Стратегії хеджування для торговців бінарними опціонами

Що таке бінарний варіант

Бінарні опціони існують століттями, але лише нещодавно потрапили у центр фінансової уваги. Причиною цього є зростаюча офшорна індустрія бінарних опціонів. Легкість використання та легкий доступ до торгових платформ, що стали можливими завдяки Інтернету, є корінням цього явища.

• Бінарні опціони - це торгові інструменти, що торкаються нічого або нічого, лише два можливі результати. Якщо опціон закриває грошові кошти, він платить максимальну віддачу за торгівлю, якщо опціон закриває грошові кошти, він нічого не платить. Це відрізняється від акціонерного капіталу, ф'ючерсних та валютних опціонів, які можуть платити де завгодно - від 0 до нескінченності, залежно від того, як рухається базовий актив.
• Існує два типи бінарних опціонів: бінарні опціони, що регулюються США, та бінарні опціони в європейському стилі. Вони обидва мають бінарний характер, але мають деякі інші суттєві відмінності. Структура виплат, вартість розрахунку та комерційність лише декілька.

Що таке стратегія хеджування

Стратегія хеджування або хеджування - це фінансове становище, яке прагне зафіксувати прибуток або запобігти втратам від торгівлі та інвестування. Це робиться шляхом включення двох компенсаційних позицій в одну комбінацію торгівлі. Хеджування існувало протягом століть і розпочало свою діяльність на ринкових ринкових ф'ючерсах феодальної Японії. Ті з вас, хто цікавиться історією торгівлі, знайдуть це знайомим, оскільки рисові ринки також є місцем виникнення методів складання графіків для свічок.

На ф’ючерсних ринках виробник пшениці, який побоюється, що ціни в наступному році будуть нижчими, може продати свій урожай за цінами цього року, створюючи захист від зниження цін на зерно. Трейдер опціонів, який має позицію в грошах і боїться збитків, може продати компенсаційну позицію, яка називається спредом, і зафіксувати ці прибутки. Ще в одному прикладі інвестор, який не зовсім впевнений у позиції акцій, може придбати опціон пут для захисту від непередбачених збитків.

• Хеджування: інвестиційна та торгова стратегія, яка прагне обмежити збитки або зафіксувати прибуток, використовуючи дві позиції, що не визначаються. Коли одна позиція приносить прибуток іншій, вона втрачає і навпаки, створюючи нейтральну позицію на ринку. Однією з характеристик хеджуваних позицій є обмеження на прибутки та збитки. Одним із прикладів хеджування, який зазвичай використовується у стандартних опціонах, є покритий виклик.

Хеджування двійкових опціонів AnyOption

Ця таблиця базується на двійковій платформі AnyOption. AnyOption повертає в середньому 70% на угоди ITM та знижує 15% на угоди OTM. Прибуток від торгівлі обмежений, але також і збитки. - 50 доларів набагато краще, ніж - 85 доларів.

Позиція	Якщо ринок рухається вгору	Якщо ринок рухається вниз
$ 100 дзвінок	170 доларів	15 доларів
50 доларів	7,50 дол	85 доларів
Загальна вартість посади	- 150 доларів	- 150 доларів
Загальна рентабельність комбінації	177,50 дол	100 доларів
Чистий прибуток / збиток	27,50 дол. США (18,3%)	- 50 доларів США (-33%)

Хеджування бінарних опціонів AnyOptions

У своєму першому прикладі я буду використовувати AnyOption. Цей брокер є одним з найбільш шанованих серед європейських брокерів бінарних опціонів. Вони платять в середньому 70% за угоди ITM і знижують 15% за угоди OTM. Це означає, що ви ризикуєте 85 доларів за кожні 100 доларів, якими торгуєте. У цьому прикладі я припускаю бичачу позицію, але ця техніка буде працювати так само добре як для ведмежих торгів, так і для бичачих.

Отож, оскільки я бичачий, основним етапом цієї комбінації буде кол. На даний момент я торгую дзвінками з кроком у 100 доларів, щоб зберегти свій капітал, і цим я буду тут також користуватися. Жива огорожа буде створена шляхом покупки пута. Тепер, якщо ви купуєте дві позиції однакового розміру, вони створюватимуть чистий збиток, тому необхідно кожну з них розмірити відповідно. Ми вже знаємо, що виграш складе 100 доларів, щоб захистити цю інвестицію, я оберу торгувати 50 доларів у путі. Обмеженням потенційного прибутку є очікувана загальна прибутковість - вартість торгівлі путом.

Якщо припустити, що я правий у своїй позиції, і ринок рухається вгору. Мій кол принесе прибуток, а пут програє, але чистий результат - прибуток у розмірі $ 27,50 або 18,3% від загальної торгівлі. Це менше непокритої рентабельності 70%, але така ж потенційна втрата. Потенційні збитки від непокритої торгівлі становлять 85%, але при створенні хеджування збитки обмежуються 33% від загальної суми інвестицій.

Хеджування 24 опції Бінарні опціони

Ця таблиця базується на двійковій платформі 24Option. Вони повертають в середньому 80% на угоди ITM та 0% на угоди OTM. Через це я збільшив суму грошей, щоб компенсувати різницю. Прибутки менші, ніж при Anyoption, але фактично втрати становлять 0,5

Позиція	Повернення, якщо ринок рухається вгору	Повернення, якщо ринок рухається вниз
$ 100 дзвінок	180 доларів	$ 0
60 доларів	$ 0	108 доларів
Загальна вартість посади	- 160 доларів	- 160 доларів
Повна віддача	180 доларів	108 доларів
Чистий прибуток / збиток	20 дол. США (12,5%)	- 52 дол. США (-32,5%)

Хеджування 24 опції Бінарні опціони

У цьому прикладі я буду використовувати 24Option. Цей брокер має набагато вищу ставку виплат для торгів ITM, але це має свою ціну. 24Option платить близько 80% за виграшні угоди, але знижує 0% за програші. З цієї причини я вважав за доцільне збільшити розмір позиції хеджування на 10 доларів. Отже, на первинній позиції я все одно буду використовувати свою стандартну торгівлю в 100 доларів, а для хеджування - 60 доларів. Це збільшення частки хеджування має на меті компенсувати знижку, яку ми отримали у прикладі AnyOption.

Гаразд, якщо припустити, що ринок поводиться належним чином, і дзвінок закривається в грошах, загальний прибуток складе 180 доларів. Це на 3,50 доларів більше, ніж очікувана прибуток від AnyOption, але не забувайте, що загальна вартість угоди зросла на 10 доларів. Це залишає чистий прибуток у розмірі 20 доларів США або 12,5%, приблизно на 33% менше, ніж прибуток за допомогою AnyOption.

Тепер припустимо, що ринок поводився не так, як очікувалося, і дзвінок закривається через гроші. Це дасть нам загальний прибуток у розмірі 108 доларів, що також перевищує очікуваний прибуток з AnyOption. Це призводить до чистої втрати - 52 долари США або -32,5%. Ця втрата трохи більша в доларах, але менша на відсотках, ніж сценарій AnyOption, і значно менша за 100% втрату від торгівлі непокритою позицією. На основі цих двох прикладів я впевнений, що легко зрозуміти, наскільки корисним компонент хеджування може бути для торгівлі бінарними опціонами.

Хеджування двох бінарних платформ одна проти одної

У цій таблиці використовується 24Option для "довгої" частини торгівлі та AnyOption як "короткої" або хеджуючої частини торгівлі. 24Option платить вищу ставку за торгівлю ITM, AnyOption - більшу знижку за торгівлю OTM.

Позиція	Повернення, якщо ринок рухається вгору	Повернення, якщо ринок рухається вниз
$ 100 дзвінок - 24 Варіант	180 доларів	$ 0
60 доларів США - AnyOption	9,00 дол	102 долари
Загальна вартість посади	160 доларів	160 доларів
Повна віддача	189,00 дол. США	102 долари
Чистий прибуток / збиток	39 дол. США (24,375%)	- 58 дол. США (-36,25%)

Хеджування за допомогою двох платформ бінарних опціонів

Позиції хеджування не повинні бути на одному ринку або навіть на одній біржі. Насправді, окрім опціонів та форекс, більшість хеджування включають два ринки. Будь-яка позиція, призначена для отримання прибутку та компенсації збитків за іншою позицією, вважається хеджуванням. У бінарних опціонах це може бути здійснено за допомогою двох різних брокерів бінарних опціонів. Оскільки всі брокери не виплачують однаково за торгівлю ІТМ або дають однакову знижку за операції ОТМ, можна використовувати ці різниці проти них. У цьому прикладі я використовую 24Option, щоб створити довгу частину комбінованої позиції та AnyOption для хеджування. Я налаштував цю торгівлю таким чином, оскільки 24Option має вищу середню ставку виплат за виграшні угоди, а Anyoption дає більшу знижку для програючих. Ви можете бачити в таблиці, що це створює позицію з потенційною виплатою 24,375%,набагато вище, ніж рентабельність 12,5% або 18,3%, досягнута за рахунок самостійного використання будь-якого брокера. Потенційний ризик також вищий, але незначний у порівнянні з різницею в потенційних вигодах. Усі три стратегії значно знижують ризик торгівлі бінарними опціонами.

0-100 варіантів - найкраща хеджування

0-100 опціони - відносно новий стиль торгівлі на європейській офшорній арені бінарних опціонів. Цей стиль торгівлі такий самий, як і вимоги CFTC у США та FSA в Японії. Для хеджування це найкращий вибір. Це єдиний стиль торгівлі бінарними опціонами, який дозволяє створити кредитну позицію і тим самим створити справжню хеджування. NADEX є найкращим джерелом для торгівлі 0-100 опціонами.

Клацніть тут для