Чи варто інвестувати свої пенсійні заощадження самостійно чи найняти інвестиційного консультанта?

Рішення про те, як розпоряджатися своїми грошима, може бути складним рішенням

Я почав інвестувати в 16 років. Мій батько був керівником провідної фармацевтичної компанії. Час від часу він показував мені в газеті символ акцій своєї компанії. Я завжди був зачарований цифрами та статистикою, тому, побачивши всі ці показники та показники на щоденних сторінках Wall Street Journal, я почав захоплюватися фондовим ринком. Це були також 1980-ті роки, коли Америка їхала високо під президентством Рональда Рейгана, і такі фільми, як Уолл-стріт, і такі шоу, як LA Law, робили крутим бути голодним до грошей бізнес-магнатом.

Я придбав свою першу акцію в 1994 році і з тих пір був активним на фондовому ринку. У 2018 році, після більш ніж 20 років самостійного проведення всіх досліджень, торгівлі, аналізу та торгівлі, я вирішив передати свої гроші фінансовій консультативній фірмі. Це рішення тяжко пережило мене. З одного боку, я розміщував свої гроші в поважній фірмі з величезними ресурсами, яка могла надати мені доступ до глибокої інформації. З іншого боку, я відчував, що передача своїх грошей третій стороні якось була визнанням того, що діяльність, якою я пишався протягом половини свого життя, зараз поза моєю лігою. Я вирішив написати цю статтю, щоб допомогти всім тим людям, які, можливо, намагаються вирішити, як саме управляти своїм пенсійним фондом.

Три речі, які слід порівнювати, приймаючи рішення між незалежним інвестуванням та фінансовою консультативною фірмою

Я визначаю незалежне інвестування як інвестування без допомоги фінансового професіонала. Незалежні інвестори проводять власні дослідження, приймають власні рішення та здійснюють власні угоди. Нижче я обговорюю три фактори, які слід враховувати, вирішуючи, як розпоряджатися своїми грошима.

1. Вартість

Для незалежних інвесторів витрати ніколи не були нижчими. Протягом останніх кількох років брокерські фірми вступили в цінову війну, намагаючись залучити клієнтів, які орієнтуються на витрати. Інвестори тепер можуть здійснювати біржові торги лише за 5 доларів. Багато компаній навіть пропонують сотні угод безкоштовно лише для відкриття рахунку.

Крім того, плата за пайові фонди та біржові фонди надзвичайно низька. Нещодавно Fidelity Investments стала першою компанією, яка пропонує взаємні фонди без витрат. Це означає, що ви можете придбати частки в керованому фонді безкоштовно. Є багато інших інвестиційних продуктів, які вимагають дуже низьких коефіцієнтів витрат. Наприклад, ETF Schwab Broad Market США вимагає коефіцієнта витрат 0,03%. Це означає, що ви платите 3 центи витрат за кожні 10 000 доларів, які ви вклали. Якщо ви дуже розумний і кмітливий інвестор, ви можете заробити багато грошей, не платячи багато з кишені.

Коли ви інвестуєте у фінансову консультаційну фірму, ви заплатите значно більші витрати, ніж якщо б інвестували самостійно. Моя інвестиційно-дорадча фірма бере 50 доларів за кожну акцію. Для взаємних фондів він бере від 1 до 3% за кожну покупку. Продаж ПІФів нічого не вимагає. Немає сумнівів, що я буду платити значно більше витрат із фінансовим консультантом.

Хоча я можу платити більше витрат раднику, я отримую деякі пільги взамін. Я отримую доступ до інституційних класів пайових фондів з високим рейтингом. Інституційні класи акцій коштують значно дешевше, ніж інші класи акцій, тому вони з часом дешевші. Зазвичай вони мають дуже високі мінімальні суми інвестицій (1 мільйон доларів і більше), але від цієї вимоги відмовляються, оскільки я інвестую через фірму. Я також маю доступ до детальних звітів аналітиків як від дорадчої фірми, так і від інших компаній, таких як Morningstar. Я також маю можливість консультуватися з радником, коли це потрібно.

Якщо для вас найважливішим фактором є вартість, тоді ви хотіли б піти на індивідуальне інвестування. Якщо ви готові обміняти витрати на інші вигоди, можливо, вам підійде консультативна фірма.

2. Знання

Сьогодні індивідуальні інвестори мають більше доступу до інформації, яка в будь-який час історії. Я пам’ятаю, що мені потрібно було зайти до моєї місцевої публічної бібліотеки, щоб отримати доступ до опитування інвестиційних цінностей. Тепер все це та інше миттєво доступно в Інтернеті. Такі сайти, як Morningstar, CNBC та Bloomberg, пропонують усі фінансові дані компанії. За невелику плату інвестори можуть отримати доступ до різноманітних бюлетенів та звітів аналітиків. Однак окремий інвестор повинен провести власне дослідження, щоб знайти правильні можливості та визначити, коли купувати, продавати та утримувати.

Моя інвестиційна консультаційна фірма пропонує декілька детальних звітів аналітиків як від своїх інвесторів, так і від інших сторонніх компаній безкоштовно. Я можу зайти на їхній сайт у будь-який час і отримати доступ до цих звітів. Я також можу в будь-який час зателефонувати своєму раднику, щоб задати йому конкретні запитання. Основна різниця між незалежним підходом та індивідуальним підходом полягає в тому, що моя інвестиційно-консультативна фірма аналізує інформацію та представляє мені індивідуальні ідеї.

Якщо ви впевнені, що можете переглядати інформацію та приймати обґрунтовані інвестиційні рішення, тоді індивідуальний підхід є хорошим. Якщо ви любите радитися з людьми і не маєте часу чи можливості аналізувати інвестиції, можливо, професійна фірма може бути кращою.

3. Толерантність до ризику

Коли ви є індивідуальним інвестором або інвестуєте через консультативну фірму, весь ризик несете ви. Незалежно від того, хто управляє вашими грошима, це все одно ваші гроші. Вирішуючи, як інвестувати, потрібно керувати реакцією, коли ринок йде на південь.

Якщо ви інвестували в 2008 році, коли ринок зазнав серйозного краху, ви могли б спостерігати, як ваш портфель суттєво скорочується. Лише в 2008 році показник S&P 500 знизився на 50%. Будь-яка людина, яка спостерігає, як їх пенсійні заощадження знижуються так, могла мати спокусу кинути рушник і повністю вийти з фондового ринку. Якби ви працювали в консультативній фірмі в 2008 році, у вас був би довірений довірений особа, з якою ви могли б проконсультуватися, щоб допомогти вам перебратися у ті важкі та непевні часи.

Толерантність до ризику залежить від особистості. Якщо ви можете терпіти збитки у своєму портфелі, не панікуючи, тоді може спрацювати індивідуальний підхід. Якщо ви хочете, щоб довірений довірений особа допоміг вам пройти через це, краще, ніж професійна фірма.

Підсумкове порівняння індивідуальних інвестицій та використання фінансового радника

Тип інвестування	Вартість	Знання	Толерантність до ризику
Індивідуальний	Набагато дешевший, але вибір інвестицій може бути обмеженим	Може отримати доступ до великої кількості інформації або безкоштовно, або за невелику ціну	Народжені самостійно індивідуальним інвестором. Людині потрібно буде покладатися на свої особисті переконання та стратегію під час жорстких ринків
Фінансовий радник	Дорожчі, але матимуть доступ до більш якісних інвестиційних продуктів	Отримайте доступ до детальних аналітичних звітів, а також професійного радника, який може надати керівництво або виступити в ролі звукової дошки для ідей	Досвідчений інвестиційний фахівець, який надаватиме консультації під час нижніх ринків та при розгляді більш ризикованих інвестицій.