Невизначеність торгів ф’ючерсами на e-mini s & p

Мені подобається торгувати ф'ючерсами на S&P 500 E-mini, оскільки це більш диверсифікований спосіб торгівлі акціями. Мені не потрібно концентруватися на тому, що відбувається з однією конкретною компанією. Просто загальне знання того, куди рухається ринок, в цілому є корисним.

Крім того, торгівля ф’ючерсами трактується більш податково, оскільки IRS дозволяє оподатковувати 60% прибутку як довгостроковий прибуток, навіть якщо ви тримаєте його лише одну хвилину! Для придбання ф’ючерсного контракту також потрібно менше ресурсів, ніж для володіння еквівалентною вартістю акцій.

Логіка невизначеності, яку я обговорюватиму, стосується будь-якої торгової стратегії. Тож якщо ви віддаєте перевагу окремим акціям або портфелям з ETF, ця стаття також допоможе вам.

Я люблю використовувати свічкові діаграми, такі як ця, лише для того, щоб наочно уявити, куди рухається ринок.

Автор - Захоплення екрану

Контроль ризику має вирішальне значення

Важливо зрозуміти: ф’ючерси на S&P 500 E-mini мають високий кредит. Один контракт еквівалентний 500 акціям індексу S&P (Символ: SPY). Тож ви повинні знати, як контролювати свій ризик. Ви не можете дозволити емоціям керувати вами. І ви не можете бути жадібними, оскільки це змусить вас зіпсувати свої справи.

Коли я починав торгувати ф'ючерсами на S&P, я завжди захищав себе стоп-лоссом замовленнями на кожній угоді. Я вирішив обмежити свої втрати до 200 доларів і дозволити переможцям пробігти трохи далі, але швидко отримавши прибуток, перш ніж він знову обернувся.

Отримання невеликого прибутку від крихітних ходів називається скальпуванням. Скальпінг можна робити в будь-якому напрямку, вгору або вниз. Просто візьміть прибуток від переїзду, якщо ви вибрали правильний напрямок. Але саме тут невизначеність стає проблемою.

Як я почав торгувати ф'ючерсами на S&P

Коли я починав, я думав, що це було б досить впевненою справою. Я міркував, що кожна торгівля має шанс 50/50 піти на мою користь. Ось так це з покупкою акцій. Шанси в значній мірі збалансовані.

Отже, якщо я змушую половину своїх торгів обмежитися втратою 200 доларів, водночас дозволяючи половині своїх торгів зробити більше 200 доларів, я думав, що більшу частину часу буду в позитиві.

Це не спрацювало. Мене зупиняли половину часу.

А іншу половину часу, ті операції, які піднімалися високо, завжди поверталися до того моменту, коли я щойно отримав 200 доларів.

Не бажаючи повертати все це, у мене було інше правило, коли, здається, хороша торгівля починає повертатися, виходьте, поки я ще маю виграш.

Ну, при всьому цьому, ви бачите, що в середньому я заробляв 200 доларів удвічі і втрачав 200 доларів у половину часу.

Завдяки своїй суворій дисципліні та управлінню ризиками, я ніколи не втрачав гроші, торгуючи ф’ючерсами. Але я теж не заробляв грошей.

Деякі ф'ючерсні трейдери роблять стільки речей неправильно, коли починають, що втрачають усі свої гроші. Вони або торгують занадто великими, торгують жадібністю, дозволяють перешкодити емоціям, або не використовують захисні зупинки. Важливо зрозуміти ці речі.

Аналіз торгів

Що стосується мене, я вів детальний журнал усіх своїх торгів. Через деякий час у мене вистачило даних, щоб мати щось достатнє для аналізу.

Переглядаючи всі мої програші, я виявив, що завжди мав рацію. Кожна окрема торгівля, на якій я був зупинений із втратою в 200 доларів, згодом обернулася і мала б виграш у 200 доларів - більшість за той самий день, а кілька до наступного дня. Але жоден не зайняв більше 24 годин, щоб розвернутися.

Не поспішайте! Перш ніж ви біжите і спробуєте це на собі, я повинен розповісти вам, як він проходить процес переходу від програшної позиції до переможця та пов'язані з цим ризики. У торгівлі немає впевнених речей. Якби були, всі були б мільярдерами.

Процес включав жорстокі коливання. Без захисної зупинки, щоб обмежити ризик, я виявив, що програші угоди дуже сильно підуть у неправильному напрямку, перш ніж розвернутися. Не рідко було сидіти на паперових втратах в одну-дві тисячі доларів, перш ніж обернутися і закінчити з виграшем у 200 доларів.

Перевіряючи цю теорію, я завжди робив закриття, щоб взяти лише 200 доларів, бо не хотів бути жадібним. Жадібності - це те, чого я навчився уникати для успішної торгівлі.

Торгівля американськими гірками

То що я дізнався? Я завжди мав рацію. Все, що мені потрібно було чекати і терпіти. Але між ними це американські гірки - я думав, що нам доведеться витримати, щоб це спрацювало. Якщо у вас немає торгового капіталу, який би гарантував такий ризик, це неможливо.

У мене все ще було обмеження ризику, яке я накладав на свої торги, але я встановив це, щоб надати кожній торгівлі достатньо місця для хитання, щоб пройти цю поїздку на американських гірках.

На основі мого аналізу, здавалося, я не міг програти, поки я був готовий зазнати значних втрат, не панікуючи і не вириваючи штекера, коли торгівля проходила свої обертання.

Це практично? Чи буде це працювати щоразу? Чи може бути правдою, що я завжди правий, поки чекаю цього? Є причини, чому це, здається, працює, але вкрай непевно, що це буде послідовно. Читайте далі, щоб дізнатися чому.

Американські гірки S&P за один день. Закінчується там, де все починалося, але гроші, зароблені шляхом торгівлі між ними.

Автор - Захоплення екрану

Причина, чому це, здається, працює

Щоб з’ясувати, чи випадково я натрапив на розумний метод торгівлі, спочатку маю пояснити, чому, здається, я завжди мав рацію.

Я торгував невеликими ринковими рухами, приймаючи збитки та прибуток того самого дня, як правило, менш ніж за годину, від невеликих коливань на ринку в будь-якому напрямку.

Протягом таких невеликих часових рамок ринок має постійні незначні обертання. Він ніколи не рухається послідовно в одному напрямку. Навіть коли є помітна тенденція, вона все ще коливається в межах цієї тенденції.

Отже, коли торгуєте у вузькому діапазоні, навіть коли я не правий у своєму напрямку, дуже успішно працювало, що ці обертання принесли б мені торгівлю за виграш, поки я терпляв, торгуючи дрібно і приймаючи мало прибутку, а не йти на домашній пробіг.

Я бачу, що ця логіка може не витримати при довгостроковій торгівлі на більші прибутки. Деякі дуже успішні трейдери проводять торгівлі, які тривають місяцями або роками. Це інша гра в м’яч. Вони повинні мати рацію з правильних причин.

Торгівля невеликими виграшами, взятими з похвилинних обертань ринку, дає змогу бути правильним з неправильних причин. Але чи це можливо?

Невизначеність торгів

Це добре? Невже я навчився чогось корисного, чогось, що можу використовувати все життя, заробляючи гроші?

Вибачте, що вас розчарував, але я не кажу вам це робити. Я вивчав логіку та статистику ще в студентські роки, і я усвідомлюю, що те, що, на мою думку, я дізнався з мого торгового досвіду, є лише верхівкою айсберга. Я знаю, що в головоломці є більша частина, яка прихована від очей.

Звідки я це знаю? Головним чином тому, що, як я вже згадував раніше, якби певна річ справді існувала, усі були б мільярдерами.

То чого мені не вистачає з моїми міркуваннями? Одне слово: невизначеність!

Моя логіка може бути правильною. Але статистично це все ще лише 50/50. Якби я повністю довірився своїй ідеї і допустив значні рухи в неправильному напрямку - думаючи, що ринок завжди обертається, - настав би день, коли це правило порушиться, і ринок продовжить рухатися проти мене. Це може не тільки статися, але і відбуватиметься.

Тригодинний крутий спад S&P.

Автор - Захоплення екрану

Навіть майстри ринку зазнають значних втрат

Багато трейдерів дуже успішно торгують ф'ючерсами. І коли ви читаєте про їхні історії, кожен з них переживав велику втрату в той чи інший час.

Фокус з успіхом полягає в обмеженні цих збитків і утриманні їх у незначних межах, в межах обґрунтованої висновку на обсяг наявного торгового капіталу.

Я дізнався про це, і багато іншого, з книги, яку я рекомендую Джеком Д. Швагером. Він взяв інтерв’ю у багатьох відомих успішних трейдерів. Ви можете знайти його книгу на Amazon: The Little Book of Market Wizards: Lessons of the Greatest Traders .

Джек Швагер ділиться критичними уроками, які отримав, беручи інтерв’ю у найкращих трейдерів ф’ючерсів. Я виявив, що це щира презентація без ажіотажу про нереальний успіх, про який стверджують деякі інші книги.

Уникайте спалахів

Як і в будь-якій торгівлі, використовуйте захисний наказ про зупинку та зробіть його GTC.

Я завжди вибираю максимальну втрату, на яку я готовий ризикнути, і зупиняюся на цій ціні. Краще не робити це занадто близько, інакше вас зупинять передчасно. Я використовую зупинки головним чином, щоб уникнути спалаху.

Ви навіть можете скористатися кінцевою зупинкою , тому зростання вашого прибутку фіксується в міру зростання ціни.

Деякі брокери не підтримують стоп-замовлення на ф'ючерси. Якщо у вас немає цієї функції, я б запропонував вам отримати іншого брокера.

Що ви дізналися?

Що б ви не робили, все, що, на вашу думку, працює в даний момент, завжди тримайте в глибині думки уявлення про те, що ви втрачаєте щось у своїх міркуваннях, що може змінитися в будь-який час.

Пам'ятайте, що як тільки ми відчуваємо, що виявили щось, що працює з торгівлею або навіть з довгостроковим інвестуванням, це може змінитися в серцебитті. Гра може змінитися ще до того, як ми це усвідомимо.

© 2014 Гленн Сток