Неспрямована торгівля акціями для кращої ймовірності отримання прибутку

Після 40 років торгівлі я дізнався, що багато марних прийомів, які професіонали навчають нас, насправді не працюють.

Вибір професіонала нічим не кращий, ніж вибір інших. Незалежно від того, що станеться, що покажуть графіки, що відбувається у світі чи що торгувались акції вчора, він завжди має лише 50% шансів піднятися або знизитися з того місця, де він є.

Але ваші шанси на успіх можна покращити, використовуючи метод, який я пояснив у цій статті.

Я знайшов кращий спосіб, ніж спроби передбачити ринок - це зробити всі свої угоди "нейтральними", застосувавши математичний метод, який ставить шанси на вашу користь. Спрямована торгівля має лише 50% шансів на успіх.

То що таке нейтральна торгівля? Як ти це робиш? Я поясню це.

Продайте "Преміум", щоб покращити успіх

Замість того, щоб купувати або продавати акції, метод, який ставить шанси на вашу користь, - продати "преміум". Це цінність, яку люди приділяють страху та жадібності.

Коли інші люди думають, що відбудеться щось, що вплине на ціну акцій або товарів, вони призначають більшу премію. Вони готові заплатити цю премію в надії, що вони мають рацію.

Пам'ятайте, що будь-який рух курсу акцій завжди має шанс 50/50 піднятися або знизитися. Покупці акцій не можуть мати рацію більше 50% випадків.

Тут ви заходите. Ви продаєтесь цьому страху чи жадібності. Покупець готовий заплатити премію, щоб потурати своєму страху чи жадібності. Прекрасно. Продайте їм це. Поясню, як за мить. Важливо, щоб я поставив сцену, щоб ви зрозуміли, як тільки я ввійду в метод.

Почнемо з швидкого пояснення варіантів, адже саме це ви будете використовувати для продажу "преміум". Потім я опишу короткі варіанти продажу, що також є ключем до продажу “преміум”.

Швидке пояснення варіантів

Є два типи опцій: PUT та CALL. Люди, які купують опціон PUT на акції, сподіваються, що він знизиться. Цей варіант надає покупцеві право продати акції за узгодженою ціною (так званою страйковою ціною). Пам’ятайте, ви не є покупцем.

Люди, які купують опції CALL, сподіваються, що базові акції подорожчають. Цей варіант надає покупцеві право придбати акції за узгодженою ціною страйку. Ще раз, ви не є покупцем.

Оскільки ви продавець, ви отримали цей платіж (або премію) за опціони. Якщо вам цікаво, ви купуєте та продаєте опціони так само, як купуєте та продаєте акції.

Коли ви продаєте опціон, ви укладаєте контракт, який зобов'язує вас дозволити покупцеві поставити вам акції або зателефонувати акції у вас у тому випадку, якщо ціна акції перевищила узгоджену страйкову ціну. Ось чому їх називають PUT та CALLs.

Варіанти - це контракти на купівлю або продаж акцій за певною ціною страйку та на обмежений період. Після цього термін їх дії закінчується.

На даний момент ви можете сказати, що це стає занадто складним. На початку це завжди звучить складно - поки ви не ознайомитесь і не зрозумієте термінологію. Ви зайшли так далеко, поплескайте себе по спині і повісьте там. Це стане цікавим.

Варіанти продажу короткі для отримання ерозії

Добре, тут ви можете сказати: «Забудь! Цей хлопець веде мене невдалим шляхом. Варіанти небезпечні! "

Ти правий. Більшість людей програють, купуючи опціони, оскільки премія за опціони, як правило, знижується, коли вони наближаються до закінчення терміну дії. Однак я не кажу про купівлю варіантів. Я говорю про продаж "преміум". Ви робите це, продаючи опціони, а не купуючи опціони. Коли ви продаєте перший, ви продаєте короткий.

Оскільки опціони, як правило, втрачають вартість, ця премія, яку ви продали, стирається, і ви зберігаєте різницю. Саме тут надходить прибуток. Ви можете викупити свою коротку опціонну позицію за нижчою ціною або дати їй закінчитися і зберегти всю отриману премію. Якщо базові акції ніколи не перетинають цінову ціну опціону, опціон стає нікчемним. Пам’ятайте, це те, що ви хочете.

Ось аналогія:

Уявіть, що ви продаєте страховку. Ви продаєте комусь страховку на випадок автомобільних випадків строком на півроку. За це вони платять вам премію, і з плином шести місяців вартість цього страхового договору знижується.

На момент закінчення шести місяців, і водій ніколи не мав аварій, премія зменшилася до нуля. Страхування ні до чого. Водій не може повернутися до вас і сказати: "У мене ніколи не було ДТП, тому я хочу повернути свою премію".

У разі продажу преміальних акцій ви робите це, продаючи опціони.

Нейтральна торгівля, продаючи преміум з обох сторін

Добре, отже, тепер ви знаєте необхідну умову, щоб зрозуміти, як залишатись нейтральним у своїй торговій стратегії. Тут виникає ненаправлена позиція.

Ви можете продати преміум з обох сторін одночасно - вище ціни акцій і нижче її. Ви робите це, продаючи опції PUT та CALL одночасно. Це називається продавати коротко.

Всякий раз, коли ви продаєте акцію, опціон чи товар, яким ви не володієте, це вважається продавати коротко. При короткому продажі ви зобов’язані викупити його в майбутньому.

У випадку з опціонами, можливо, вам не завжди доведеться викуповувати їх назад, якщо вони закінчуються ні до чого.

Незалежно від того, коли запас піде вгору чи вниз, премія з тієї чи іншої сторони знизиться до нуля. Якщо акції залишаються між двома крайніми точками, на яких ви продали опціони, то обидві сторони знижуються до нуля.

Навіть якщо ціна акцій рухається з тієї чи іншої сторони, ерозія може піти вам на користь, якщо це не крайній крок. Нехай це вас не лякає. Існує спосіб керувати цим, як я поясню:

Якщо ви продаєте премію досить далеко вище і нижче ціни акцій, ви зменшуєте шанс програти на тестованій стороні (стороні, яка йде проти вас), а це означає, що ви можете насправді заробляти гроші на обох сторонах.

Це те, що я маю на увазі, роблячи нейтральну торгівлю. Не має значення, збільшиться чи знизиться запас.

На наступному зображенні зображена крива у формі дзвона, що представляє цей вид торгівлі на біржових торгах за $ 12,50. Якщо ви продаєте премію з опціоном PUT за $ 11,75 і опцією CALL за $ 13,25 із терміном дії 40 днів до закінчення терміну дії, ймовірність отримання прибутку (POP) становить 68%. Технічно це вважається одним із стандартних відхилень вище і нижче ціни страйку, але це лише математичний термін, нехай це вас не лякає.

Продаж преміум-класу із задушеною

Метод торгів опціонами, який я використав у цьому прикладі, називається «душіть». Він передбачає продаж CALL вище цінової ціни акції та продаж PUT нижче цінової ставки.

Приємна річ у короткому продажу опціонів полягає в тому, що навіть коли ви трохи помиляєтесь, премія все одно може руйнуватися, оскільки опціон, як правило, втрачає цінність із наближенням терміну дії.

Професійні торговці опціонами це оцінюють. Ви ніколи не можете трохи помилитися з акціями і все одно заробляти гроші.

Я не кажу, що ви не можете програти цим методом, але чим ширше ви робите свої удари, тим менше шансів у акції просунутися настільки далеко за час, який ви їй даєте. Зазвичай я продаю опціони із строком дії від 40 до 50 днів.

Крива дзвона, що показує діапазони успіху для нейтральної торгівлі

Захоплення екрану з торгової платформи Tastyworks

Частіше отримуйте невеликий прибуток

Ви можете збільшити свій шанс на прибуток, отримавши менший прибуток. Якщо розширити цей діапазон ширше, до двох стандартних відхилень (що становить 11 і 14 доларів у цьому прикладі), ви можете побачити на цій кривій дзвону, що прибуток з обох сторін менший, але все ще позитивний. Однак імовірність отримання прибутку (POP) зараз становить 95%.

Ці внутрішні вертикальні пунктирні лінії представляють одне стандартне відхилення і показують, де СОЗ становить 68%. Зовнішні пунктирні лінії позначають діапазон двох стандартних відхилень. Це дає вам 95% успіху.

Чим вище ви виберете для свого POP, тим менше прибутку ви отримуєте. Це тому, що величина прибутку обернено пропорційна ймовірності успіху.

Це все математично, але вам не потрібно самостійно обчислювати ці речі, якщо ви використовуєте платформу, яка виконує роботу за вас. Я використовую Tastyworks. Це нова платформа від творців Think-or-Swim.

Коли ви торгуєтесь, ви вирішуєте, як далеко ви хочете піти. Менш ризиковано, коли ти не жадібний. Майте це на увазі. На це мені пішли роки, і це надзвичайно допомагає. Кому цікаво, якщо ви заробляєте менше грошей, доки можете 95% випадків повторювати успішні угоди? Правда?

Визначте свій ризик

На додаток до прийняття рішення про ймовірність отримання прибутку, ви можете визначити свій ризик, налаштувавши торгівлю таким чином, щоб обмежити максимальну втрату на випадок, якщо щось піде жахливо.

Звичайно, ризик завжди є, але правильне використання опцій дозволить вам визначити свій ризик, зафіксувавши, скільки ви можете втратити в гіршому випадку.

Ви можете визначити свій ризик, купуючи дешеві варіанти (як страховку) далі. Такий тип торгівлі опціонами називається «залізним кондором», коли ви робите це з обох сторін.

Різниця між ударною ціною опціону, який ви продаєте, та опціоном, який ви купуєте (званий спред), фіксує максимальну втрату. Саме так ви визначаєте свій ризик.

У наступній таблиці наведена стратегія для обох видів торгівлі, про яку я тут говорив. Їх набагато більше.



Тип торгівлі	Метод	Ризик
Задушити	Продайте PUT і CALL	Необмежений
Залізний Кондор	Продайте PUT і CALL, а також придбайте захисні PUT і CALL	Обмежений поширенням

Управління своїми торгів

Ви пам'ятаєте, я вже згадував, що короткі опціони можуть бути нульовими, і вам ніколи не доведеться їх викуповувати. Вони закінчуються, і ви зберігаєте всю премію. Однак я не рекомендую чекати, поки це станеться.

Незважаючи на те, що запропонований період часу для кожної з цих угод становить близько місяця, все може піти не так. Найкращий і перевірений спосіб - це викуп опціонів за половину ціни, за яку ви їх продали. Це означає, що ви закриваєте торгівлю, коли у вас 50% прибутку.

Це має кілька переваг:

Ви звільняєте свій капітал для використання в іншій торгівлі.
Ви замикаєте свій прибуток, коли його маєте.
Ви уникаєте втрати, яку маєте, на випадок, якщо ринок звернеться до вас.

Ще однією причиною дострокового закриття торгівлі (з виграшем 50%) є те, що ваш ризик залишається незмінним протягом другої половини поїздки, але ви можете отримати лише ще 50%. Тому краще звільнити свій капітал, який опинився під загрозою, і використати його для іншої торгівлі.

Резюме

Нагадаю, що купуючи акції, ви ризикуєте на 100% від свого капіталу за весь час, коли ви тримаєте ці акції. Крім того, у будь-який момент часу цей запас має лише 50% шансів піти в одному напрямку - сподіваємось, вгору.

Коли ви продаєте опціонну премію вище і нижче цінової ціни акції, ви збільшуєте свою ймовірність отримання прибутку і навіть можете визначити, на скільки ризикуєте.

Вважаю, що варто ознайомитись і зрозуміти ці методи. Оскільки ви пройшли весь шлях до цієї статті, ви, очевидно, знаєте, що потрібно. Знання з’являться, коли ви продовжуватимете вивчати ці методи. Для цього навчиться багато ресурсів.

Тепер ви знаєте кілька прийомів, як робити ненаправлену торгівлю для кращої ймовірності отримання прибутку.