Біржові опціони: секрет, відомий колись лише багатим, а тепер відомий усім

Більше не секрет

Коли опціони на акції були вперше представлені на початку сімдесятих років, багаті люди одразу виявили, що вони є чудовим інструментом заробляння грошей. Про нього навряд чи знали поза колом багатих фондових інвесторів, і протягом багатьох років він був секретним інструментом, який використовували лише ті, хто знає. Ці вибрані групи інвесторів одразу усвідомили, як використовувати опціони як потужний інструмент для підвищення віддачі від своїх акцій.

Лише через багато років опціони на акції почали набувати статусу серед загальної інвестиційної публіки. Сьогодні, хоча для багатьох, хто інвестує на фондовому ринку, це все ще залишається загадкою, воно швидко стає відомим простим повсякденним фондовим інвесторам як інструмент вартості.

Ха-ха! Зараз я вам рівний, містере Заможний!

Коротка історія біржових опціонів

Історично варіанти існували протягом багатьох століть, але, оскільки сьогодні ними торгують, це відносно нове явище. Саме в 1973 р. Народились варіанти в тому вигляді, в якому вони є сьогодні. До того опціони здебільшого торгували фермери та торговці товарами, які прагнули стабільності цін на свою продукцію.

Вони широко продавались як засіб захисту цін на свою продукцію. Це дозволило цим бізнесменам зафіксувати майбутні ціни, забезпечуючи тим самим більшу стабільність на ринку. Хоча ці контракти на захист цін слугували цілям підтримання стабільності на ринку, вони рідко використовувались як інструменти торгівлі, головним чином через відсутність елемента ліквідності.

Все це змінилося в 1973 році, коли була створена Чиказька біржа опціонів (CBOE) і з’явилася перша біржа опціонів. CBOE почав пропонувати перелічені варіанти у стандартизованій формі, що полегшує та зручно для покупців та продавців торгувати цими інструментами та, отже, створює систему відповідного замовлення на купівлю та продаж швидко та впорядковано.

На цей момент торгівля опціонами була досить обмеженою. Але в 1975 році була створена Операційна клірингова корпорація, яка служила центральним кліринговим центром для інших типів опціонів, пропонованих широкому загалу.

Спочатку повільно набирали популярність, опціони постійно зростали серед інвесторів, що призвело до вибухових темпів зростання в 90-х, які все ще тривають в даний час.

Світове визнання

Серед країн, які відразу визнали переваги, які пропонують опціони, Австралія стала першою іноземною країною, яка послідувала цьому прикладу в 1976 році, коли відкрила власний австралійський ринок опціонів.

Побачивши успіх опціонів на американському та австралійському ринках, Європа стрімко дотримувалась цієї тенденції, і багато країн прийшли на борт. Цей похідний продукт, що швидко розвивається, зараз користується величезним обсягом торгівлі в країнах, де він був представлений.

В Азії Гонконг пройшов кілька років потому, згодом обігнавши Австралію за обсягом торгів, і сьогодні є найбільш активним ринком акцій в Азії.

Сьогодні популярність торгівлі опціонами продовжує зростати в геометричній прогресії, і згідно з опціональними контрактами, що торгуються в США в 2007 році, було майже 3 мільярди, тоді як у 1999 році вона становила лише 507 мільйонів. Це темпи зростання майже на 600% всього за сім років! У 2010 році було укладено близько 4 мільярдів опціонів

То що спричиняє цей феноменальний ріст та популярність у торгівлі опціонами? Явище зростання було спровоковано прийняттям широкою аудиторією акцій переваг, які дає торгівля опціонами, у порівнянні з сприйнятими ризиками, пов'язаними з цим.

Дослідження показують, що окремі інвестори становлять 60% торгівлі біржовими опціонами.

Здатність біржових опціонів дати інвестору широкий вибір варіантів інвестицій на фондовому ринку - це те, що змусило ринок опціонів швидко зростати за останні сорок років.

Статистика, складена Радою з опціонів, групою, яка навчає інвесторів щодо опціонів, показує, що обсяг торгів опціонами надзвичайно зріс за останні роки. Далі дослідження показують, що окремі інвестори становлять 60% ринку.

Але навіть сьогодні для багатьох людей все ще існує клеймо великого ризику, пов'язаного з опціонами. Сама згадка про опціони на акції викликає тремтіння вгору. Вони розглядають варіанти як синонім високого ризику. Але хіба водіння автомобіля не дуже небезпечне для того, хто не вміє їздити? Хіба людина, яка не знає керування транспортним засобом, не представлятиме найбільшого ризику? Процитувавши одного експерта з опціонів: "Акції на акції - це найбільший інструмент нарощування багатства, коли-небудь винайдений на цій планеті… якщо ви знаєте, як ними користуватися". Ключовим елементом цього твердження є: … якщо ви знаєте, як ними користуватися.

Точно так само людина, яка вміє керувати автомобілем і добре обізнана у використанні автотранспорту, є безпечним водієм.

Для особи, яка шукає більш ніж пристойну віддачу свого капіталу з контрольованим ризиком, опціони на акції можуть бути відповіддю.

Десятки систем торгів опціонами

Індивідуальні інвестори та установи використовують десятки систем торгів опціонами. Кожна система призначена для досягнення певної інвестиційної мети.

Фінансова установа може використовувати довгоопціонні опціони або комбінацію інших опціонних стратегій для хеджування свого виграшу в акціях, які оцінились у вартості. Інший інвестор може придбати опціони на виклики замість акцій, щоб зайняти позицію в цінному папері, яка йому сподобалася. Тим не менше, інший може продавати дзвінки проти своїх акцій, щоб отримати дохід від своєї акції або від того, що в народі називають покритим написанням дзвінків.

З десятків систем торгівлі опціонами мені особисто подобається стратегія продажу опціонів як довгострокова інвестиційна програма. Продаж грошових гарантованих путів є одним із моїх улюблених, а також здійснення операцій з кредитним спредом для довготривалої послідовності, пропонуючи достатній рівень безпеки та більш ніж пристойну віддачу.

Останнім часом я також більше брав участь у купівлі викликів вибіркових нестабільних акцій компаній як короткостроковій спекулятивній грі для швидкого прибутку. Але, як я вже говорив у багатьох своїх статтях, покупка дзвінків та путів - це пряма азартна гра, де сподіваються вдарити більше переможців, ніж переможених.

То, що колись було власністю багатих людей та установ на фондовому ринку, опціони на акції сьогодні також стали інструментом повсякденних дрібних гравців.

Давайте подивимося, чому торгівля опціонами набула такої популярності у досвідченого інвестора.

Загальновідомий факт, що серйозні інвестори, які прагнуть довгострокового зростання капіталу, мають головними цілями дві основні цілі в інвестуванні:

знайти інвестиційний механізм, який би ефективно зберігав капітал та мінімізував ризик в умовах коливань та постійної гнучкості економіки
інвестиційний механізм повинен забезпечувати гідну прибутковість, щоб сприяти постійному зростанню вартості капіталу.

Оскільки фондовий ринок став головним вибором, завдяки його історичним показникам, що перевищували всі інші інвестиції з часом, люди все частіше звертаються до фондового ринку як свого головного інвестиційного механізму для майбутнього зростання капіталу та стабільного грошового потоку. Саме тут можна отримати значно вищі норми прибутку з відносно керованим ризиком для капіталу. Тут також опціони на акції можуть зіграти важливу роль у збільшенні прибутковості інвестицій та мінімізації збитків.

ПРИМІТКА:

Будь-яка інформація, що стосується торгівлі акціями та опціонами, включаючи приклади використання фактичних даних про цінні папери та ціни, призначена виключно для ілюстративних та навчальних цілей і не повинна тлумачитися як повна, точна чи актуальна. Автор не є біржовим посередником або фінансовим радником і як такий не підтримує, не рекомендує та не вимагає купівлі чи продажу цінних паперів. Зверніться до відповідного професійного радника для отримання більш повної та актуальної інформації.

Запитання та відповіді

Питання: Я інвестор на фондовому ринку. Я чув про опціони на акції, але насправді їх не вивчав. Чи є для них якесь значення?

Відповідь: Як інвестору на фондовому ринку, вам ПОВИННО вивчити варіанти. Це, безумовно, цінний інструмент, який підвищує віддачу ваших інвестицій у акції. Ви можете використовувати варіанти для доповнення існуючих позицій акцій або використовувати варіанти як самостійні інвестиції на фондовому ринку. Можливо, ви захочете прочитати мою статтю "Як торгові опціони зроблять вас кращим інвестором акцій:" https: //hubpages.com/personal-finance/increase-you…