Ось як легко заробляти гроші за термінами на фондовому ринку

Заробляйте гроші в очікуванні!

Як часто ми чули, як хтось каже: "Я хотів би придбати ці акції, але я зачекаю, поки ціна впаде, перш ніж увійти".

Чи знали ви, що насправді можете заробляти гроші, поки чекаєте, коли запас опуститься до нижчого рівня ціни?

І якщо він ніколи не опускається до нижчого рівня, то що? Ви заробили гроші, поки чекали!

Ось реальний сценарій, який фактично розгорнувся, коли я писав цей твір. Компанія Roku Inc, яка в основному управляє потоковою телевізійною системою, мала первинну пропозицію акцій (IPO) у середу, 27 вересня 2017 року, за початковою ціною пропозиції 14 доларів за акцію.

Наступного дня, у четвер, акції почали торгуватися на біржі NASDAQ за ціною відкриття 15,80 долара, досягнувши максимуму в 23,50 долара, опустившись до мінімуму в 15,75 долара, знову подорожчавши і закривши день на рівні 23,50 долара. У наступні дні запас продовжував пиляти вгору-вниз.

20 жовтня мій друг, назвемо його Джеймсом за цю статтю, який є активним трейдером / інвестором на фондовому ринку, сказав мені, що акції знизились до рівня 20,86 доларів. Він сказав мені, що уважно стежить за акціями і буде купувати їх, якщо ціна знизиться до 18 доларів.

Акції підтримували свій рівень цін вище 20 доларів, і, здавалося, певний час він, мабуть, вступив би в схему торгів приблизно в середині 20 доларів.

Генеруйте готівку, чекаючи зниження ціни акцій

На жаль для мого друга, Джеймс недостатньо навчений мудрості використання опціонів як інструменту для значного розширення своїх можливостей у своїй біржовій діяльності. Насправді він міг потрапити на акції ROKU відразу, продавши опціони ROKU, чекаючи, поки ціна знизиться до бажаного рівня, і тим самим принести певний дохід у процесі. Як він це робить?

Джеймс є інвестором акцій "купуй і тримай", тому він не проти терпляче чекати, поки ціна акцій опуститься до бажаного рівня, оскільки він має намір провести її для подальшого підвищення ціни. По суті, він є таймером ринку. Він грає на біржових таймінгах, коли вони йдуть вгору і вниз. Якби він був обізнаний у варіантах, він міг би грати на ринку як вгору, так і вниз, не чекаючи потрібного часу, щоб потрапити або вийти з будь-якого запасу, який йому подобається. Він продає опціони, коли він чекає на спадний ринок, і продає призначені йому акції, якщо / коли ринок піде вгору.

Дивлячись на таблицю ланцюгів опціонів ROKU нижче, де перелічені опціони, що закінчуються в січні 2018 року, він міг продати страйк 18 пут-опціонів за ціною від $ 1,10 до $ 1,50. Для цієї вправи припустимо, що він зміг продати опціон за середньою ціною $ 1,30.

Ви мусите вже знати, якщо ви вже читали про те, як функціонують опціони, такий продавець, як Джеймс, ставить себе в позицію, коли він зобов’язаний придбати акції, якщо ціна знизиться до бажаного рівня ціни, в даному випадку, 18 доларів США або нижче, до або до закінчення терміну дії.

Процес, коли продавець, що продає товар, змушений прийняти доставку запасу, називається переуступкою. Власник пут-опціону (покупець) передає свої акції продавцю пут-опціону (Джеймсу), а останній зобов’язаний викупити закріплені за ним акції. У цьому випадку Джеймс повинен заплатити ціну 18 доларів за акцію. Якщо це трапиться, Джеймс був би більш ніж радий заплатити таку ціну, оскільки це була його цільова ціна з самого початку. По суті, він фактично купує акції з великою знижкою.

Далі в цій статті - ще один приклад купівлі акцій зі знижкою.

Генерування грошових доходів

Якби Джеймс продав опціон "пут" 18 січня за $ 1,30, він би негайно взяв цю суму готівкою, і це було б негайно зараховано на його брокерський рахунок.

Якщо припустити, що Джеймс спочатку виділив суму в 10 000 доларів на придбання акцій ROKU за 18 доларів за акцію, це дозволило б йому придбати 555 акцій зі своїми 10 000 доларів. Опціони торгуються лотами по 100 акцій за контрактом, тому в цьому випадку він міг би торгувати 5 контрактами (500 акцій) від 18 січня. За ціною $ 1,30 він отримав би загальний дохід у розмірі $ 650 від цього продажу. Зараз його брокерський рахунок мав би загальний залишок готівки в розмірі 10 650 доларів.

Вибір місяця дії опціонів - це повністю особисті переваги продавця відповідно до його інвестиційних цілей. Джеймс міг обрати більш тривалий термін дії та взяти більше грошей, як продаж опціонів 18 квітня замість 18 січня за ціною $ 2,45. Це дало б йому загальний дохід 1225 доларів.

Тепер Джеймсу потрібно було лише сидіти і чекати результату свого вчинку.

Якщо у третю п’ятницю січня 2018 року (опціони на акції закінчуються 3- ^ї п’ятниці кожного місяця) ціна ROKU залишалася вищою, ніж 18 доларів, Джеймсу не призначали би акції, тобто не зобов’язували купувати акції. Це не для нього важливо, оскільки він просто зачекав, що заробив 650 доларів. Щойно він заробив 650 доларів на своїх 10 000 доларів готівкою, припаркованих на його брокерському рахунку. Це 6,5 відсотка віддачі від його сплячих готівкових грошей.

Якби Джеймс був просто ринковим таймером, не знаючи варіантів, він би чекав, поки ціна впаде до 18 доларів, і все одно чекав би, поки ціна опуститься до його рівня. Тим часом його грошовий рахунок не заробляв би грошей протягом цього періоду очікування.

Чи можете ви придумати будь-яке місце, де ви зможете залишити готівку і отримати прибуток у 6,5% всього за 90 днів? Все це припускає, що ціна ROKU залишалася вище 18 доларів за акцію аж до січня. Джеймс заробив собі прибуток у 650 доларів, просто чекаючи, не володіючи акціями ROKU.

Купівля акцій за зниженою ціною

Як ви купуєте акції за зниженою ціною? У описаному вище налаштуванні ROKU Джеймсу було б призначено (придбано) акції за 18 доларів, якби акція була такою ціною або нижчою на дату закінчення терміну дії в січні. За мінусом $ 1,30, який він вже отримав від продажу опціону "пут", це дає йому знижену чисту вартість 16,70 доларів за акції ROKU.

У міру того, як ідуть терміни на фондовому ринку, очікування Джеймса дозволило б йому придбати акції за 18 доларів, коли ціна впала до цього рівня. Його 90-денне очікування на зниження акцій не принесло йому жодної вигоди, за винятком придбання акцій за ціною 18 доларів. Тоді як, продавши путівки в жовтні, його очікування принесло йому певний дохід, що фактично призвело до зниженої ціни на акції ROKU в розмірі 16,70 доларів.

Ось ще один приклад того, як продавати опціони як метод знижки ціни на бажану акцію.

Як я писав цей твір, Walt Disney Co. (DIS) торгувався на рівні 98,55 доларів. Замість того, щоб купувати акції за цією ціною, ви можете продати опціон пут-продажу в грудні 97,5 за $ 3,00. Якщо акції продовжували падати до рівня 97 або 96 або будь-якої ціни нижче 97,5, опція буде призначена, і вам доведеться купувати акції за ціною 97,50. Але оскільки ви отримали $ 3,00 від продажу опціону "пут", ваша чиста вартість насправді становить $ 94,50.

Ви щойно придбали запас DIS за зниженою ціною 94,50 доларів.

ПРИМІТКА:

Будь-яка інформація, що стосується торгівлі акціями та опціонами, включаючи приклади використання фактичних даних про цінні папери та ціни, призначена виключно для ілюстративних та навчальних цілей і не повинна тлумачитися як повна, точна чи актуальна. Автор не є біржовим посередником або фінансовим радником і як такий не підтримує, не рекомендує та не вимагає купівлі чи продажу цінних паперів. Зверніться до відповідного професійного радника для отримання більш повної та актуальної інформації.

© 2018 Даніель Моллат