Не дозволяйте інфляції забирати ваше багатство: дізнайтеся, які активи можуть вас захистити

Більшість з нас чули про інфляцію. Це цифра, яка з’являється в новинах щомісяця чи близько того. Ми чули, що інфляція в економіці трохи нагадує сіль у нашій їжі: занадто багато для нас шкідливо, але ви можете мати і занадто мало.

Але як це впливає на наші інвестиції? Очевидно, що якщо інфляція може вплинути на економіку, це вплине на ефективність ваших інвестицій - подібно як ураган чи нафтова криза.

Але інфляція також може дійсно нашкодити вашим інвестиціям. І це може зашкодити деяким видам інвестицій більше, ніж іншим.

У цій статті буде пояснено, як інфляція може вплинути на ваші інвестиції та що, якщо ви можете з цим зробити.

Філіп Пут (через Flickr)

Як інфляція впливає на інвестиційні активи

Інфляція означає, що з часом гроші коштують менше. Ми говоримо, що вартість знизилася "в реальному вираженні", тому що однакова кількість грошей буде купувати менше реальних речей. Очевидно, що ціни на різні речі з часом змінюються по-різному. Наприклад, смартфони могли б дешевшати, але філе лосося подвоїлося в ціні.

Більшу частину часу, коли ми говоримо про інфляцію, ми маємо на увазі інфляцію в цілій економіці. У більшості країн щомісяця проводиться статистика інфляції, що вимірює інфляцію в цій економіці.

Однак пам’ятайте, що кожен із нас має «особистий рівень інфляції», тобто збільшення витрат на речі, які ми фактично купуємо. Це, ймовірно, хоча б трохи відрізнятиметься від рівня інфляції для економіки в цілому.

Отже, навіть якщо ваші активи були захищені від інфляції в загальній економіці, це все одно не гарантує, що він захистить від вашого особистого рівня інфляції. Але не хвилюйтеся. Незважаючи на те, що не існує способу, який би ви могли розумно захистити від особистого рівня інфляції, ми можемо захистити від "народного рівня", принаймні певною мірою.

З часом інвестиційні активи виплачуються готівкою. Тепер, якщо ці гроші коштують менше, ніж ви очікували в "реальному вираженні", тобто після того, як інфляція взяла своє, то ви не отримаєте реальної віддачі, про яку ви домовлялися. Немає сенсу мати у вашому гаманці більше купюр, якщо ці купюри дадуть вам менше їжі в супермаркеті.

Але деякі активи дорожчають більш-менш відповідно до рівня інфляції, а деякі ні. Очевидно, що ті, хто допомагає захистити реальну витратну силу ваших інвестицій, набагато краще, ніж ті, що цього не роблять.

SeniorLiving.Org (використовується з дозволу)

Акції та інфляція

Пам’ятайте, що володіння акціями означає просто володіння частиною бізнесу чи бізнесу та отримання частки їхнього прибутку. Якщо ці прибутки нічого не варті через інфляцію, це, очевидно, шкодить вашій прибутковості.

Але в довгостроковій перспективі ми очікували б зростання економіки швидше темпів інфляції. Якщо компанія, у якої ви володієте акціями, зростає принаймні добре, як і економіка в цілому, то ви очікували б, що знову ж таки протягом довгого періоду виплачені дивіденди та / або вартість ваших акцій мають зрости більш ніж інфляція.

Отже, якщо ви можете дозволити собі дивитись на тривалий часовий горизонт (наприклад, понад 10 років), вкладення в акції може запропонувати вам певний захист від інфляції.

Це не ідеально: воно не гарантоване і не підходить для вас, якщо вам, можливо, доведеться швидко повернути ці гроші для оплати рахунків, але це краще, ніж деякі альтернативи.

Диверсифікація ваших інвестицій може допомогти

У інвестуванні немає чарівної кулі, але інвестування - це різноманітний спектр активів, який може захистити вас від будь-якого ризику знищення. Переконайтеся, що у вашому портфелі є активи, які пропонують певний захист від інфляції, про всяк випадок.

Облігації та інфляція

Пам’ятайте, що облігації - це в основному лише позики компаніям чи урядам. Все, що ви можете розраховувати, це повернення ваших грошей разом із узгодженою ставкою відсотків.

Для більшості облігацій (відомих як звичайні облігації) виплата відсотків фіксується в грошовій формі. Це означає, що інфляція вище очікуваного може бути катастрофічною для реальної вартості цих облігацій. Ви повертаєте готівку, яку очікували, але вона купує набагато менше. Звичайні облігації не забезпечують захисту від інфляції.

З іншого боку, деякі облігації мають виплати відсотків, які пов’язані з індексом, як правило, індексом інфляції. Вони називаються пов'язаними з індексом облігаціями. І, припускаючи, що вони пов’язані з відповідним індексом інфляції, вони забезпечують дуже хороший захист від інфляції: мабуть, найкращий захист від інфляції, який ви можете знайти. Однак вони можуть мати низьку очікувану віддачу, оскільки активи з низьким ризиком, як правило, мають низьку віддачу.

Власність та інфляція

Комерційна власність знаходиться десь посередині між облігаціями та акціями, коли йдеться про наслідки інфляції.

Як і акції, ми очікували б, що вартість комерційного майна та орендна плата виграють від зростання економіки. Але угоди про оренду часто встановлюються на короткий або навіть середньостроковий термін, що може означати, що ви програєте, якщо інфляція погіршить реальну вартість цих орендних платежів.

Іноді договори оренди включають індексацію - орендна плата, яка зростає із зростанням інфляції, і в цьому випадку орендна нерухомість пропонує вам певний захист від інфляції, так само, як це роблять облігації, пов’язані з індексом.

Вічний турист (через туриста)

Дорогоцінні метали та інфляція

Благородні метали - це довговічні активи, які не можна легко знецінити або зникнути. І завдяки своїй ролі запасів вартості, зокрема золота, вони часто є популярними активами в часи високої інфляції. І чим більше людей купуватимуть дорогоцінні метали, коли інфляція висока, тим більше їх ціна зростатиме, і тим кращий захист вона насправді запропонує від інфляції. (Це може бути майже самореалізоване пророцтво - якщо достатня кількість людей у ​​це повірить, це буде правдою).

Однак самі по собі дорогоцінні метали не приносять багатства так, як це робить бізнес (а інвестування в облігації, акції чи комерційну власність може принести вам частку цього генерованого багатства). Крім того, їх ціна часто нестабільна і не забезпечує точної відповідності інфляції.

Благородні метали, мабуть, занадто непередбачувані, щоб на них варто було вкладати занадто багато грошей. Однак вони можуть бути корисними як "портфельне страхування", яке захищає вас від повного краху фінансової системи, який залишив би майже безцінні більшість інших інвестицій.

Захист від інфляції

Одним із способів захистити свої інвестиції від інфляції є переконатись, що у вас є пристойна сума активів, які мають певне «природне» підтвердження інфляції - наприклад, інвестування на фондовому ринку. Це виходить у середньому в довгостроковій перспективі, але не захищає вас від усіх можливих ринкових потрясінь.

Однак це не ідеальний захист. І вам слід пам’ятати про альтернативні витрати: вирішивши не інвестувати в активи, що мають великий ризик інфляції, ви, мабуть, відмовитесь від певної очікуваної віддачі від інвестицій. Оскільки знижений ризик, як правило, пов’язаний із зменшенням прибутковості.

Крім того, ви можете явно захистити свій портфель від інфляції, уклавши контракт на «своп», який буде платити вам гроші, якщо інфляція висока (але там, де ви повертаєте гроші, якщо вона низька). Це призведе до знищення часткового або всього ризику інфляції з вашого інвестиційного портфеля.

Явний захист вашого порталіо від інфляції має ту перевагу, що ви можете інвестувати в різноманітну суміш активів, не турбуючись про те, як інфляція може завдати шкоди їх вартості.

Але знову ж таки, як і страховий поліс, це коштуватиме вам грошей. І оскільки такий різновид обміну все ще не дуже поширений продукт, він, ймовірно, буде дорогим, якщо ви не хочете застрахувати велику суму. Однак це повинно змінитися у міру того, як і коли цей вид товару стане більш популярним.

Висновок

Інвестування завжди непевне. Нічого не гарантоване. Ніхто з нас не може самостійно повністю захиститися від інфляції.

Крім того, якщо ви хочете отримати винагороду від інвестування, ви повинні бути готові ризикувати.

Найкраще, чим ви можете бути, попереджають про потенційні ризики - і розумійте їх. Таким чином ви можете розташувати свій портфель так, щоб ви частково були захищені від високої інфляції. Найголовніше - розуміти ризики, які ви берете на себе за гроші, і бути щасливим, що ви отримуєте прибуток, щоб компенсувати вам їх. Розуміння впливу інфляції на ваші інвестиційні активи допоможе вам отримати такий контроль.