Зміст:
Під час зустрічі друзів відбулася ця розмова між Чарлі та Пітом:
"Ей, Піт, ти живеш у Лас-Вегасі, ти часто ходиш у казино і граєш у азартні ігри?"
"Ні, зовсім ні. Я ніколи не ходжу в азартні казино. Мені це не потрібно, я вже граю в азартні ігри у найбільшому казино у світі ”.
"Так? Це яке казино? "
“Фондовий ринок”
- Це не азартні ігри, Піт. Це інвестування ".
“Чарлі, для тебе це інвестування, для мене це азартні ігри. Розумієте, я спекулянт акцій, і, таким чином, я роблю ставку на те, в якому напрямку буде рухатися ціна акцій. У моїй ситуації це просто і прості азартні ігри. Я купую акції з єдиною метою отримання прибутку, якщо / коли ціна акції зростає, сподіваюся, протягом короткого періоду часу. Я довго не тримаю запасів. Б'юсь об заклад, що обраний вами запас подорожчає досить швидко, а потім я розпоряджаюся ним з метою отримання прибутку. Якщо акції не рухаються в тому напрямку, який я передбачав, або навіть залишається рівним, або ціна його починає падати протягом певного періоду, я позбудуся акцій і, якщо потрібно, отримаю збиток »
“Піт, це так само, як робити ставки на азартний стіл казино. Чому б просто не піти в одне з казино у Вегасі, адже ти все одно живеш там, і не зробиш там свою ставку? Вам не потрібно чекати днями, щоб побачити результати, як це було б при покупці акцій для спекуляції. За лічені хвилини ви знаєте, виграли ви чи програли ”.
“Зовсім інший Чарлі. В ігровому столі ви ставите повністю на випадковість або повністю залежате від чистої удачі. У вас немає даних, з якими можна працювати, щоб покращити шанси на виграш. Шанси встановлені на користь будинку.
На фондовому ринку я можу провести багато досліджень запасів і зрозуміти, які, на мою думку, подорожчають. Є багато факторів, які можуть допомогти мені вирішити, на які акції робити ставку, а яких уникати. Я можу переглянути фінансові звіти компанії, баланси, минулі показники ринку, дані про дивіденди, склад власності, ринкові тенденції, ринкові ціни та мінімуми, а також майже нескінченну кількість статистичних даних про конкретну компанію. Жодного з цих даних немає у таблиці казино »
Азартна сорочка на фондовому ринку
“Так, це правильно, Піт, але все ще немає гарантії, що з усіма даними, які у вас є в наявності, ви завжди правильно знайдете потрібний запас, на який можна зробити ставку. Як відомо, є сотні високооплачуваних фондових аналітиків та експертів, які не роблять нічого, крім вивчення десятків статистичних даних, щоб зробити те саме, що ви намагаєтесь зробити. Проте більшість з них не вдається постійно вибирати правильний запас.
Насправді існує група людей, які називають себе "збирачами акцій", які роблять собі на життя. Вони називають свої веб-сайти «консультативними послугами», а пропонованою ними послугою є вибір акцій для інвесторів та спекулянтів. Можливо, ви захочете подивитися статтю на цю тему.
Чарлі продовжує: “Якби я був на вашому місці, я б не робив ставку на акції, якщо б я був спекулянтом. Я б зробив ставку на варіанти. Так само, як акції, ETF та індекси, ви можете використовувати опції, щоб грати в азартні ігри та грати в безпеці на фондовому ринку. Тут ви можете заробляти азартні ігри на реальних грошах на фондовому ринку. Звичайно, ви не завжди виграєте азартні ігри в опціонах, але частіше за все, і якщо ви досить кмітливі, ваш виграш може бути набагато більшим, ніж ваші програшні ставки.
У моєму випадку я вибираю більш безпечний підхід, використовуючи варіанти, які доповнюють мої акції. Варіанти дозволяють мені збільшити норму рентабельності володіння акціями, зменшити ризик та збільшити виплату дивідендів.
Але якщо ви дійсно хочете спекулювати або грати на азартні ігри на фондовому ринку, торгівля опціонами буде найкращим шляхом ».
“Подивись на цей сценарій, Піт. Скажімо, 29 червня ви твердо відчуваєте, що Advance Micro Devices Inc. (AMD) готовий приємно оцінити те, що ви отримали у своєму статистичному дослідженні.
На даний момент ціна акцій становить 12,84 доларів, і ви вирішили придбати 800 акцій із загальною сумою інвестицій (або азартних ставок) 10 272 долари. Припускаючи, що ви були праві в своєму прогнозі і майже місяць потому 25 липня - го, ціна акцій зросла до $ 14,08. Ви вирішили продати, закрити свою позицію та отримати чистий прибуток у розмірі 992 долари. Це дуже приваблива рентабельність 9,7 відсотка від вашої початкової інвестиції (або ставки) за короткий проміжок часу ".
“Але Піт, подивись, чого б ти досяг, якби робив опціони замість акцій. 29 червня ви могли придбати опціон кол-ва AMD 14 вересня (термін дії якого закінчується в третьому тижні вересня) за ціною 1,05 долара. 25 липня - го, коли акції за ціною $ 14,08 14 вересня AMD дзвінок по ціні $ 1,45. Опціон на виклик AMD у вересні подорожчав на 38 відсотків - з 1,05 до 1,45 долара, тоді як акції AMD зросли лише на 9,7% за той самий проміжок часу.
157% проти 2,7% прибутку?
“Ось більш драматичний приклад.
28 червня акції JPMorgan Chase (JPM) коштували 89,16 доларів. Тієї ж дати опціон кол-ва JPM 92 липня коштував 0,47 долара. Акції мали сильний ріст із 23 червня і добре виглядали на шляху до підвищення цін.
Тож припустимо, ви вступили в акції 28 червня і купили за 89,16 доларів. Давайте припустимо далі, що я спекулянт (азартний гравець), як ви, але я гравець на опціони і купив дзвінок JPM 92 липня за 47 центів. Два дні потому 30 червня - го ціна акцій зросла до $ 91,58 робить зростання цін на 2,7%. Того ж дня, 30 червня, ціна мого опціону на виклик зросла до вражаючого 1,21 долара за відсоткове зростання на 257%! У цій ситуації я б ліквідував свою опціонну позицію і забив би 157% прибутку від моєї початкової ставки, тоді як ваші акції зросли лише на 2,7% від вашої початкової ставки. І це сталося лише за два дні ".
«Бачите велику перевагу торгівлі опціонами замість акцій? Це порівняння насправді набагато більше, ніж те, що я представляю вам. Я просто хотів, щоб ви побачили, які варіанти можуть зробити для вас, незалежно від того, ви спекулянт чи інвестор, як я.
- Гаразд, Чарлі. Ви показали мені, як опціони на акції можуть бути кращим засобом для спекуляції на фондовому ринку. Як ви використовуєте опціони у своїх акціях? "
«Я використовую покриту стратегію продажу опціонів, щоб доповнити свої інвестиції в акції. Замість того, щоб вдаватися до довгого пояснення того, як варіанти творять для мене чудеса, вам краще розпочати вивчення варіантів, прочитавши все на цю тему.
Ви побачите, як опціони на акції є чудовим інструментом для збільшення рентабельності власності на акції, а також дізнаєтесь, як використовувати опціони як такі як інструмент інвестування. Цифри досить дивовижні.
Можливо, ви захочете поглянути на одну з прочитаних мною книг, призначену в першу чергу для початківців. Її назва "Торгівля опціонами: Стратегічний посібник для початківців"
Примітка:
Будь-яка інформація, що стосується торгівлі акціями та опціонами, включаючи приклади використання фактичних даних про цінні папери та ціни, призначена виключно для ілюстративних та навчальних цілей і не повинна тлумачитися як повна, точна чи актуальна. Автор не є біржовим посередником або фінансовим радником і як такий не підтримує, не рекомендує та не вимагає купівлі чи продажу цінних паперів. Зверніться до відповідного професійного радника для отримання більш повної та актуальної інформації.
Запитання та відповіді
Питання: Хто повинен використовувати стратегію продажу опціонів?
Відповідь: Безумовно, це не ті, хто прагне отримати короткостроковий прибуток на ринку акцій та опціонів. Програма продажу опціонів призначена для тих, хто шукає безпечний інвестиційний засіб з низьким рівнем ризику, щоб стабільно нарощувати свій капітал протягом певного періоду. Це не метод “швидкого збагачення” для отримання прибутку на фондовому ринку.
© 2018 Даніель Моллат