Ipo інфраструктурного банку Непалу: все, що вам потрібно знати

Канва

Nepal Infrastructure Bank Limited має стати величезною інвестиційною можливістю на непальському фондовому ринку. Найближчими місяцями він збирається випустити на ринку капіталу свої первинні акції IPO на суму 8 мільярдів рупій. Це буде найбільше IPO в історії Непалу з 80 мільйонами акцій, випущених широкому загалу.

27 грудня 2020 року SEBON надав затвердження NIFRA на IPO. Він буде випущений з 15 січня по 19 січня 2021 року. Якщо всі акції не будуть підписані протягом 4 днів, випуск триватиме ще 15 днів.

IPO Непальського інфраструктурного банку залучить велику кількість інвесторів - як громадськості, так і установ. Читайте далі, щоб дізнатись подробиці майбутнього IPO та отримати інформацію, щоб прийняти розумне рішення щодо інвестицій!

Непальський інфраструктурний банк (NIFRA) був зареєстрований у 2017 році із власністю промоутерів у відомих комерційних банках, мікрофінансових компаніях, видатних бізнесменів та навіть уряді Непалу. Він отримав свою операційну ліцензію від центрального банку в 2018 році. Відповідно до Закону про банки та фінансові установи від 2017 року, банк був створений для інвестування у національну інфраструктуру та проекти розвитку, щоб швидше та ефективніше витрачати необхідний капітал на них.

Які цілі банку інфраструктури Непалу?

Це те саме, що комерційний банк?

Ні. Основною метою Непальського інфраструктурного банку є забезпечення необхідного капіталу для інфраструктурних проектів країни, доріг, мостів, зрошувальних систем та гідроенергетичних проектів. Хоча також можливо отримати інвестиції від комерційних банків, NIFRA має різні нормативні акти та положення про ризики, встановлені центральним банком, так що він може легко інвестувати без будь-яких обмежень, з якими стикаються інші комерційні банки.

Депозити та фонд капіталу банку можуть виступати інвестиціями для проектів, і оскільки ці депозити не приймаються широким загалом, банк може легко нести додатковий ризик, не завдаючи шкоди депозитам громадян. Він також може надавати позики на тривалий термін та видавати корпоративні зобов'язання для залучення додаткових коштів для проектів національної гордості.

Сплачений капітал та пайове володіння Непальським інфраструктурним банком

Поточний сплачений капітал Непальського банку інфраструктури становить 12 мільярдів рупій. Відповідно до Закону BAFIA 2017 року, усі банки розвитку інфраструктури повинні мати сплачений капітал у розмірі 20 мільярдів рупій. На виконання цієї вимоги до сплаченого капіталу, встановленої Непальським банком Rastra, NIFRA залучить необхідні 8 мільярдів рупій за допомогою IPO.

Поточні інвестори Непальського інфраструктурного банку

Уряд Непалу: 16,67% (з розведенням до 10% після IPO)
Комерційні банки: 34,82% (з розведенням до 20,89% після IPO)
Інші BFI: 0,08% (з розведенням до 0,005% після IPO)
Інші публічні корпорації: 31,62% (з розведенням до 18,97% після IPO)
Приватні інвестори: 16,81% (з розведенням до 10,0875% після IPO)

Рада директорів NIFRA



Ім'я	Позиція
Анудж Агравал	Голова
Шрікрішна Непал	Директор
Чандра Прасад Дакал	Директор
Лалмані Джоші	Директор
Рам Крішна Хатівада	Директор
Бхупендра Панді	Виконуючий обов'язки генерального директора

Право власності на NIFRA після IPO

Структура акціонерного капіталу після IPO

Після IPO промоутери володітимуть 60%, а громадськість - 40% акцій.

Сутність	Право власності	Тип спільного доступу	Торгова?
Уряд Непалу	10%	Акції промоутерів	Ні
Приватні інвестори	10%	Акції промоутерів	Ні
Публічні компанії	40%	Акції промоутерів	Ні
Громадськість	40%	Публічні акції	Можна торгувати в NEPSE

Останні фінансові звіти

Банк залишався в чистому прибутку з моменту свого створення два роки тому. Поточний сплачений капітал у розмірі 12 мільярдів рупій в основному депонований в інших банках та фінансових установах, звідки він генерує відсотки. Стан його балансу зріс до 14,23 мільярда рупій станом на останній квартал, і йому вдалося залучити корпоративні депозити в розмірі 250 мільйонів рупій та виплатити 90 мільйонів рупій у позики та аванси.

Інші ключові показники ринку Непальського банку інфраструктури

Чистий прибуток: 180 мільйонів рупій (1- ^й квартал 2020/21)
Чистий прибуток: 847 мільйонів рупій (4- ^й квартал FY 2019/20)
Оплачений капітал: 12 мільярдів рупій
Прибуток на акцію (EPS): 7,09 рупій (FY 2019/20)
Вартість на акцію: 113,62 рупій (FY 2019/20)

Подробиці IPO

Банк опублікував лист-пропозицію з датою IPO з 15 по 19 січня 2021 року. 80 мільйонів акцій вартістю 100 рупій кожна будуть випущені за оплаченою вартістю. Керівником емісії призначається інвестиційний банк NIBL Ace Capital, ліцензований SEBON.

Акції, виділені для пайових фондів: 4 мільйони одиниць вартістю 400 мільйонів рупій
Акції, виділені для працівників банку: 160 000 одиниць вартістю 16 млн. Рупій
Акції для широкої публіки: 75,84 млн. Штук на суму 7,58 млрд. Рупій

Як компанія прагне використовувати залучений капітал

Відповідно до листа з пропозицією, банк прагне витратити 4,32 млрд. Рупій на видачу позик на інфраструктуру та проекти розвитку. Решта 3,68 млрд. Буде витрачена на різні інвестиції, такі як державні облігації, ринок капіталу, боргові зобов'язання тощо.

Рейтинг ICRA

Кредитний рейтинг для IPO було надано ICRA Nepal Ltd. За даними компанії, рейтинг присвоюється IPO 4-го ступеня. Це означає, що компанія має основи нижче середнього та супроводжує помірний ризик дефолту.

Орієнтовний графік розподілу та модуль IPO NIFRA

Останніми днями спостерігається величезний приплив інвесторів на первинний та вторинний ринок. Ринок IPO Непалу залучає майже 1 мільйон інвесторів. Якщо ця тенденція буде продовжуватися, саме це IPO залучить ще більше заявників. Ми не можемо виключити можливість навіть 1,5 мільйона (або 15 лахів) заявників на IPO Непальського інфраструктурного банку.

Якщо надійде 1,5 мільйона індивідуальних заявок, розподіл, ймовірно, буде виглядати нижче:

Кількість випущених акцій: 75 840 000 (лише для широкої публіки)
Кількість заявників: 1 500 000
Акції, що виділяються на заявника: принаймні 50 одиниць, деякі отримують 60 одиниць за допомогою лотереї

Скільки акцій подати заявку

Відповідно до Керівних принципів випуску та розподілу цінних паперів, кожному заявнику, коли це можливо, потрібно виділити щонайменше 10 одиниць. Якщо припустити, що 15 заявників "Лаху" будуть достатньо акцій, щоб виділити їх у 5 разів більше, ніж зазвичай 10. Решта акцій буде розподілена методом лотереї, і деякі інвестори можуть розраховувати на отримання 60 акцій.

У цьому випадку слід подати заявку на принаймні 60 акцій. Щоб бути в безпеці, якщо IPO залучає менше 15 заявок Lakh, краще подати заявку на 70-80 одиниць. Заявки слід подавати на кратні 10 акцій, що означає, що ми можемо подати заявку на 70, або 80, або 90 одиниць, але не 75, або 85, або 92 одиниці.

Також може бути можливо, що не всі заявники подаватимуть заявки на 60-70 одиниць. У такому випадку можливо навіть більше 100 одиниць. Особисто я б подав заявку на 150 одиниць і порадив би всім зробити те саме.