Виготовлення міхура: тесла

Вступ

За останні 20 років ми побачили кілька бульбашок і пережили руйнування наших інвестицій та пенсійних фондів. Сьогодні Tesla, котрий торгує на NASDAQ із символом TSLA, на мій погляд, є бульбашкою, що створюється. Ось компанія, яка має в основному один продукт, який не заробляв грошей з моменту свого створення, і зараз рекламується як наступна велика річ. Промисловість електромобілів за останні роки не досягла успіху, незважаючи на успіхи в технології акумуляторів. Він був підкріплений державними субсидіями як частина зеленого руху. З виборами президента Трампа ці субсидії мають закінчитися і, ймовірно, не будуть поновлюватися. Де це залишає Теслу?

- Квітень 2017 р

Передумови

Фондовий ринок не схожий на жоден інший ринок. Він коливається вгору-вниз щодня, а іноді через суспільне сприйняття більше, ніж реальність. Якщо щось круте або остання сенсація, це спричиняє спотворення ринку. Короткий час вартість акцій може бути завищена на основі сприйняття та доброї волі. Так само швидко, він може впасти на основі деяких негативних чи поганих новин. Це тому, що за піднесенням не було жодних основ. Заробіток та продажі можуть не відповідати очікуванням.

TSLA виріс за останні 6 місяців із середнього рівня 200 доларів за акцію до 303 доларів за акцію. Це зростання на 50%. Тим часом він має від’ємне співвідношення ціни / доходу. Він не зміг виконати заплановану кількість відвантажених автомобілів. Ціна автомобіля все ще дуже висока в порівнянні з порівнянними автомобілями на газовому двигуні. Зарядних станцій все ще мало і далеко за межами Каліфорнії.

Порівняно з DOW та NASDAQ

DOT COM Bubble

Рекордна ринкова капіталізація

Ще одним ключовим фактором, на який слід звернути увагу, є ринкова капіталізація. Це вартість компанії на основі кількості випущених акцій, помноженої на поточну ціну акцій. Згідно з цим розрахунком, Tesla перевищує GM або Ford, який виробляє та продає понад 1 мільйон автомобілів на рік із декількома моделями. Для порівняння, у 2016 році Tesla продала лише 80 000 автомобілів, лише 3 моделі. Як їх ринкова капіталізація досягла цього рівня, якби не величезна бульбашка?

Два предмети, на які слід стежити..

З новими електромобілями Tesla слід стежити за двома речами. По-перше, великою вартістю автомобіля є літій-іонні акумуляторні блоки, розташовані під каретою. Як хтось знає, кому належать стільникові телефони, акумулятор став одним із перших. Після повторних зарядів вони погіршуються і врешті-решт не затримають заряд. Ці машини все ще нові в дорозі, менше 10 років. Деякі автомобілі, що працюють на газових двигунах, працюють протягом 20 років. Їх свинцевий акумулятор замінювали кожні 50 тисяч миль або близько того. Який ефективний термін служби акумулятора Тесли? Хтось знає?

Другий пункт, на який слід звернути увагу, - це інтерфейс інформаційної панелі. Tesla замінила традиційну панель приладів на панель з плоским екраном. На мою думку, це помилка. Мій досвід роботи з сенсорними екранами був жахливим. Скільки разів я літав на літаках, де сенсорний екран не працював належним чином? Або він блокується та не реагує, або реєстрація вимкнена, і дія, яку я хотів натиснути, відхилена від цілі. Зрозумілість іноді погіршується через відблиски та сонячне світло. Немає механічного резервного копіювання. Коли сила йде, ти в основному сліпий. Зважаючи на ці проблеми, я вважаю, що Tesla dash - це катастрофа, яка чекає, що відбудеться. В галузі інженерії людських факторів, де я навчався 40 років тому, перше, що стосується конструкції машини, - це те, що вона повинна вмістити людей, які її використовують.Друга річ - це завжди забезпечувати резервний механічний інтерфейс, де навіть при відключенні живлення система все одно може функціонувати.

Хорошим прикладом, засвоєним важким способом, були силові замки на дверях, багажнику та капоті. Більшість добре спроектованих автомобілів мають механічну функцію для відкривання дверей, капота чи багажника. Причина очевидна. Коли на автомобілі гине акумулятор, неможливо відкрити двері або капот, щоб перестрибнути машину. Те саме стосується електросклопідйомників. Як тільки потужність втрачається, як відкрити вікно, не розбивши скло?

Продовження підйому…

Акції Tesla досягли нового рекорду 1 квітня 2017 року - 324 долари за акцію. У першому кварталі 2017 року Tesla поставила рекорд - лише 25 000 автомобілів.

05.06.2017 - TSLA закрився на рівні понад 347 доларів.

Бульбашка лопається…

27 березня 2018. TSLA опустився нижче 280.

Другий вітер або третій…

Ого, Тесла стає приватним за 420 доларів?

Ілон Маск пише в Twitter, що він розглядає можливість прийняти Tesla в приват.

Це божевільно!

TSLA - один місяць серпня 2018 року

Поїздка на американських гірках

7 вересня 2018 р

23 травня 2019 р. - шокуючий спад

3 червня 2019 року - Tesla втратила майже 50% своєї вартості з січня 2019 року

Резюме

Я просто констатую очевидне. Я думаю, завжди є шанс, що я можу тут помилитися. Tesla може бути просто наступною Amazon або Apple… або вона може бути просто схожою на міхур dot.com.

The Bubble Part Deux - січень 2020

Схоже, інвестори TESLA знову до цього прийшли. Без заробітку ціна акцій досягає нових максимумів… Чому ???

Божевілля цього…

При 540 доларів за акцію ринкова капіталізація TSLA становить 90 мільярдів доларів. Це більше, ніж GM та Ford разом узятих. Це просто божевілля.

Ця компанія жодним чином не могла б призначити таку оцінку. Це зовсім не заробило грошей. Чому?

Цю бульбашку накачали тверді шари. Це увійде в історію як жадібність.

Ось мій прогноз. Ця компанія досягне точки, коли бізнес буде диктувати, якою буде ціна на основі прибутку та доходів та балансів. Блиск нової технології вщухне. Їй доведеться приносити квартал за кварталом прибутку, який неможливо реалізувати. Він зазнає краху і згорить, як будь-яка інша компанія з такими високими очікуваннями. Ринок просто не готовий до всіх електромобілів у тому масштабі, про який ми говоримо. Те саме стосується і технології самостійного водіння. Ганьба, що відповідальні люди, які повинні краще знати, роблять обурливі прогнози.

Як і ціни на акції, які досягли 6000 доларів за акцію.

30 січня 2020 р

TSLA досягла максимуму в $ 640 за акцію. Бульбашка ось-ось спаде. Незважаючи на чудовий звіт за 4 квартал 2019 року, проблем багато. Вони просто припинили виробництво на заводі в Китаї через коронавірус…

3 лютого 2020 р

TSLA зараз становить 738 доларів за акцію з ринковою капіталізацією 133 мільярди.

Це просто маразм.

Коли цей міхур лопне?

Я боюся, що ми зараз на незвіданій території.

Людській жадібності та ірраціональній розкішності немає кінця.

28 лютого 2020 р. - Тиждень занепаду

Останній міхур - ще вище… липень 2020

TSLA кинув виклик будь-якій логіці та здоровому глузду. Зараз це найдорожчий виробник автомобілів за всю історію. Поточна оцінка акцій складає високих 1544 доларів за акцію.

Щось божевільне у всьому цьому. Наскільки я знаю, вони не дали ні копійки прибутку.

Ось 5-річний графік його запасу порівняно з індексом NASDAQ. TSLA виріс у 5 разів за останні 5 років порівняно з NASDAQ, який зріс на 111% за той самий період.

Ділянка TSLA проти. NASDAQ останні 5 років

Новини, пов’язані з Теслою

• Тесла у новинах

  Петиція посилається на 127 скарг споживачів та 123 індивідуальні транспортні засоби.

• Акція Tesla може досягти 6000 доларів за акцію протягом найближчих п'яти років, вважає аналітик

  . Фірма, яка колись прогнозувала, що акції Tesla перетнуть межу в 4000 доларів, поставила нову, ще більш бичачу цінову мету для виробника електромобілів.

• Я інженер з виробництва, і я думаю, що Tesla - це шедевр невдач - Джим Хантцингер

  . 09.04.2018 15:28:07 вечора за стандартним часом.

• Тесла "На межі" банкрутства: Vilas Capital - Investopedia

  One ІТ-директор каже, що він "ніколи не бачив нічого такого абсурдного", але бики очікують, що Маск знову кине виклик шансам.

• Автомобілі Tesla у розмірі 90 000 доларів настільки дорогі для ремонту, що один страховик каже, що премії повинні підвищуватися.

  Tesla відхилила заяву, заявивши, що вона "не відображає реальності".

• Зірка банку акул Кевін О'Лірі про те, чому акції

  Tesla прямують до епічного краху - акції TheStreet Tesla прямують до зниження на 40%, за словами зірки Shark Tank Кевіна О'Лірі, який також є головою O'Leary ETF Investments…. TSLA

• Tesla Q4 2016 Виробництво та поставки (NASDAQ: TSLA)

  PALO ALTO, Каліфорнія - (Marketwired) - 01.03.17 - Tesla (NASDAQ: TSLA) випустила 24 882 автомобілів у Q4, що призвело до загального виробництва у 2016 році 83 922 автомобілів. Це було збільшення на 64% порівняно з 2015 роком….

• Кінець 2016 року Рейтинги продажів автомобілів у США - 299 найпопулярніших автомобілів в Америці - кожний автомобіль, що

  продається в 2016 році

© 2017 Джек Лі