Торгові опціони: віртуальна вікторина TD Ameritrade, одна з шести

Логотип TD Ameritrade.

Зрозумійте Урок

TD Ameritrade "Вікторина" Урок 1 для торгових опціонів "охоплює дуже основну інформацію про опціони. Вікторина займає лише 30 питань. Я взяв його і маю на це 100%. Ця стаття допоможе вам зрозуміти кожне питання та спосіб досягнення відповіді.

Якщо ви не розумієте жодного з питань, будь ласка, виконуйте подальші дослідження, поки повністю не зрозумієте питання та причину його відповіді.

Освітній центр TD Ameritrade

Навчальний центр TD Ameritrade доступний будь-якому власнику рахунку. Центр охоплює акції, опціони, облігації, пайові фонди та ETF, ф'ючерси, форекс, особисті фінанси, управління портфелем, стратегії та ідеї, а також демонстраційні інструменти. Це все дуже інформативно та корисно; лише деякі спеціально призначені для платформи Think or Swim (ToS).

Переваги створення облікового запису

Навіть якщо ви не плануєте торгувати через TD Ameritrade, я б рекомендував створити рахунок лише для доступу до навчального центру. Кілька причин цього такі:

• Професійна інформація
• Жоден із відволікаючих факторів YouTube
• Немає прихованого порядку денного. Немає тиску на приєднання до списків розсилки, сплату внесків чи реєстрацію в програмах наставництва.
• Надійне джерело
• Тести для перевірки ваших знань

Користування освітнім центром не гарантує вам заробітку, але допоможе зробити вас кращим торговцем.

Інфографіка про опціонну торгівлю.

Вікторини уроків торгових опціонів

Курс варіантів - це серія з 6 основних уроків, які створені на основі підзанять. Після кожного під уроку є питання, але загалом лише два-три. В кінці кожного основного уроку є 30-запитальна вікторина, яку потрібно виконати.

Наступні питання з цієї вікторини. Нижче є більше 30 запитань, оскільки вікторина витягує випадкові запитання з пулу. Можливо, є питання, яких я не бачив, але це питання, які я бачив із поясненнями, як отримати правильну відповідь.

Скажімо, трейдер придбав опціон на страйк на суму 54 долари

Скажімо, трейдер придбав опціон на страйк у розмірі 54 долари на XYZ за 2 долари, коли XYZ торгувався на рівні 53 доларів. XYZ зараз торгується на рівні 55,50 доларів. Скільки внутрішнього значення має цей варіант?

• 1,50 дол. США - правильна відповідь
• 2,00 дол
• 2,50 дол
• $ 1,00

Внутрішня вартість опціону - це різниця між ціною страйку та базовою ціною акції. Це якщо ціна акції "в грошах". Оскільки ми визначили, що опціон є опціоном кол, що означає, що основна ціна акції повинна бути рівною або вищою, ніж ціна страйку. Отже, у цьому випадку це буде $ 55,50 - $ 54 = $ 1,50.

У грошах означає, що основна ціна акції дорівнює або вище ціни страйку в опціоні кол, і дорівнює або нижче ціни страйку з пут-опціоном.

Параметри можуть допомогти вам збільшити або керувати ризиком

Параметри можуть допомогти вам збільшити або управляти ризиком однієї позиції або цілого портфеля. Яку користь це описує?

• Гнучкість
• Можливість масштабування в позиції або поза нею
• Покращена віддача
• Можливість переходу або ризику - правильна відповідь

Варіант дозволяє управляти ризиком, і коли питання говорить про користь, більшість доступних відповідей - це способи управління ризиком за допомогою опцій. Оскільки "Гнучкість" і "Можливість масштабування в позиції або поза нею" - це обидва способи допомогти компенсувати деякий ризик, тому що вони самі не можуть бути корисними. "Підвищена віддача" говорить про важелі, що є ще однією перевагою опціонів, але це не пов'язано з управлінням ризиками.

Наявні відповіді швидко усуваються, оскільки існує лише одна відповідь, яка охоплює цілісність управління ризиками. Інші три є або частиною того, як опціони управляють ризиком, або іншою перевагою опціонів і не мають нічого спільного з управлінням ризиками.

Правда чи хибність: опціонний контракт

Правда чи хибність: в контракті на опціони не вказана ціна страйку.

• Правда
• Помилковий - правильна відповідь

Страйк - це марка, навколо якої ви створюєте свої інвестиції. Ціна виходу - це сума всіх змінних. Це основна механіка торгівлі опціонами, і на це має бути досить просте запитання.

Вартість опціону становить 85 доларів США

Вартість опціону становить 85 доларів, вартість покупця - 205 доларів (не враховуючи комісійні та комісійні), термін дії якого закінчується 15 серпня. Яка ціна опціону?

• 85 доларів
• 2,05 дол. США - правильна відповідь
• 205 доларів

Я думаю, що це сформульовано погано, оскільки з вступного речення багато хто припустив би, що ціна складе 205 доларів. Питання в тому, що мова йде про контракт, який складає 100 акцій. Отже, вам потрібно було б розділити 205 доларів на 100, щоб виявити, що ціна опціону становить 2,05 доларів.

Скажімо, трейдер продає один варіант опціону

Скажімо, трейдер продає один варіант опціону із страйком 41 долар та премією 3 долари. Якщо опціон призначений, за якою ціною він продасть акції, не включаючи ціну опціону або комісійні та комісії?

• $ 41 - правильна відповідь
• 3 долари
• 300 доларів
• 4100 доларів

Коли ви продаєте або купуєте опціони, це завжди базується на ціні страйку. У цьому випадку кожен контракт складає 4100 доларів, оскільки кожен контракт складається із 100 акцій за ціною страйку 41,00 долара.

Вартість опціону становить 32 долари

Вартість опціону становить 32 долари, вартість покупця - 150 доларів (не враховуючи комісійні та комісійні), термін дії якого закінчується 15 серпня. Яка ціна опціону?

• 1,50 дол. США - правильна відповідь
• 3,20 дол
• 320 доларів

Оскільки вартість становить 150 доларів, ви просто розділите це на 100, оскільки на контракт припадає 100 акцій.

Які з перелічених нижче є загальними

Які з перелічених нижче зазвичай використовуються для опцій? Виберіть все, що застосовується.

• Отримання доходу - правильна відповідь
• Спекулюючи на русі цін - Правильна відповідь
• Інвестування в нерухомість

Це питання з декількома відповідями, варіанти використовуються для отримання доходу, спекуляції цінами та хеджування вашого портфеля. Вони не мають нічого спільного з інвестиціями в нерухомість.

Скажімо, трейдер купує опціон кол

Скажімо, трейдер купує опціон виклику на XYZ із ціною страйку 32 долари та закінченням терміну дії 30 днів. Якщо XYZ зараз торгується за 35 доларів, за якою ціною трейдер має право придбати XYZ?

• 35 доларів
• 30 доларів
• $ 32 - правильна відповідь

Страйкова ціна становить $ 32, тобто ціна договору для цього варіанту. Не має значення, якою ціною є акція, якою буде ціна закупівлі, якщо покупець скористається правом придбання акцій, це буде за ціною страйку.

Правда чи помилка: Торгівля опціонами є

Правда чи хибність: торгівля опціонами, як правило, вважається активною торговою стратегією.

• помилковий
• Правда - правильна відповідь

Багато опціональних контрактів ніколи не утримуються до закінчення терміну дії. Вони обмінюються руками, за ними спостерігають і активно торгують. Вони залишаються активними і текучими.

Правда чи помилка: якщо ви купуєте опціон

Правда чи хибність: якщо ви купуєте опціон, вам доведеться тримати його до закінчення терміну дії.

• Помилковий - правильна відповідь
• Правда

Ви можете продати його або купити, щоб закрити, замість того, щоб чекати закінчення терміну дії. В даний час я ніколи не тримав опціон до закінчення терміну дії.

Значення опціону

Значення опціону випливає з іншого цінного паперу.

• помилковий
• Правда - правильна відповідь

Основною силою опціону є змінна, яка називається дельта, це походить від поточної ціни базової акції.

Хто входить до групи ризику

Хто ризикує реалізувати її варіанти?

• Варіант покупця - правильна відповідь
• Продавець опцій
• Маркет-мейкер
• Брокер

Покупець опціону може здійснити або домогтися здійснення опціону після закінчення терміну дії. Продавець опціону може бути призначений, маркет-мейкер - це оператор, який укладає угоду і, як правило, не бере участі, крім відповідності покупця та продавця, а брокер - це брокерська фірма, яка займається вашими операціями.

Скажімо, торговець купив

Скажімо, трейдер придбав опціон колла на XYZ, і XYZ зараз торгується за 80 доларів. Страйк становить 79 доларів, а премія - 3,10 доларів. Якби він хотів скористатися своїм правом на придбання акцій, скільки він би заплатив за 100 акцій, не враховуючи ціни опціону, комісійних або комісійних?

• 3100 доларів
• 310 доларів
• 7900 дол. США - правильна відповідь
• 8000 доларів

Ціна страйку становить 79 доларів, а контракт має 100 акцій. Цей контракт становив би 7 900 доларів, якби він був здійснений для отримання запасів. Премія, яку сплачує покупець, була сплачена лише для того, щоб дати можливість придбати акції за 79,00 доларів США, і вона не бере участі ні в чому, крім надання вибору придбати за 79 доларів за акцію.

Який з наступних

Що з наведеного найкраще описує спекуляції?

• Роблячи невелику ставку в надії виграти велику - Правильна відповідь
• Варіанти продажу для збору премії
• Платіть невелику суму грошей, щоб захистити частину свого портфеля протягом обмеженого періоду часу

Торгівля спекуляціями є найбільш ризикованим способом торгівлі, ризик високий, тому банк є великим. Інші методи торгівлі є більш безпечними, але також не окупаються.

Які ризики

Якими є ризики широкого розподілу ставок / запитів? Виберіть все, що застосовується.

• Труднощі з отриманням бажаної ціни для вашої торгівлі - Правильна відповідь
• Потенційно отримуючи маржевий виклик від брокера
• Потенційно зменшена віддача - правильна відповідь

Це відповідь із двох частин. Через поширення ставки / запиту ви можете отримати більше пробуксовки. Це означає, що ви можете поставити ставку за одну ціну і заплатити трохи більше, ніж хочете. Це зменшує потенціал заробітку, оскільки ви можете придбати кошти вище, ніж бажано. Таким чином багато людей роблять обмежені замовлення.

Який з наступних

Що з наведеного справедливо для спекулятивних торгів?

• Вони, як правило, засновані на русі цін у базовому рівні. - Правильна відповідь
• Зазвичай вони передбачають менший ризик із надією на меншу віддачу.
• Вони, як правило, базуються на фундаментальному аналізі основного.

Спекулятивна торгівля базується на зміні ціни базових акцій у співвідношенні з рівнями опору та підтримки. Це робить його більш ризикованим, ніж фундаментальне або хеджування.

Скажімо, продавець продав

Скажімо, трейдер продав опціон. Якщо вона хоче викупити його з метою отримання прибутку, якому результату вона віддасть перевагу?

• Збільшення премії за опціони
• Зменшення опціону преміум - Правильна відповідь
• Без змін в опціоні преміум

Якби трейдер продав опціон, тоді його прибуток був би набагато меншим за контракт, що був викупом. Якщо ви продали опціон кол за премію в 160 доларів, а потім основна ціна акції значно впала, і придбати опціон кол за тією ж ціною страйку та датою закінчення терміну дії становило лише 90 доларів. Ви можете придбати контракт, тож у вас зараз немає контрактів і ви отримаєте на 70 доларів менше комісії та зборів.

Правда чи хибність: опції дозволяють торговцям

Правда чи хибність: Параметри дозволяють трейдерам намагатися управляти або навіть брати на себе більший ризик.

• Правда - правильна відповідь
• помилковий

Варіанти дозволяють людині керувати певним ризиком іти на сліпий ризик, якщо вони цього бажають. Жодна торгівля не є безризиковою, але у варіантів є варіанти та стратегії зменшення або збільшення ризику.

Правда чи хибність: певні опціони торгуються

Правда чи хибність: певні опціони дозволяють управляти та усувати ризик.

• Правда
• Помилковий - правильна відповідь

Жодна торгівля ніколи не є безризиковою. Велика частина торгівлі успішно вчиться управляти ризиками, зберігати дисципліну та бути послідовними.

True or False: значення опціону

Правда чи хибність: вартість опціону може змінюватися протягом торгів.

• Правда - правильна відповідь
• помилковий

Вартість базового запасу впливає на опціон, опціон не впливає на акції. У міру зміни курсу акцій опціон буде продовжувати змінюватися з моменту його створення до моменту його закінчення.

Який з наступних

Що з наведеного описує маржову торгівлю?

• Позичення грошей у брокера для розміщення торгів - правильна відповідь
• Розміщення торгів з визначеною похибкою
• Розміщення великих обсягів торгів за короткий проміжок часу.
• Торгові опціони з вузькими спредами bid / ask

Торгівля на маржі просто означає, що ви позичаєте гроші у свого брокера для покриття вартості угоди. Існує плата за маржу, яку також позичено враховувати.

True або False: можна використовувати параметри

Правда чи хибність: Варіанти можуть бути використані для зниження вашої чистої вартості при покупці акцій.

• помилковий
• Правда - правильна відповідь

Продаючи опціон пут, ви берете премію за те, що дозволили можливість присвоїти вам опціон за ціною страйку. Це означає, що якщо ви продаєте опціон пут, ви отримуєте премію як плату за прийняття цього ризику. І якщо ціна буде нижчою за страйк, ви готові придбати 100 акцій за контрактом за узгодженою ціною страйку. Премію можна використовувати, щоб зменшити вартість нижчої за базовий запас, якщо він був придбаний прямо.

Який з наступних

Яке з наведених тверджень описує варіант? Виберіть все, що застосовується.

• Це дає продавцю право купувати акції за певною ціною.
• Його значення змінюється зі значенням базового. - Правильна відповідь
• Як правило, це вважається менш ризикованим, ніж запас.
• Це похідна інвестиція. - Правильна відповідь

Це відповідь із двох частин. З опціонами вартість опціону постійно змінюється у міру зміни вартості базового запасу, а оскільки вартість опціону є похідною чи походить від декількох змінних, вона класифікується як похідна інвестиція. Деякі з цих змінних - це відсотки, ціна, час, обсяг та волатильність.

Який з наступних

Що з наведеного описує торгівлю за кредитним кредитом?

• Невелика сума грошей використовується для контролю великої суми капіталу. Правильна відповідь
• Велика кількість грошей використовується для контролю невеликої суми капіталу.
• Велика кількість грошей використовується для контролю великої суми капіталу.
• Невелика сума грошей використовується для контролю невеликої суми капіталу.

Кредитне плече - використання меншої сили для переміщення більшої сили. Це працює з багатьма речами в реальному світі, шківи можуть використовувати силу для переміщення більш важких ваг, передачі в годиннику використовують обертання шестерні для збільшення швидкості, щоб контролювати стрілки в годиннику тощо. більший. У випадку опціонів ви використовуєте невелику суму грошей, щоб контролювати велику суму. Премія невелика порівняно з ціною страйку.

Який із наведених найкращих

Що з наведеного найкраще описує стратегії доходу?

• Платіть невелику суму грошей, щоб захистити частину свого портфеля протягом обмеженого періоду часу
• Варіанти продажу для збору премії - Правильна відповідь
• Роблячи невелику ставку в надії виграти велику

Стратегія доходу з опціонами полягає у продажу опціонів, щоб утримати премію. Я особисто люблю обмежувати свій ризик великим відсотком і часто роблю покриті дзвінки. Це дозволяє мені збирати премії, одночасно обмежуючи свій ризик основним стрибком ціни акцій. Але продаючи дзвінки або продаючи пути, ви збираєте премії, щоб дозволити іншим право купувати або продавати вам акції.

Скажімо, торговець купив

Скажімо, трейдер придбав один опціон кол на XYZ, і XYZ зараз торгується за 69 доларів. Страйк становить 68 доларів, а премія - 4,10 доларів. Якби він хотів скористатися своїм правом на придбання акцій, скільки він би заплатив за акції, не враховуючи ціни опціону, комісійних або зборів?

• 6 900 дол
• 410 доларів
• 4100 доларів
• 6800 доларів - правильна відповідь

Поточна ціна базової акції має значення лише щодо впливу на ціни пропозицій та пропозицій. Страйк-ціна - це узгоджена ціна, за якою акції можна продати або придбати за допомогою опціонної угоди. Якщо в кожному контракті представлено 100 акцій, це означає, що для одного контракту рівняння складе $ 68 х 100 = $ 6800.

Якщо ви контролюєте багато капіталу

Якщо ви контролюєте значний капітал із меншими інвестиціями, на який потенційний результат ви можете очікувати?

• Мати стабільно меншу віддачу, ніж якщо б ви зробили більші інвестиції
• Щоб ніколи не зазнати втрат
• Щоб зазнати великих прибутків або великих збитків - Правильна відповідь

Це питання в значній мірі задає питання про те, яка користь від залучення. Кредитне плече - це двосторонній меч, оскільки прибуток може бути більшим, але збитки також будуть збільшені. Ось чому так важливо максимально обмежити втрати.

Правда чи хибність: опціонний контракт

True or False: Договір опціонів визначає термін дії опціону.

• Правда - правильна відповідь
• помилковий

Одним із важливих знань, необхідних вам під час придбання опційних контрактів, є термін придатності. Це враховується для кожної доступної ціни страйку в ланцюжку опціонів.

Скажімо, трейдер придбав опціон

Скажімо, трейдер придбав опціон. Якщо вона хоче продати його назад для отримання прибутку, якому результату вона віддасть перевагу?

• Збільшення опціону преміум - Правильна відповідь
• Зниження премії за опціони
• Без змін в опціоні преміум

Якщо трейдер придбав опціон і хоче продати його назад для отримання прибутку, їм потрібно продати його більше, ніж придбали. Якщо ви купуєте щось і хочете заробити гроші, вам потрібно продати його більше, ніж ви купили. Зворотне вірно, якщо ви продаєте опціон і хочете придбати його назад, тоді вам потрібно продати вище, ніж ви купуєте.

Якщо трейдер купує опціонний контракт

Якщо трейдер купує опціонний контракт, чим вона володіє?

• Право власності на компанію
• Акції базового забезпечення
• Право купувати або продавати акції основного капіталу за визначеною ціною протягом певного періоду часу - Правильна відповідь

Опціонні контракти встановлюють параметри торгових опціонів, які представляють базовий запас. Вони не надають право власності або частки, якщо вони не здійснюються або не передаються. Це єдині два права, які дає вам опція купівлі чи продажу.

Які з перелічених нижче є ризиками

Що з перерахованого нижче є ризиком торгівлі опціонами? Виберіть все, що застосовується.

• Гнучкість
• Надмірність - правильна відповідь
• Важелі - правильна відповідь
• Ризик вправ / доручень - Правильна відповідь

На це питання є три відповіді. Трейдер може витратити більше грошей, ніж потрібно надмірною торгівлею, кредитне плече може призвести до збільшення збитків, а також збільшення прибутку, і якщо у вас є опціон, ви ризикуєте здійснити або призначити його.

Якщо трейдер хоче продати опціони

Якщо трейдер хоче продати опціони за наявними позиціями акцій, сподіваючись, що вони закінчаться марними, який тип стратегії вона може використовувати?

• Спекуляція
• Жива огорожа
• Дохід - правильна відповідь

Це називається покритим викликом і використовується для збору премії, і якщо опція призначена, покупець отримує акції, якими ви володієте. 100 за кожен проданий контракт, але це також керує ризиком, оскільки існує необмежений ризик, оскільки ви можете торгувати своїми акціями, замість того, щоб купувати їх.

Скажімо, трейдер продає опціон кол

Скажімо, трейдер продає опціон виклику на XYZ із ціною страйку 22 долари, термін дії якого закінчується через 29 днів. Якщо XYZ зараз торгується на рівні 20 доларів, за якою ціною торговець зобов’язаний буде продати XYZ, якщо призначений опціон?

• 29 доларів
• $ 22 - Правильна відповідь
• 20 доларів

Це питання ціни, за яку ці акції будуть продані, а не ціни, на якій повинен лежати основний запас. Оскільки страйкова ціна становить 22 долари, це ціна, за яку буде проданий цей запас.

Скажімо, трейдер хоче купити опціон кол

Скажімо, трейдер хоче придбати опціон виклику на XYZ, а XYZ зараз торгується на рівні 81 долар. Якщо вона вибере варіант із страйком 83 долари та премією 4,20 доларів, за якою ціною вона мала б право купувати акції XYZ?

• 4,20 дол
• 42 долари
• 83 долари - правильна відповідь
• 8,10 дол

Вона мала б право придбати акції за ціною страйку, якщо б вона виконала контракт. Страйкова ціна становить 83 долари з цим варіантом, і це означає, що 83 долари - це узгоджена ціна акцій.

Скажімо, трейдер хоче продати опціон кол

Скажімо, трейдер хоче продати опціон виклику на XYZ, і XYZ зараз торгується на рівні 81 долар. Якщо він вибере опціон із страйком 83 долари та премією 4,20 доларів, скільки він отримає за контракт за продаж опціону, не враховуючи ціни опціону, комісійних та комісійних?

• 4,20 дол
• 8,10 дол
• $ 420 - правильна відповідь
• 830 доларів

Формулювання може трохи заплутати з цього приводу. Оскільки опціон буде проданий, це не означає, що будуть продані і акції. Продаючи опціон, трейдер дає можливість покупцеві придбати акції за ціною страйку із зазначеною датою закінчення терміну дії. Це означає, що продавець заробить $ 4,20 за акцію в цьому прикладі, що буде $ 420 за контракт.

Вартість опціону за гроші

На вартість опціону за гроші не впливають зміни у вартості базового інструменту.

• Правда
• Помилковий - правильна відповідь

Ціна базового елемента є одним з найважливіших аспектів опціонів. Це представлено дельтою, яка часто є першою і найчастіше обговорюваною грецькою.

Хто входить до групи ризику

Хто ризикує отримати доручення?

• Маркет-мейкер
• Брокер
• Варіант покупця
• Продавець опцій - правильна відповідь

До цієї групи можна віднести лише продавця, маркетмейкер - це угода між покупцями та продавцями, брокер - це особа, через яку ви купуєте, покупець може скористатися правом на покупку, а продавець допоможе підзвітним продати при виконанні контракту.

Хто ризикує отримати доручення?

Хто ризикує отримати доручення?

• Варіант покупця
• Продавець опцій - правильна відповідь

Це ще одна версія вищезазначеного питання. І знову відповідь така: продавця - єдиного, кого можна віднести до цієї групи, маркет-мейкера - це оператор угод між покупцями та продавцями, брокер - це особа, через яку ви купуєте, покупець може здійснити право на покупку, а продавець - це допомога підзвітним продавати при виконанні договору.

Правда чи хибність: якщо термін дії опціону втрачає вартість

Істинно чи помилково. Якщо термін дії опціону втрачає вартість, покупцеві опціону повертається премія.

• Правда
• Помилковий - правильна відповідь

Премія ніколи не повертається. Премія часто є великою частиною причини того, що продавці готові продати опціони та допомогти компенсувати ризики торгівлі. Це плата за право користуватися опціонним контрактом.

Що з переліченого вказано

Що з переліченого вказано в опціонному контракті? Виберіть все, що застосовується.

• Поточна ціна базового
• Прибуток / збиток у торгівлі
• Термін придатності - правильна відповідь
• Ціна страйку - Правильна відповідь

Це відповідь із двох частин. Поточна ціна базової бази завжди змінюється і не є частиною опціонного контракту. Сума грошей, яку торговець отримає або втратить, не є частиною опціонного контракту, хоча багато хто, мабуть, бажає, щоб це було. Дата закінчення терміну дії дає кінцевий термін, коли контракт закінчується, і є важливою частиною контракту, а страйк-ціна повідомляє лінію на піску про те, що основна акція, з якою буде порівняно контракт.

Скажімо, ви розмістили 10 опціонів

Скажімо, ви здійснили 10 торгів опціонами минулого тижня та 40 опціонів цього тижня. Які відмінності ви могли б спостерігати у своєму обліковому записі цього тижня?

• Платіть більше комісій за транзакції - Правильна відповідь
• Більша ймовірність успіху
• Більша віддача

Єдине, що гарантує більше торгів, це те, що трейдер буде платити більше комісій за транзакції. Ось чому ефективні угоди повинні бути зосередженими на торгівлі, щоб максимально утримувати збитки.

Опціонні торгів можна розміщувати

Опціонні торги можна розміщувати в умовах якого типу ринку? Виберіть все, що застосовується.

• Нейтральна - правильна відповідь
• Ведмежий - правильна відповідь
• Бичачий - правильна відповідь

Опціонами можна торгувати всіма можливими способами, оскільки вони настільки гнучкі. Не тільки опціони можна торгувати на нейтральному, ведмежому та / або бичачому ринку, трейдер може також отримувати прибуток від усіх цих типів ринку.

Торгові варіанти, як правило, розглядаються

Торгові опціони, як правило, вважаються менш ризикованими, ніж торгівля акціями.

• Правда
• Помилковий - правильна відповідь

Торгівля опціонами в більшості випадків є більш ризиковою, ніж торгівля акціями. Існує більше змінних, що впливають на рух та прибутковість опціонів, і прогнозувати може бути важче. Важливість та гнучкість також можуть бути перешкодою замість вигоди. Варіанти складніші, ніж акції.

Правда чи помилка: якщо опція здійснена

Правда чи помилка: якщо опціон реалізований, продавець опціону повинен повернути премію.

Помилковий - правильна відповідь

Правда

Премія - це плата за право або обов'язок продати або придбати акції. Премія не платить ні за що інше, крім цього права чи обов'язку.

Що з наведеного є ідеальним результатом

Що з наведеного є ідеальним результатом живоплоту?

• Хеджування втрачає вартість, а основні прибутки - вартісні. - Правильна відповідь
• Хеджування та основний матеріал втрачають вартість.
• Хеджування набирає вартість, а основне - втрачає вартість.

Правда чи хибність: як покупець опціону, так і

Правда чи хибність: як покупець опціону, так і продавець можуть здійснити опціон.

• Правда
• Помилковий - правильна відповідь

Покупець опціону вправляється, і продавець опціону призначається. За опціоном кол, покупець опціону може скористатися правом на придбання базової акції, а продавцю опціону може бути призначено продати акцію за ціною страйку.

З пут-опціонами покупець опціону може скористатися правом продажу, а продавцю опціону доручається придбати його за ціною страйку. Вони продають право іншому продати їм за певною ціною.

Що з наведеного є правдою

Що з наведеного справедливо для торгівлі опціонами?

• Кожна стратегія має однаковий напрямок.
• Кожна стратегія прив'язана до базової. - Правильна відповідь
• Кожна стратегія має однаковий ризик / прибуток.
• Кожна стратегія має однакову конструкцію.

Варіанти гнучкі і можуть бути ведмежими, бичачими та / або нейтральними. Це означає, що кожна стратегія не має однакового напрямку. Кожна стратегія має різний ризик, і, знаючи більше стратегій, ви навчитеся зменшувати ризик, якщо застосовуєте стратегії до правильних обставин. Варіанти налаштовуються по-різному, пути та дзвінки, залізні кондори, вертикалі тощо. Що стосується опцій, існує безліч різних налаштувань.

Усі варіанти до певної міри пов’язані з основним. Є й інші змінні, але ціна базового є одним із основних факторів, що стоять за опціонами.

Скажімо, трейдер хоче придбати опціон

Скажімо, трейдер хоче придбати опціон на XYZ, і в даний час XYZ торгується за ціною 23 долари. Якщо вона вибере опціон із страйком 25 доларів та премією 2,50 доларів США, скільки вона заплатить за контракт, не враховуючи ціну опціону чи комісійні та збори?

• $ 250 - правильна відповідь
• 2,50 дол
• 25 доларів
• 23 долари

Ціна буде $ 250 за контракт, оскільки $ 2,50 х 100 = $ 250. Ціна страйку та поточна основна ціна мають певну роль у цій ціні попиту, але ціна попиту - це вартість однієї акції, і кожен контракт має 100 акцій.

Правда чи хибність: якщо термін дії опціону втрачає вартість

Істинно чи помилково. Якщо опціон втрачає чинність, продавець опціону повинен повернути премію.

• Помилковий - правильна відповідь
• Правда

Це один із способів отримання людьми доходу від опціонів, продаючи опціони, що втрачають свою цінність і збирають премію. Це те саме, що сказати, якщо ви не користуєтесь автострахуванням, страхова компанія поверне вам гроші.

Правда чи хибність: опціонами можна торгувати лише

Істинно чи хибно: опціонами можна торгувати лише в бичачих ринкових умовах.

• Правда
• Помилковий - правильна відповідь

Варіанти гнучкі і ними можна торгувати практично в будь-якому вигляді, що тільки можна собі уявити. Ведмежий, бичачий та нейтральний ринки мають вибір варіантів, якими можна торгувати.

Як продавець опціону може заробляти гроші

Як продавець опціонів може заробляти гроші на опціонній торгівлі? Виберіть все, що застосовується.

• Продаючи опціон з вищою премією та викуповуючи його з меншою премією - Правильна відповідь
• Збираючи премію - Правильна відповідь
• Реалізуючи своє право на продаж акцій

Збір премій - це спосіб заробляти гроші на опціонах, а також продавати опціон з вищою премією, а потім купувати, що також називається покриттям позиції, купуючи його назад за нижчою ціною. Прибуток буде різницею між двома преміями.

Продавець отримує призначення, але не має права здійснювати продаж акцій. Вони продають право на присвоєння акцій, це ризик, за який їм платять премією.

Скажімо, коли XYZ торгувався на рівні 50 доларів

Скажімо, коли XYZ торгувався на рівні 50 доларів, трейдер продає опціон кол-ва з ціною страйку 55 доларів, термін дії якого закінчується через 50 днів. Якщо XYZ зараз торгується на рівні 56 доларів, за якою ціною торговець зобов’язаний був би продати XYZ, якби їй було призначено?

• $ 55 - правильна відповідь
• 50 доларів
• 56 доларів

Оскільки ціна страйку становить 55 доларів, а ціна страйку - ціна домовленості, в варіанті це правильна відповідь. Це означає, що продавець заробляв би на 1 долар менше за акцію, ніж якби продав акції самостійно, але премія допоможе компенсувати цю різницю. Якби базовий запас не становив або перевищував 55 доларів, тоді продавець просто зберіг би премію, а також запаси.

У наведеному вище прикладі продавець заробляє 550 доларів за проданий контракт, а також незалежно від того, яка премія не включає комісійні та / або комісійні.

Істинно чи хибно: якщо ви купуєте пут як хедж

Істинно чи помилково: Якщо ви купуєте пут як хеджування на позиції акцій, ваша чиста вартість буде вищою, ніж вартість власного запасу.

• Правда - правильна відповідь
• помилковий

Якби у вас були лише акції, ви б також не купували опціон. У цьому випадку хедж купується, щоб допомогти компенсувати потенційні ведмежі дії на сам запас.

Хеджування має дві спрямовані ставки один проти одного. Я роблю багато покритих дзвінків, що наявність акцій саме по собі є бичачим напрямком, але дзвінок є ведмежим. Тоді я володію обома напрямками руху.

Який із наведених найкращих

Що з наведеного найкраще описує хеджування?

• Платити невелику суму грошей, щоб захистити частину свого портфеля протягом обмеженого періоду часу - Правильна відповідь
• Роблячи невелику ставку в надії виграти велику
• Варіанти продажу для збору премії

Хедж - захисний крок для захисту вашого портфеля. Це робиться шляхом володіння обома напрямками руху, щоб компенсувати втрати на вашому основному холдингу.

Правда чи хибність: стратегія кожного варіанту

Правда чи хибність: кожна стратегія опціонів має однакову ймовірність успіху.

• Помилковий - правильна відповідь
• Правда

Кожен варіант має свій власний набір ризиків, що означає, що кожен має різну ймовірність успіху. Кожна ситуація по-різному, хоча, маючи досвід, між ними є подібність, яка допоможе краще передбачити результат.

Запитання та відповіді

Питання: Скажімо, трейдер продав опціон 35 страйку на XYZ за 0,75 долара (загалом 75 доларів), коли XYZ торгувався на рівні 37 доларів. XYZ зараз торгується на рівні 34,50 доларів. Скільки внутрішнього значення має цей варіант?

Відповідь: Запитання-вікторини під час попереднього аналізу ринку, навчання завжди добре. Відповідь на це буде $ 0,50 або 50 ¢. Оскільки це пут, значення повинно бути нижчим за ціну вибору, щоб мати якусь внутрішню вартість. Ціна страйку - Поточна ціна = 35 - 34,50 =.50

Питання: Який ідеальний результат хеджування?

Відповідь: Хеджування - це скорочення запасів, щоб компенсувати ризик позицій, що втрачають. Хеджування - це дуже ризикований метод для спроби обмежити втрати.

© 2018 Кріс Ендрюс