Десять заповідей фінансового моделювання

Стандарти фінансового моделювання

Фінансова модель - це один із важливих проектних документів, який використовується усіма зацікавленими сторонами, що беруть участь у житті будь-якого проекту або угоди. Фінансова модель в основному побудована в Excel. Як і будь-який інший проектний документ, фінансова модель повинна бути прозорою та зрозумілою. На відміну від документа Word, його можна зробити гнучким. Це дозволяє вносити зміни під час перегляду документа. По суті, хороша фінансова модель є інформативним документом. Однак це також може бути інструментом для кращого прийняття рішень.

У житті я дотримуюсь цих трьох простих правил: «Добрі думки, добрі слова та добрі справи». Що стосується моїх фінансових моделей, я дотримуюся цих десяти правил.

1. Ти повинен бути простим

Жахливо отримувати коментар від користувача і ще гірше від аудитора, кажучи, що ваша модель складна і важка. Однак майте на увазі, що простота - це відносний термін, і його слід враховувати у зв’язку з рівнем знань одержувача. Наприклад, стандартна фінансова модель може бути позначена як складна тим, хто мало знає Excel та фінансове моделювання. З іншого боку, та сама модель, розглянута інженером електронних таблиць, може бути позначена як дурна.

2. Ви повинні відокремлювати вхідні дані від розрахунків та результатів

Це більше нагадує вправу Фен-шуй, ніж фінансове моделювання. Для прозорості та простоти доступу до припущень про модель приділіть окремий аркуш або окреме місце на одному аркуші моделі для своїх припущень. Також класифікуйте свої припущення за типом.

3. У формулах не слід вводити жорсткі коди

Це як екологічна проблема у фінансових моделях. Це та сама дилема, що і те, чому деякі люди продовжують викидати сміття на землю? Не те, що вхідні дані, які ви жорстко кодуєте, є сміттям, але з жорстким кодуванням всередині формули ви розглядаєте цю інформацію як сміття та закопуєте її без надгробного пам'ятника чи таблички з табличками!

4. Ви повинні використовувати кольорові коди

Використовуйте послідовну колірну схему для позначення різних типів комірок та даних.

Знову ж таки, будьте прості. Ви не хочете переборщити із занадто великою кількістю кольорів або божевільним надмірним форматуванням.

5. Не слід уникати довгих формул

Скористайтеся принципом фен-шуй фінансових моделей: «Не пишіть формулу довше великого пальця».

6. Ти повинен будувати перевірки на помилки

У вашому базовому випадку все може працювати абсолютно нормально, але як тільки ви зміните будь-які входи, щось може піти не так, і вам слід повідомити. Відкрию вам секрет, я вважаю свої моделі своїми дітьми, а вбудовані чеки - монітором дитини. Отже, коли в одній частині моєї моделі щось не так, одна з перевірок скаже мені, що дитина потребує уваги.

7. Включіть аналіз чутливості та сценарію

Вам потрібно зробити подальше моделювання, щоб ваша модель могла почати розмову про альтернативні сценарії майбутнього. Ваша модель повинна бути розумною і не повинна бути достатньою для єдиного світогляду.

8. Вставте зведені діаграми та таблиці

Типовий користувач повинен просто перевірити та внести зміни до вхідних даних, які ви чітко визначили у своїй електронній таблиці, а потім перейти до зведеного аркуша, щоб побачити основні результати. На цьому аркуші ви можете розкрити свій творчий потенціал і придумати динамічні та красиві графіки та таблиці.

9. Ти повинен уникати кругових посилань

Вони мали назвати це явище “порочним кругообігом”. Ось що це робить для фінансової моделі.

10. Не будь егоїстом

Нехтування зручністю користування чи зручністю для користувачів у фінансовій моделі є дорогою помилкою. Фінансова модель повинна бути зручною для читання та управління користувачами.