Торгові опціони: td ameritrade option quiz two of six

Розуміння основ другого уроку

Урок другий курсу опціонів Ameritrade в основному вчить про термінологію опціонів та про те, як читати діаграми опціонів. Багато діаграм починаються зі стандартних налаштувань; на більшості цифрових платформ це речі, які ви можете змінити, щоб більше підходити вам. але перед тим, як почати коригувати змінні, переконайтеся, що ви чітко розумієте, що означають змінні і як вони можуть співвідноситися між собою.

Урок другий - це один з найбільш основних і важливих уроків, щоб переконатися, що ви розумієте варіанти. Це не область, в якій ви хочете скоротити кути, інакше ви втратите гроші.

Приклади запитань із варіантів Урок другий

Ось кілька зразків запитань з вікторини Ameritrade «Параметри уроку два».

Враховуючи цю інформацію, якщо базовий запас збільшився на 1 долар…

Враховуючи цю інформацію, якою була б нова премія, якби базовий запас збільшився завтра на 1 долар?

• 1,53 дол. США - правильна відповідь
• 1,70 дол
• 1,40 дол
• 1,56 дол

Збільшившись на $ 1, дельта додається до початкової ціни, $ 1,40 + 16 ¢ = $ 1,56. А оскільки тета має значення, то це потрібно також додати, 1,56 $ + -,03 ¢ = 1,53 $.

Скажімо, трейдер продав 30 страйків…

Скажімо, трейдер продав 30 страйків за 2 долари. Коли він продав його, $ 0,75 від цієї премії було зовнішньою вартістю. Якщо термін дії цієї опції закінчується OTM, скільки внутрішнього значення він має після закінчення терміну дії?

• 1,75 дол
• 0,00 дол. - Правильна відповідь
• 1,25 дол
• 0,75 дол

Внутрішня вартість опціонів означає вартість, яка знаходиться "в грошах". Отже, якщо варіант "поза грошима", це не має внутрішньої цінності.

Якщо термін дії 62 страйку закінчується…

Якщо термін дії 62 страйку закінчується, коли основна ціна становить 65 доларів, хто, ймовірно, отримає прибуток від торгівлі?

• Поставити продавця - правильна відповідь
• Поставити покупця

Якщо термін дії контракту закінчується з-за грошей, тоді продавець отримає прибуток, оскільки він не зобов’язаний купувати що-небудь, і він отримує премію.

Варіанти банкоматів

Опціони банкоматів мають зовнішню вартість на момент закінчення терміну дії.

• Правда
• Помилковий - правильна відповідь

At The Money (ATM) не має значення на момент закінчення терміну дії, оскільки вони поза грошима.

Який із наведених факторів…

Які з наведених факторів не є актуальними при закінченні терміну дії? Виберіть все, що застосовується.

• Ціна базового
• Страйк ціна
• Час - правильна відповідь
• Прихована волатильність - правильна відповідь

Коли все сказано і зроблено за контрактом, єдине, що має значення, - це ціна грошей. А щоб бути в грошах, базовий рівень повинен бути нижче ціни страйку в путі, або базовий рівень повинен бути вище ціни страйку в коллі.

Якщо власник довгого варіанту…

Якщо власник довгого опціону хоче вийти з угоди, як він може закрити його? Виберіть все, що застосовується.

• Викупіть опцію закрити торгівлю
• Продати опцію закрити торгівлю - Правильна відповідь
• Прокрутити торгівлю - Правильна відповідь
• Вправляйте варіант - Правильна відповідь

Оскільки довгий варіант - це викуп, ви не можете викупити викуп. Ви можете продати покупку, це закриває угоду. Ви можете перевести угоду на інший термін дії. Або ви можете скористатися опціоном та придбати акції.

Скажімо, трейдер продав 71 страйк…

Скажімо, трейдер продав опціон 71 страйку на XYZ за 1,50 доларів (150 доларів, без урахування комісій та зборів), коли XYZ торгувався за 70 доларів. XYZ зараз торгується на рівні 70 доларів. Скільки внутрішнього значення має цей варіант?

• $ 1,00
• 2,00 дол
• 1,50 дол
• 0,00 дол. - Правильна відповідь

Внутрішня вартість означає, скільки її в грошах. Для опціону кол-ва це буде ціна базової бази і віднімання ціни ціни страйку. 70 $ - 71 $ = -1. Що означає, що справа не в грошах, було б позитивно, якби це було. Отже, власне значення в цьому прикладі становить 0,00 дол. США.

Враховуючи цю інформацію, якщо базовий запас збільшився на 2 долари…

З огляду на цю інформацію, якщо базовий запас збільшиться на 2 долари за два дні, якою буде нова премія?

• 1,40 дол
• 1,64 дол
• 1,67 дол
• $ 1,80 - Правильна відповідь

Щоб пройти це, ми починаємо з оригінальної премії в розмірі 1,40 дол. США, додаємо 16 ¢ за перший день: 1,40 дол. США + 16 ¢ = 1,56 дол. США. Тоді другий день налаштує дельту на ¢ 16 + 14 ¢ = 30 ¢. Тож ми мали б 1,56 $ + 30 ¢ = 1,86 $. Це всі позитивні сторони, тоді ми маємо вирішити тета. Два дні тета становили б 2 * -3 ¢ = -6 ¢. Поєднуючи позитиви з негативами, ви отримаєте $ 1,86 + -6 ¢ = $ 1,80.

Враховуючи цю інформацію, якою буде нова премія…

З огляду на цю інформацію, якою була б нова премія, якби основна цінність сьогодні зросла на 1 долар?

• 2,33 дол
• 2,05 дол
• 2,39 дол. США - правильна відповідь
• 2,58 дол

Оскільки це відбувається в той же день і лише за $ 1,00, премія зміниться лише на дельту. Отже, $ 2,05 + 34 ¢ = $ 2,39.

Скажімо, ви продали пут…

Скажімо, ви продали пут, термін дії якого втратив цінність. Яке з цих тверджень найкраще описує результат цієї торгівлі (за винятком комісійних та зборів)?

• Збитково, бо премія випарувалася
• Вигідно, бо ви змогли зберегти премію - Правильна відповідь
• Збитково, бо вас змусили купувати акції за нижчою ціною
• Вигідно, бо ви змогли придбати акції за вищою ціною

Якщо ви продали контракт або зателефонуйте, або поставте, і термін його дії втрачає чинність. Це означає, що не існує жодних зобов’язань або варіантів здійснення, і ви отримуєте премію. Це часто є метою продажу контракту, оскільки термін його дії закінчується за рахунок грошей.

Скажімо, ви продали дзвінок…

Скажімо, ви продали дзвінок (відкрити), термін дії якого втратив цінність. Яке з цих тверджень найкраще описує результат цієї торгівлі (за винятком комісійних та зборів)?

• Вигідно, бо ви змогли продати акції за вищою ціною
• Збитково, бо вас змусили продати акції за нижчою ціною
• Вигідно, оскільки ви зібрали премію - Правильна відповідь
• Збитково, бо премія випарувалася

Як і у прикладі вище, це добре для продавця опціону. Оскільки термін дії контракту закінчився за гроші або ні до чого, продавець зберігає премію, і на цьому ситуація закінчується.

Якщо ви хотіли торгувати…

Якби ви хотіли торгувати найдальшим негрошовим викликом, яку дельту ви вибрали б?

• .50
• . 30 - Правильна відповідь
• .80
• .41

Передбачається, що це правильна відповідь, оскільки це найменша дельта. Найвища дельта - це той варіант, який є найбільшим у грошах, а найнижча дельта - найдальший із цих грошей.

Який із наведених варіантів…

Який із наведених варіантів має найбільший ризик призначення?

• ITM - Правильна відповідь
• Банкомат
• OTM

Найбільший ризик бути призначеним або зобов'язаним з опціонами полягає в грошах. Якщо опція лежить в грошах, вона буде здійснена або ви зобов’язані. Отже, продаж або придбання опціонів у грошах (ITM) відкриває вам можливість купувати або продавати базовий продукт згідно з контрактом.

Якщо ви продали опціон "пут" із ударом 50…

Якщо ви продали опціон "пут" із страйком 50, яка з перелічених нижче цін базових акцій на момент закінчення буде найвигіднішим результатом для вас?

• 47 доларів
• $ 51 - правильна відповідь
• 49 доларів
• 48 доларів

51 долар означатиме, що контракт закінчився ні до чого, і ви збережете премію. Усі інші ціни означали б, що ви зобов’язані придбати базовий пакет, оскільки для пута ціна повинна бути нижчою, ніж ціна страйку, щоб бути в грошах.

Якщо опціон має внутрішню вартість $ 2…

Якщо опціон має внутрішню вартість $ 2,0 і зовнішню вартість 1,05 $, якою буде премія опціону?

• 2,00 дол
• 0,95 дол
• 1,05 дол. США
• 3,05 дол. США - правильна відповідь

Опціонна премія - це внутрішня вартість плюс зовнішня вартість, тому $ 2,00 + 1,05 $ = 3,05 $.

Враховуючи цю інформацію, якою буде нова премія…

З огляду на цю інформацію, якою була б нова премія, якби основна цінність зросла на 2 долари протягом декількох годин?

• 2,82 дол
• 2,58 дол
• 2,92 дол. США - правильна відповідь
• 2,05 дол

Збільшивши $ 2,00 за кілька годин, ми зосереджуємося на дельті та гамі опціону. Дельта - це базове регулювання, а гама - поступове збільшення. Ми мали б: $ 2,05 + 34 ¢ = $ 2,39 це перша година. Другу годину ми додамо гамму до дельти, а потім додамо це до ціни першої години. 2,39 дол. США + (34 ¢ + 19 ¢) = 2,92 дол.

Враховуючи цю інформацію про опціон кол-ва…

Беручи до уваги цю інформацію щодо опціону кол, якщо ціна базової акції зросте на 1 долар, тоді як передбачувана волатильність знизиться на 1% завтра, якою буде нова премія?

• 0,82 дол
• 0,76 дол. США - правильна відповідь
• 0,81 дол
• 0,86 дол

Зі збільшенням на $ 1,00 ми будемо дивитись на дельту, мається на увазі волатильність - на vega, а на наступний день - на тету. Рівняння буде таким: премія + дельта - тета + вега або 46 ¢ + 36 ¢ + -5 ¢ - 1 ¢ = 76 ¢. Оскільки передбачувана волатильність зменшується, вона перетворюється на від’ємне число. Якби явна волатильність зросла, це залишилось би позитивним числом.

Скажімо, трейдер купив 54 страйк…

Скажімо, трейдер придбав опціон із 54-ма страйками на XYZ за 2 долари (загалом 200 доларів, не враховуючи комісійних та комісій), коли XYZ торгувався на рівні 53 доларів. XYZ зараз торгується на рівні 55,50 доларів. Скільки внутрішнього значення має цей варіант?

• $ 1,00
• 1,50 дол. США - правильна відповідь
• 2,00 дол
• 2,50 дол

Внутрішня вартість - це сума основного, що знаходиться в грошах. Отже, відніміть ціну виходу з базової ціни, і якщо різниця позитивна, то це внутрішня вартість. У цьому випадку $ 55,50 - $ 54 = $ 1,50. Якщо різниця від’ємна, це не гроші, а тому не є внутрішньою суттю.

Скажімо, XYZ зараз торгується на рівні 78 доларів…

Скажімо, XYZ зараз торгується на рівні 78 доларів. Якби ви хотіли продати негрошовий дзвінок, який страйк ви б обрали?

• 76
• 78
• 80 - Правильна відповідь

При коллі ціна базового базу повинна бути вище ціни страйку. У цьому прикладі ми шукаємо ціну, яка перевищує поточну ціну в 78 доларів. 76 доларів - у грошах, 78 - у грошах, 80 - у грошах.

Термін дії опціону закінчується 30 днів…

Термін дії опціону становить 30 днів. Чи має опція зовнішню цінність?

• Ні
• Так - правильна відповідь

Опціон має зовнішнє значення, доки його термін дії не закінчився. Оскільки опція все ще відкрита, вона має зовнішнє значення.

Скажімо, зараз XYZ торгується на рівні $ 31…

Скажімо, зараз XYZ торгується за ціною 31 долар. Якби ви хотіли придбати дзвінок, який не обійшов гроші, який страйк ви вибрали б?

• 32 - Правильна відповідь
• 31
• 30

За опціоном кол, основна ціна повинна бути вище ціни страйку, щоб бути в грошах, або база повинна бути нижчою, ніж ціна страйку, щоб бути поза грошима. У цьому випадку питання полягає в тому, яка ціна страйку вища за базовий XYZ у 31 долар. Відповідь буде 32 доларів США, ціна страйку складає 31 долар, що лежить в основі грошей.

Ціна страйку 30 доларів буде в грошах, оскільки основна вартість $ 31 вище, ніж ціна страйку 30 доларів. І ціна страйку в 31 долар - це гроші з базовою ціною торгівлі в 31 долар.

Трейдер хоче продати пут…

Трейдер хоче продати пут з найбільшою ймовірністю закінчення терміну дії грошей. Який страйк їй вибрати?

• 37,5
• 39
• 36.5 - Правильна відповідь
• 38,5

Якою би була тета…

Яка тета була б більш бажаною для покупця?

• -.04 - Правильна відповідь
• -14
• -10
• -.08

Скажімо, XYZ зараз торгується за ціною 23 долари…

Скажімо, XYZ зараз торгується за ціною 23 долари. Якби ви хотіли продати пут із внутрішньою вартістю, яку ціну ви б обрали?

• 23 долари
• $ 25 - правильна відповідь
• 21 долар

Яке твердження найкраще описує права чи обов’язки…

Яка заява найкраще описує права або обов’язки продавця опціону на виклик до закінчення терміну дії?

• Продавець має право продати основний матеріал.
• Продавець зобов’язаний придбати базовий пакет, якщо призначений опціон.
• Продавець зобов’язаний продати базовий пакет, якщо призначений опціон. - Правильна відповідь
• Продавець має право придбати основний матеріал.

Скажімо, XYZ зараз торгується на рівні 110 доларів…

Скажімо, XYZ зараз торгується на рівні 110 доларів. Якщо б ви хотіли придбати пут із внутрішньою вартістю, яку ціну ви б обрали?

• $ 111 - Правильна відповідь
• 109 доларів
• 110 доларів

Які посади можна виконувати…

Які посади може виконувати власник? Виберіть все, що застосовується.

• Довгі ставки - правильна відповідь
• Короткі дзвінки
• Тривалі дзвінки - правильна відповідь
• Короткі пути

Трейдер хоче продати…

Трейдер хоче продати дзвінок з найменшою ймовірністю закінчення терміну дії грошей. Який страйк їй вибрати?

• 39 - Правильна відповідь
• 36,5
• 38,5
• 37,5

Скажімо, XYZ зараз торгується за ціною 45 доларів…

Скажімо, XYZ зараз торгується за ціною 45 доларів. Якби ви хотіли продати грошовий пут, який страйк ви вибрали б?

• 43
• 45 - Правильна відповідь
• 47

Покупець повинен здійснювати…

Покупець повинен скористатися своїм варіантом закрити торгівлю.

• Правда
• Помилковий - правильна відповідь

Якщо ви хотіли торгувати грошима, що вкладаються в гроші…

Якби ви хотіли торгувати вкладеним грошима, яку дельту ви вибрали б?

• -.41
• -.50
• -.80 - Правильна відповідь
• -.03

Якщо 62-ударний удар закінчується, коли основний…

Якщо термін дії 62 страйку закінчується, коли основна ціна становить 65 доларів, хто, ймовірно, отримає прибуток від торгівлі?

• Поставити продавця - правильна відповідь
• Поставити покупця

Які варіанти дельта…

Яка дельта-опція вказувала б, що опціон був у грошах?

• .50
• .41
• .03
• .80 - Правильна відповідь

Якщо ви хотіли торгувати…

Якщо б ви хотіли торгувати грошовим путом, яку дельту ви вибрали б?

• -.50 - Правильна відповідь
• -.80
• -.03
• -.41

Який з наступних…

Що з переліченого вірне щодо розподілу ставок / запитів? Виберіть все, що застосовується.

• Він звужується зі збільшенням ліквідності. - Правильна відповідь
• Це вартість послуг маркетологів. - Правильна відповідь
• Це плата за обслуговування торгових майданчиків.
• Він розширюється із збільшенням ліквідності.

У вас коротке місце…

У вас коротке місце з 63-ма ударами. За якою з цих цін на акції ви, ймовірно, були б призначені на момент закінчення? Виберіть все, що застосовується.

• 63,25 дол
• 61,00 дол. США - правильна відповідь
• 64,00 дол
• 62,50 дол. США - правильна відповідь

Якщо термін дії удару 112 закінчується, коли основний…

Якщо термін дії страйку 112 закінчується, коли основна ціна становить 109 доларів, хто виграє від торгівлі?

• Поставити покупця - правильна відповідь
• Поставити продавця

Скажімо, трейдер придбав опціон 35 страйку…

Скажімо, трейдер придбав опціон 35 страйку на XYZ за 0,75 долара (загалом 75 доларів, без урахування комісійних та комісій), коли XYZ торгувався на рівні 37 доларів. XYZ зараз торгується на рівні 36 доларів. Скільки внутрішнього значення має цей варіант?

• 2,00 дол
• 0,75 дол
• 0,00 дол. - Правильна відповідь
• $ 1,00

Трейдер хоче купити пут…

Трейдер хоче придбати пут з найменшою ймовірністю закінчення грошей. Який страйк він повинен обрати?

• 37,5
• 39 - Правильна відповідь
• 36,5
• 38,5

Яке з наведених тверджень…

Яке з наведених тверджень відповідає дійсності щодо часу?

• Часова вартість стирається лише в ті дні, коли ринок відкритий.
• Значення часу зменшується швидше, оскільки опція наближається до закінчення терміну дії. - Правильна відповідь
• Варіанти з багатомісячним терміном дії закінчуються мало часу.

Трейдер хоче продати дзвінок…

Трейдер хоче продати дзвінок з найменшою ймовірністю закінчення терміну дії грошей. Який страйк він повинен обрати?

• 82,5
• 95 - Правильна відповідь
• 87,5
• 90

Які з перелічених факторів безпосередньо впливають на премію за опціонами…

Які з перелічених факторів безпосередньо впливають на премію за опціонами? Виберіть все, що застосовується.

• Прихована волатильність - правильна відповідь
• Ціна основного - правильна відповідь
• Час - правильна відповідь
• Новини

© 2019 Кріс Ендрюс