає вищу віддачу? чи менш дохідні інвестиції безпечніші?

Податкові кредити на Flickr

Вкладаючи гроші, ви хочете отримати найбільший прибуток, який ви можете, чи не так? Але ви також не хочете занадто багато ризикувати зі своїми грошима… Ви знаєте, що було б ідеально… інвестиція, яка приносить величезну віддачу, яка гарантовано не матиме ризиків для ваших грошей. І я точно знаю, де його можна знайти… в кінці веселки, яку охороняє єті, що їде на єдинорозі.

У реальному світі всі інші також хочуть високої віддачі та низьких ризиків. Це означає, що вам доведеться зробити компроміс. Якщо ви хочете знизити ризики, ви повинні очікувати меншої віддачі, а якщо ви хочете спробувати отримати більшу віддачу, ви повинні прийняти більший ризик для своїх грошей.

Це такий загальний принцип інвестування, що варто ще раз сказати:

Вища очікувана прибутковість (як правило) означає більший ризик для ваших грошей і навпаки.

(Примітка: Це не завжди так. Іноді ви можете змінити свій інвестиційний портфель, щоб переконатися, що він отримує максимум від можливих ризиків (наприклад, диверсифікація активів, якими ви володієте), але як тільки ви зробите свій портфель ефективним, єдиний спосіб збільшити прибуток - це збільшити ризики.)

Невизначеність

Пам’ятайте, що інвестування - це завжди непевна справа. Ви не знаєте, чи компанія, в яку ви інвестуєте, зазнає краху в наступному місяці, навіть якщо ви провели своє дослідження. Ви не знаєте, як змінюватимуться процентні ставки на ощадних рахунках у майбутньому.

Розумне інвестування полягає в управлінні цією невизначеністю та ризиками, які вона несе. Це означає, що розумні інвестори вимагатимуть більш високої очікуваної прибутковості, якщо вони вважають, що інвестиція є ризикованою (і під ризикованою ми зазвичай маємо на увазі, що є ймовірність, що ви не повернете свої гроші).

Пам’ятайте, що прийняття більше ризиків не гарантує кращої віддачі (саме тому це ризик!)

Приклад: облігації, пов’язані з індексом

Наприклад, облігації, пов’язані з індексом (які забезпечують певний захист від інфляції шляхом збільшення відповідно до індексу інфляції), мають нижчу очікувану прибутковість, ніж ті ж звичайні облігації, де купонні виплати фіксовані, навіть коли ви віднімаєте очікувану інфляцію. Цю додаткову різницю іноді називають "премією за ризик інфляції". Це ціна, яку готові платити деякі інвестори, щоб зменшити свій "ризик інфляції".

Як і знаменита настільна гра, інвестиційний ризик непередбачуваний, але ви можете вибрати хорошу стратегію.

Джон Морган (через Flickr)

Ризик і прибутковість для різних типів інвестицій

Існує безліч різних типів інвестицій (які іноді називають різними класами активів). Кожен з них має різні компроміси між ризиком, який ви приймаєте, і прибутком, який ви робите.

Деякі інвестиції мають відносно низький ризик та низьку віддачу, як інвестування в державні облігації розвинених країн (наприклад, Великобританія Gilts). Або акції блакитних фішок.

Інші інвестиції - це більш високий ризик і вища віддача, як інвестування в акції та акції невеликих компаній або інвестування в золото.

Інші інвестиції знаходяться десь посередині, наприклад, інвестиції в корпоративні облігації.

Ваші ризики проти ринкових ризиків

Цей ризик (що інвестиція не виплатить того, що ви очікуєте, і навіть не може повернути вам гроші) називається ринковим ризиком. Цей ризик однаковий для кожного інвестора, тому він відображається у прибутковості, яку ви очікуєте отримати від інвестиції.

Але є й ваші особисті ризики - вони залежать від того, на що вам потрібні гроші. Наприклад, якщо ви накопичуєте гроші, щоб придбати будинок, то вас більше турбує те, як проходить інвестиція порівняно з ціною будинків, аніж загальна ціна. Немає користі від отримання 10% прибутку, якщо ціни на житло подорожчали на 20%. Або якщо ви накопичуєте гроші на свою старість, ви більше дбаєте про віддачу своїх заощаджень відносно вартості життя на пенсії.

Ці ризики зазвичай не відображаються на ринку, оскільки не всі мають однакові ризики. Це означає, що вам слід добре подумати, для чого ви інвестуєте, і, можливо, ви захочете отримати індивідуальну фінансову пораду про те, як найкраще керувати своїми особистими ризиками.

Балансувати ризик та винагороду непросто!

Скотт Максвелл (використовується з дозволу)

Апетит до ризику

"Апетит до ризику" означає, на скільки ви готові та здатні взяти на себе інвестиційний ринковий ризик.

Якщо вам потрібно мати свої гроші на дощовий день, ви не хочете, щоб інвестиції забирали багато часу або вартість яких сильно коливається (бо вам, можливо, доведеться продати їх, коли це не дуже багато коштує). Іншими словами, у вас невеликий апетит до ризику.

З іншого боку, якщо у вас є багато інших заощаджень і вам не потрібно вкладати гроші в певний час, тоді ви можете ризикнути на більш невизначених інвестиціях в надії на велику виплату. У вас великий апетит до ризику.

Інвестуючи, ви повинні думати про свій апетит до ризику. Якщо у вас є консультант, вони спробують точно з’ясувати, який у вас апетит до ризику, щоб вони могли проконсультувати вас щодо продуктів, які можуть вам підійти.

Резюме

Взагалі кажучи, чим більше ризику ви готові взяти зі своїми грошима, тим більшу віддачу ви очікуєте отримати. Але пам’ятайте, нічого не гарантоване. І інвестуйте розумно, щоб переконатись, що ви винагороджені кращою віддачею за будь-який ризик.