Прогнозування напрямку фондового ринку за допомогою показника настрою співвідношення бик / ведмідь

Приклад показника співвідношення бика / ведмедя на фондовому ринку

Показник настрою біржового / ведмежого співвідношення інвесторів на ринку акцій з 1987 р. До початку квітня 2019 р. Показники вище 3 часто збігалися з вершинами ринку, тоді як показники нижче 1 вказували, що настав час купувати акції.

yardeni.com

Біржові торговці та інвестори використовують показники, які передбачають, чи досягає фондовий ринок верх чи низ, щоб вони могли приймати зважені торгові рішення щодо того, купувати, утримувати чи продавати акції. Хоча не існує надійного методу дізнатися, коли фондовий ринок перебуває в точці перегину, і він змінить напрямок, є деякі показники, які можуть бути дуже корисними при пошуку підказок щодо майбутнього напрямку, в якому, ймовірно, підуть акції. Одним з найкращих показників, який можна використовувати для прогнозування зміни напрямку біржового ринку, є показник співвідношення бик / ведмідь, який визначає, скільки трейдерів та інвесторів в даний час є бичачими (очікуючи, що фондовий ринок зросте), а скільки - ведмежих. (очікуючи зниження фондового ринку).

Бичачий проти ведмежих настроїв

Фондовий ринок зазнає постійної боротьби між тими, хто має бичачі перспективи, які вважають, що акції подорожчають, та ведмежими, які очікують, що акції знизяться.

citywire

Розуміння того, що таке індикатор настрою бика / ведмедя

Індикатор настрою співвідношення бик / ведмідь використовується професійними трейдерами та інвесторами на подив. Замість того, щоб приймати це за номінал, вони використовують його як протилежний показник надмірного оптимізму (бичачість) або песимізму (ведмежий характер). Іншими словами, коли переважна кількість людей думає, що ринок буде продовжувати рухатися в певному напрямку, будь то вгору чи вниз, професіонали сприймають це як показник того, що формується короткостроковий верх чи низ. Коли існує величезна кількість учасників фондового ринку, які очікують, що фондовий ринок буде залишатися по бичачій траєкторії зростання, показник блимає застереженням про те, що вершина ринку наближається, і розпродаж може початися незабаром. І навпаки, коли біржові торговці та інвестори занадто ведмежі і очікують, що фондовий ринок продовжуватиме падати,це вказівка ​​на те, що дно може бути поруч, і розглядається як вказівка ​​на те, що настав час купувати акції.

Ось як Investor Intelligence визначає ринкові настрої. Компанія проводить щотижневе опитування понад 100 широко відомих та авторитетних інвестиційних радників. Опитування запитує, чи є вони бичачими, ведмежими чи нейтральними. Результати використовуються для визначення щотижневого читання настрою інвестиційного консультанта. Слід зазначити, що опитування Investor Intelligence - лише одне з багатьох досліджень настроїв фондового ринку. Є й інші, такі як американські настрої інвесторів, процентний спред спрей биків, серед інших. Вони, як правило, діють однаково і дають уявлення про те, переважають бичачі чи ведмежі настрої на фондовому ринку.

Як використовувати індикатор настрою бика / ведмедя для прогнозування майбутніх рухів на фондовому ринку

Індикатор настрою бик / ведмідь - це просто співвідношення, яке вказує на те, скільки учасників фондового ринку є бичачими проти скількох ведмежими. Це працює як протилежний показник, оскільки людська психологія, як правило, стає надзвичайною та ірраціональною, коли фондовий ринок піднімається або падає. Занадто бичачі почуття зрештою означають, що учасників вилучають і не мають додаткових грошей на придбання акцій, оскільки вони вже повністю інвестовані. Це призводить до зупинки висхідного тренду і формування верхньої частини. І навпаки, коли фондовий ринок падає, а панічні продажі з’являються, трейдери та інвестори стають надмірно ведмежими, продають акції під спонуканням і накопичують грошові резерви. Це врешті-решт призводить до дна, оскільки в кулуарах є достатньо грошей, щоб розпочати новий мітинг, як тільки стане очевидним, що розпродаж переборщений.

Важливо пам’ятати про співвідношення «бик / ведмідь», це те, що корисно вимірювати крайні показники на фондовому ринку. Марно, якщо ви намагаєтеся передбачити, куди рухається ринок у короткостроковій перспективі, наприклад, день у день чи тиждень у тиждень. Це корисно, коли бичачий ринок досягнув надмірної оцінки або коли розпродаж на ведмежому ринку значно впав у середньому на фондовому ринку. За екстремальних обставин він, як правило, працює досить добре, як показник того, що фондовий ринок наближається до змін у напрямку.

Тільки майте на увазі, що співвідношення бик / ведмідь - це лише один з багатьох показників фондового ринку, які варто відстежувати, щоб оцінити, чи досягає фондовий ринок перекупленості чи перепроданості, що часто віщує верх чи низ ринку. Він найпотужніший, коли використовується разом з іншими показниками фондового ринку, щоб надати широке уявлення про те, де зараз знаходиться фондовий ринок і куди він, ймовірно, рухається.

Приклад того, як працює індикатор настрою бичачого ведмедя

Як видно з наведеної вище діаграми, зниження провалів у S&P 500 (сіра лінія) збігаються з часами, коли ведмежі настрої (червона лінія) перевищували бичачі настрої (зелена лінія).

schaeffersresearch.com

Прогнозування опитування напрямку біржового ринку

Торговий підхід "Контраріан": використання аналізу настроїв, щоб зробити ставку проти мас

© 2019 Джон Ковієлло