Взаємні фонди: розподіл активів, планування виходу на пенсію, вибір брокера та подальше читання

Алоха!

Дякуємо за перевірку четвертої (і останньої) частини цього підручника! Раніше, у пайових інвестиційних фондах для початківців, ми визначили та класифікували пайові фонди простою англійською мовою, залишаючись далеко від тієї похідної давньогрецької мови, з якою інсайдери з Уолл-стріт так часто розмовляють. Потім у " Різних різновидах пайових фондів" ми обговорили загальні типи фондів, доступні для приватних інвесторів. Нарешті, обираючи найкращі пайові фонди, ми дізналися деякі легко вимірювані критерії, щоб оцінити, чи пайовий фонд вартий вашого заробленого інвестиційного капіталу. Я також натякнув на список найкращих взаємних фондів у країні, який буде використаний як еталонне порівняння для кожного іншого фонду під Сонцем.

У цій статті

• Пояснення складних відсотків
• Формула розподілу активів. Проста формула розподілу активів взаємного фонду на основі вашого віку та толерантності до ризику.
• Інвестування на пенсію. Низькі показники на індивідуальних пенсійних рахунках (ІРА) та вигоди від інвестування в ці неоподатковувані оболонки.
• Вибір пайового фонду та / або брокера. Список деяких найбільш шанованих компаній взаємних фондів, а також чудових взаємних фондів, які варто перевірити.
• Ресурси. Посилання на інвестиційні освітні ресурси та популярні фінансові бюлетені.

Складені відсотки

Готово, набір… Ще не!

Перш ніж заглибитися в розподіл активів, давайте трохи розглянемо складні відсотки:

Складені відсотки виникають, коли зароблені відсотки поєднуються з основною інвестицією, так що нова загальна сума замінює первісну основну суму і згодом починає заробляти відсотки. Наприклад, якщо основна сума в 10 000 доларів вкладена в цінний папір, який дає десять відсотків складених відсотків на рік, тоді новий основний капітал стає: 10 000 доларів + 1000 доларів = 11 000 доларів. (Зараз 11 000 доларів США - тобто "новий" основний борг - зароблятиме десять відсотків відсотків протягом другого року, а в кінці цього року зароблені відсотки будуть об'єднані з 11 000 доларами для створення ще одного нового принципалу, який буде по черзі заробляйте десять відсотків відсотків протягом третього курсу, і т.д.

Формула, яка використовується для розрахунку складених відсотків у таблиці 1:

A = P ^nt, де: A = відповідь; Р = Основний; r = процентна ставка; n = кратні склади за рік; і t = кількість років.

… Фу!

Розподіл активів

Формула розподілу активів взаємного фонду (за віком та толерантністю до ризику)

Час розрізати пиріг - вашого інвестиційного портфеля!

(Фотографії розміщені внизу цієї сторінки.)

Гаразд, отже, тепер ви знаєте, у які фонди ви хотіли б інвестувати, але ви повинні вирішити, скільки інвестувати в кожен тип! Це рішення буде базуватися на факторах, включаючи ваші фінансові цілі та графік, який ви маєте на увазі для їх досягнення, а також загальну толерантність до ризику. З більшим ризиком виникає потенціал для більшої винагороди - як говориться, - але, як вимагається в кожному проспекті пайових фондів: минулі результати не є гарантією для майбутніх результатів. Наприклад, навіть незважаючи на те, що фондовий ринок історично складав усереднену норму прибутку близько десяти відсотків на рік, ¹немає жодних гарантій, що він буде продовжувати це робити… Зрештою, метеор може промчати крізь земну атмосферу і впасти на Нью-Йоркську фондову біржу, перш ніж Брюс Вілліс і Бен Аффлек зможуть сформулювати відповідну відповідь! (Однак, якщо це станеться, портфель ваших пайових фондів, ймовірно, буде найменшою з ваших проблем.)

Як зазначалося в « Різних різновидах пайових фондів» , одним із способів захиститися від диких коливань ринку є адекватна диверсифікація вашого фондового портфеля. Крім того, іншим методом диверсифікації, який застосовують інвестори, є розподіл інвестиційних доларів на зворотно пов'язані сектори ринку. Таким чином, якщо одному сектору слід зробити значний спад, збитки будуть компенсуватися іншим із зростанням. Ринки акцій та облігацій мають тенденцію рухатися таким чином, і, як наслідок, багато інвесторів компенсують свої запаси за допомогою облігацій, і навпаки, намагаючись захистити свої ставки.

Акції вважаються більш ризикованими, ніж більшість облігацій - і, як і для взаємних фондів, що відповідають цим ринковим секторам, - але потенціал прибутковості від інвестицій в акції набагато вищий, ніж можна очікувати від облігацій. Отже, толерантність людини до ризику, фінансові цілі та очікувані часові рамки інвестицій слід враховувати перед тим, як приймати рішення про те, як розрізати інвестиційний пиріг. Наприклад, чим довше людина має намір тримати акції, тим довше ці акції повинні витримувати ринки вниз і користуватися перевагами ринків, що ростуть, тим самим отримуючи пристойну віддачу. Отже, якщо людина має намір пробути на ринку, скажімо, десять років або довше, вона або вона хотіла б інвестувати більше в акції, ніж в облігації. Навпаки, якщо комусь знадобляться інвестиційні долари менше ніж за п’ять років,тоді має сенс більше інвестувати в облігації, щоб захиститися від несприятливих коливань ринку.

Таблиця 4

Формула розподілу активів (планування виходу на пенсію)

Толерантність до ризику	% власності на облігації	% акцій
Консервативний	Рівно вашому віку	100 - Ваш вік
Десь посередині	Рівно вашому віку - 10	110 - Ваш вік
Агресивний	Дорівнює вашому віку - 20	120 - Ваш вік

Інвестування на пенсію

Едвін Бут, процитований під час постановки менш відомого - хоча, можливо, не менш важливого - шекспірівського шедевра: Гамлет… на Уолл-стріт!

Через відсутність довіри до нашого (американського) уряду, невпевненість у майбутньому соціальному забезпеченні та рекордне зростання вартості життя, має сенс почати відкладати трохи на пенсію раніше, ніж пізніше. Вкласти гроші, які ви накопичували протягом своїх сутінкових років (на рівні ризику, який вам комфортний, як обговорювалося вище), - це чудовий спосіб дати гроші зростати, щоб ви могли досягти своїх фінансових цілей. Зрештою, ви хочете мати можливість витратити стільки часу, скільки вам замане, дрімаючи у своєму задньому дворі гамаку, а не вітаючи людей у ​​Wal-Mart.

Багато людей мають помилкові уявлення щодо того, що таке пенсійні транспортні засоби, такі як IRA та плани 401 (k), тому я спробую це прояснити тут якомога коротше:

Пенсійні рахунки (як IRA та 401 (k)) не є інвестиційними цінними паперами! Швидше, це оболонки, які захищають цінні папери, в які ви вирішили інвестувати (як взаємні фонди, про які йдеться в цій статті), від оподаткування. В основному, усі гроші, які ви інвестуєте - в будь-які обрані вами цінні папери, які класифікуються як такі, що потрапляють під оболонку вашого пенсійного портфеля, будуть рости неоподатковуваними, доки ви не вирішите заробити.

Таблиця 5

(В алфавітному порядку) Перелік деяких поважних пайових компаній

Компанія	Веб-сайт
Американське століття	www.americancentury.com
Фонди ремісників	www.artisanfunds.com
Коен і Стірс Ріелті	www.cohenandsteers.com
Dodge & Cox	www.dodgeandcox.com
Фонди вірності	www.fidelity.com
Гавань фонди	www.harborfunds.com
Вибір коштів магістрів	www.mastersselect.com
Фонди Нойбергера та Бермана	www.nbfunds.com
ТІАА-КРЕФ	www.tiaa-cref.com
Цінові фонди Т. Роу	www.troweprice.com
Фонди Твіді Брауна	www.tweedybrowne.com
Фонди USAA	www.usaa.com
Група "Авангард"	www.vanguard.com

Однак проблема полягає в тому, що якщо ви намагаєтеся забрати гроші, зароблені таким чином визначеними інвестиціями, до досягнення певного (пенсійного) віку, то вам накладають великі збори на додаток до звичайних податків, які ви тоді очікується платити. З цих правил є кілька винятків. Крім того, різні види пенсійних планів по-різному обробляють оподаткування. Наприклад: Roth IRA - це оболонка для інвестицій, де податки сплачуються заздалегідь, а потім відкладаються під час зняття. Це має сенс для людей, які планують бути на вищому рівні податку на момент виходу на пенсію.

Якщо ваш роботодавець пропонує план 401 (k), де певний відсоток ваших внесків відповідає, тоді візьміть їх на це! Ви також можете мати інші окремі пенсійні плани, щоб завершити свій портфель. Навіть краще, якщо ви зміните роботу, ви можете перекинути свої 401 (k) на 401 (k), запропоновані вашим новим роботодавцем!

Чесно кажучи, якщо вам подобається зберігати більше своїх грошей - і вам не подобається платити податки - тоді насправді не так багато аргументів для того, щоб не скористатися податковими захищеними пенсійними рахунками! На додаток до планів 401 (k), які пропонують багато роботодавців, ви можете попросити будь-якого постачальника взаємних фондів та / або брокерські послуги, з яким ви вирішите піти, призначити (принаймні один з) свої рахунки в них як рахунок IRA. (Постачальники пайових фондів та брокерські послуги обговорюються в наступному розділі.)

Вибір пайового фонду або брокерської фірми

ваші інвестиції на довгий шлях, щоб зменшити торгові витрати та максимізувати прибуток. Не купуйте акції в пайових пайових фондах, які ви плануєте утримувати як мінімум на п’ять років. Бажано, щоб ви зберігали свої посади протягом десяти років або довше.

Будьте дисциплінованими і не панікуйте під час падіння ринку. Якщо що, розгляньте можливість придбання більшої кількості акцій, коли одна або декілька цін акцій вашого пайового фонду падають на ринку вниз!

Ця стаття була написана з урахуванням аудиторії, яка майже не зацікавлена ​​в тому, щоб дізнатись більше, ніж це абсолютно необхідно про пайові фонди, щоб почати інвестувати в них. Якщо це все ще стосується вас, тоді я рекомендую взагалі відмовитись від посередницьких операцій та придбати свої пайові фонди безпосередньо у материнської компанії. У таблиці 5 вище я перелічую контактну інформацію для найбільш шанованих компаній.

Таблиця 6

(В алфавітному порядку) Перелік деяких популярних інтернет-посередництв

Чарльз Шваб	www.schwab.com
E * Торгівля	www.etrade.com
Вірність	www.fidelity.com
Інтерактивні брокери	www.interactivebrokers.com
Мюріель Зіберт	www.siebertnet.com
Скоттрейд	www.scottrade.com
TD Ameritrade	www.tdameritrade.com
TradeKing	www.tradeking.com
Т. Роу Прайс	troweprice.com
Авангард	www.vanguard.com

Список найкращих пайових фондів у країні (за категоріями)

У цьому розділі я перелічу деякі найбільш шановані взаємні фонди в країні за категоріями, щоб у вас була основа для порівняння будь-яких фондів, які вас можуть зацікавити. У відповідних категоріях постачальники коштів розділені крапками з комою, а різні кошти, пропоновані тими ж постачальниками, розділяються комами.

Фондові фонди США: дохід, зростання американського століття ; Dodge & Cox Stock; Fidelity Дисциплінований пайову, часткове пайову дохід і Fidelity Недорогий Шток; Вибір власного капіталу, менших компаній та вартості магістрів ; Нойбергер та Берман Фокус; Зростання спектра цін Т. Роу (має деякі іноземні пакети); Загальний індекс фондового ринку Vanguard , Primecap, індекс S&P 500, оцінка капіталу, керованого податками, і мала капіталізація, керована податками

Міжнародні фондові фонди: Artisan International; Fidelity Diversified International; Harbor International; Вибір міжнародного капіталу магістрів ; Oakmark International and Global (має деякі холдинги США); Міжнародний капітал TIAA-CREF ; Tweedy Browne Global Value (володіє США); Vanguard International Growth, Міжнародне податкове управління, загальний міжнародний фондовий індекс

Фонди облігацій:

1) короткострокові: короткостроковий портфель інвестиційних класів Vanguard, звільнений від оподаткування на короткий термін та звільнений від сплати податку на короткий термін;

2) Середньострокові: доходи Dodge та Cox , Harbor Bond, USAA GNMA, Vanguard GNMA, High-Yield Corporate та Total Bond Market Index; 3) Довгострокові: Фонд облігацій довгострокової інвестиційної категорії Vanguard

Гібридні фонди: Dodge і Cox Balanced; Fidelity Asset Manager, Freedom Funds та Fidelity Puritan; Керований розподіл через TIAA-CREF ; Т. Роу Збалансована ціна ; Vanguard LifeStrategy Funds, Wellesley Income та Wellington.

Фонди грошового ринку: основний грошовий ринок Vanguard ; Грошові резерви Fidelity та спартанський грошовий ринок (більша дохідність після $ 20 000); Грошові резерви T. Rowe Price Summit (більша дохідність після 25000 доларів)

Не забувайте диверсифікувати портфель своїх пайових фондів, інвестуючи в різні сектори, щоб захистити себе від коливань ринку. Як мама завжди каже: "Не клади всі яйця в один кошик!"

Наприклад, ринки акцій та облігацій, як правило, рухаються в протилежних напрямках. Хеджуйте свої ставки, компенсуючи ваші вкладення між цими двома антагоністичними секторами.

Ресурси

Веб-сайти про освіту інвесторів та фінансові бюлетені

Ну, друзі, ми підходимо до кінця. Ще в першій частині цієї серії я стверджував, що цей посібник стане вашим єдиним пунктом для повного краш-курсу пайових фондів. Я сподіваюся, що я виконав для вас цю обіцянку! Однак, якщо ви хочете підняти свою інвестиційну освіту на новий рівень, сміливо переглядайте посилання, подані нижче.

• Баррона. Заснована в 1921 році, Barron's - щотижнева американська фінансова газета. Кожне видання пропонує аналіз ринкової активності попереднього тижня, а також прогнозні звіти та коментарі щодо майбутнього тижня.
• Огляд ситуації у Форбсі. Ви, безсумнівно, чули про список "Найбагатших американців" Форбса, але чи знали ви, що опитування компанії про особливі ситуації існує з 1954 року? Ця публікація є однією з найстаріших інвестиційних бюлетенів, що постійно публікуються на ринку. Абоненти отримують щомісячний звіт про дослідження на 10 сторінках, в якому рекомендується лише один недооцінений запас, який, на думку Форбса, зросте протягом одного-двох років, на основі ретельного фундаментального аналізу.
• `` Американський актор Едвін Бут у ролі Гамлета Вільяма Шекспіра ''. Джерело: Оригінальне фото Дж. Герні & amp; Син, Нью-Йорк, Громадське надбання (тобто ця фотографія зроблена в США до 1923 року: дізнайтеся більше. ) Через Wikimedia Commons. Близько 1870 року. Похідне фото ENB Оригінальне фото доступне за посиланням:
• "Знак із позначенням 1-22 Уолл Сент та Бродвей, що перетинається, з блискучим блакитним небом на задньому плані". Джерело: Benoît Prieur, CC-BY-SA-3.0, через Wikimedia Commons. 2011, 5 квітня. Доступно з:

© 2013 Граф Ноа Бернсбі