Зміст:
Найкращі взаємні фонди легко знайти, якщо ви знаєте, на що звертати увагу - вони дуже схожі на провідних учасників марафону! (Фотографії розміщено в кінці цієї статті.)
Вибір найкращих пайових фондів
Привіт знову! Ласкаво просимо до третьої частини цього підручника.
У Розділі I. Взаємні інвестиційні фонди для початківців ми обговорили структуру пайових фондів, як вони працюють та чому ви повинні дбати. У розділі II. Різні різновиди пайових фондів , ми поговорили про найпопулярніші типи пайових фондів, доступних для інвесторів (тобто фонди акцій, фонди облігацій, гібридні фонди та фонди грошового ринку), торкнулися важливості вибору пайових фондів з відомих компаній, і я навіть по-філософськи висловлювався щодо відмінностей між керівниками фондів та Генріхом VIII! Тепер, у Розділі III. Вибираючи найкращі пайові фонди , саме час навчитися відокремлювати найкраще від решти. Ми обговоримо деякі тверді та легко вимірювані критерії, які допоможуть вам оцінити, чи вартий фонд вашого часу чи грошей.
Зокрема, є кілька важливих факторів, які слід враховувати при виборі пайових фондів. Ці міркування включають результати діяльності фонду з часом, фактичний рівень досвіду керівника фонду, репутацію материнської компанії фонду та декілька складових - безперечно, найбільшого визначального фактора: загальну "вартість" фонду. Це означає не просто ціну акцій, а радше всі витрати, пов’язані з придбанням та утриманням акцій вашого пайового фонду. Найкращі кошти максимально мінімізують ці пов’язані з цим витрати, і з цього правила немає винятку - незалежно від того, що брокерів, що керуються комісією, та керівників мереж, що говорять, може сказати протилежне! Я перелічую деякі шановані фонди компанії у розділі VII. це дасть вам уявлення про те, на що слід звернути увагу з точки зору репутації та результатів діяльності фонду, але ми зосередимося на оцінці загальної вартості фонду в цьому розділі.
Вам потрібно буде розглянути три типи витрат, пов’язаних із придбанням та утриманням пайового фонду, перш ніж вирішити, додавати чи ні до свого портфеля. Це відношення ціни до прибутку (Р / Е) , навантаження на продаж та загальні операційні витрати фонду . Давайте обговоримо кожен з них детально:
Співвідношення P / E
Співвідношення ціни до прибутку (P / E) - це те, на що ви подивитесь, щоб визначити, чи взаємний фонд зараз має ціну акцій, яка занижена, рівномірно оцінена або завищена по відношенню до ринку. Для окремих акцій це співвідношення між ціною фонду на акцію та прибутком на акцію. Для пайових фондів коефіцієнт Р / Е, як правило, є середньозваженим середнім коефіцієнтом Р / Е для цінних паперів, в які фонд інвестує.
Тепер не хвилюйтеся: вам не потрібно розуміти всіх розрахунків, які входять у визначення коефіцієнта П / Е пайового фонду, щоб скористатися цією цифрою! Багато безкоштовних веб-сайтів про відстеження ринку Інтернету надають детальну інформацію, включаючи коефіцієнти P / E, для більшості пайових фондів. Наприклад, Google Finance та MSN Money - чудові ресурси для дослідження такого роду інформації.
Просто пам’ятайте просте правило: якщо співвідношення P / E фонду набагато перевищує 15, то ціна його акцій завищена у порівнянні з ринком. Це могло бути пов’язано з тим, що фонд в даний час інвестує у більш ризиковані та швидкозростаючі підприємства з метою швидкого збільшення прибутку. Сама по собі в цій стратегії немає нічого поганого, але компроміс полягає в тому, що швидко зростаючий прибуток може швидко перетворитися на збитки, якщо Ринок
повороти на гірше. Більше того, такі агресивні фонди мають тенденцію до вищих торгових витрат, що також може призвести до прибутку (