Як розпочати торгівлю: стратегія для початківців

Що таке торгівля?

Торгівля, на відміну від інвестування, спекулює на короткотермінових рухах ціни активів, як вгору, так і вниз, протягом декількох днів до декількох місяців. Після створення брокерського рахунку ви можете торгувати різноманітними активами: облігаціями, акціями (вони ж акції / акції), валютами (вони ж FX / Forex), товарами та опціонами. Брокери, як правило, дозволяють вам придбати (або коротко) фізичний актив або отримати "вплив" руху цін за допомогою таких контрактів, як спред-ставки / CFD або інші.

Готівка проти маржових рахунків

При створенні торгового рахунку брокер, як правило, дозволяє відкрити рахунок "готівкою" та / або "націнкою". Готівка означає, що ви купуєте акції наявними у вас готівкою, найбільшим мінусом якої може бути втрата всього вашого залишку готівки. Купувати на маржі означає виставити, скажімо, 10 доларів, щоб придбати акції вартістю 100 доларів (важелі в 10 разів). Останнє, звичайно, набагато ризикованіше, оскільки ви можете легко знищити весь залишок грошових коштів невеликими рухами в позиції, якщо не будете обережні!

Що робити, якщо я маю лише невеликий рахунок?

Не хвилюйся; ви маєте перевагу бути спритнішими та мати доступ до більш широкого кола активів. Багато початківців на фондовому ринку виділяють кілька сотень доларів фірмам, що продають блакитні фішки, а потім сподіваються розбагатіти. Це може вийти, якщо тенденції фондового ринку США нескінченно зростати. Однак, якщо у вас невеликий рахунок, ви будете чекати близько 50–100 років!

Якщо ви хочете швидше наростити свій невеликий рахунок, вам, як правило, потрібно успішно торгувати невеликими, нестабільними акціями або опціонами. Іншими словами, якщо у вас є рахунок в 1 тис. Доларів, ви будете торгувати зовсім інакше, ніж якщо у вас є 1 мільйон доларів. Чим більший ваш рахунок, тим меншу загальну волатильність ви повинні прийняти, і тим більші компанії ви повинні придбати.

Які варіанти?

Купівля опціонів на акції "колл" робить ставку на зростання ціни акцій, а опціони "пут" робить ставку на ціну акцій, що падає.

Контракт на один опціон (пут) дає право, але не зобов’язання купувати (продавати) 100 акцій акцій у певний момент у майбутньому. Перевага полягає в тому, що ви платите лише невелику "премію", скажімо від кількох доларів до кількох сотень, щоб їхати разом із цими 100 акціями (з кредитним плечем), а ваш мінус повністю обмежується початковою початковою вартістю. Купуючи опціон, ви спочатку ознайомитеся з "ланцюжком опціонів" компанії, який показує різні контракти на різні ціни страйку та закінчення часу.

Скажімо, AAPL торгується на рівні 300 доларів, і ви вважаєте, що AAPL досягне 350 доларів протягом наступних 12 місяців. Ви можете придбати контракт на дзвінок на суму $ 350 на 12 місяців, що дає вам право придбати 100 акцій AAPL за 350 доларів за 12 місяців. Зверніть увагу, що насправді не потрібно чекати 12 місяців до закінчення терміну дії; Ви можете продати контракт з прибутком або збитком у будь-який час після покупки. Наявність можливості придбати AAPL за 350 доларів при торгівлі за 300 доларів корисно, якщо, скажімо, AAPL зросте до 400 доларів протягом наступних кількох місяців. Тоді ваш контракт набагато цінніший, і ви можете дотримати його до закінчення з метою отримання прибутку або продати на ринку.

Підводячи підсумок, опції купівлі дозволяють робити ставку на ціни акцій, що зростають або падають за обмежений мінус вперед, з потенційно набагато більшим плюсом, ніж просто утримання акцій.

Ось хворобливий приклад торгівлі опціонами. Напередодні жахливої ​​теракти 11 вересня було виявлено, що торговий рахунок у Німеччині купив багато пут-опціонів у кількох американських авіакомпаніях. Це була ставка на те, що ціни на акції стрімко впадуть, і купувати опціони на продаж було набагато вигідніше, ніж просто вкоротити акції.

Які стратегії слід використовувати?

Більшість брокерів запропонують безліч технічних показників (RSI, Фібоначчі тощо), щоб спробувати з'ясувати прогнозні закономірності курсів акцій. Однак більшість технічних показників (крім імпульсу здорового глузду) мають нульове прогнозне значення, і брокери підштовхують їх до того, що ви часто торгуєте та генеруєте комісії за них. Жоден професійний менеджер з грошей не розглядає, в основному, жоден з цих показників, окрім здорового глузду, що рухається середнім показником чи тенденцією до імпульсу.

Якщо ви хочете торгувати короткостроковими тенденціями, вам слід розглянути невеликі акції ринкової капіталізації, що торгуються на біржі NASDAQ в США. Якщо є якісь запаси із передбачуваними тенденційними моделями імпульсу, як правило, це місце, де ви їх знайдете. Однак будьте обережні щодо волатильності та переконайтесь, що акції мають ліквідність. Перевірте платне програмне забезпечення рівня 2 та / або безкоштовні графіки щоденних обсягів, щоб зрозуміти, скільки ліквідності має запас, перш ніж торгувати ним!

Я сильний у кодуванні. Чи слід використовувати машинне навчання, щоб отримати край?

Ні! Ці типи проектів кодування корисні для експериментів з даними або для показу вашого університету / інтерв'юера. Проте ймовірність того, що ви знайдете певні внутрішньоденні торгові акції Tesla з базовим класифікатором машинного навчання, навченим щоденним закриттям цін, дорівнює нулю.

Чи варто інвестувати як Уоррен Баффет?

Цей стиль має більше сенсу, чим більший ваш рахунок. Однак, якщо у вас є рахунок в 1 тис. Доларів і ви намагаєтеся купувати та утримувати принципово надійні компанії, ви можете значно розширити свій рахунок через 50 років. Крім того, якщо у вас немає сильного технічного досвіду в галузі корпоративних фінансів, ви, мабуть, будете мало розуміти, що робить успішну компанію, а що ні.

Якщо у вас немає цих навичок і у вас є більший рахунок, то має сенс дотримуватися таких перевірених експертів, як Баффет, при інвестуванні.

Чи потрібно споживати фінансові новини для торгівлі?

Абсолютно ні. Ви повинні бути в курсі новин про активи, за якими стежите, і звертати увагу на надійні джерела корисної інформації.

Переважна більшість часу основні новини складаються з поганих аналітиків, які не прогнозували крок, намагаючись пояснити з огляду на минуле, чому такий крок стався. Мудрий чоловік одного разу сказав: "The Financial Times - це рукопис для провалу торгівлі", і я погоджуюсь.

Компанії, як правило, публікують новини через прес-релізи на своєму веб-сайті за допомогою GlobeNewswire / PR Newswire, а всі фінансові звіти та розкриття інформації про нормативні акти будуть розміщені на веб-сайті SEC.gov EDGAR для американських компаній. 10-K - це річні подання компаній, 10-Q - щоквартально, 8-K - важливі фінансові дані (злиття тощо), а форма 4 - операції директора / власника з акціями.

Таким чином, використовуйте інтелектуальні джерела новин, щоб надати корисну інформацію, яка може вам знадобитися для прийняття торгових рішень. Не приймайте своїх торгових рішень, виходячи з того, що говорять Wall Street Journal або CNBC!

Я знайшов цю справді погану публічну компанію. Легко короткий, так?

Ні! Те, що компанія принципово погана, не означає, що вона є короткою. Деякі з найбільш принципово вадних компаній мають найбільші подорожчання через нестабільність, спричинену короткими стисканнями.

Коротке скорочення є дуже ризикованим, оскільки, коли ви запасуєте запас, ви позичаєте запас у когось іншого (за щоденну плату за позику), продаєте його на ринку та купуєте назад, в ідеалі за нижчою ціною. Однак, на відміну від покупки акцій (що тривають довго), де вашим найбільшим мінусом є 100% втрата, коротке замикання має нескінченний потенціал втрат.

Наприклад, багато професійні хедж-фонди були знищені з-за короткого замикання TSLA при його метеоритному підйомі зі 180 доларів у червні 2019 року до майже 600 доларів у січні 2020 року. Якби ви заблокували 180 доларів та закрили позицію (покрили) на 600 доларів, ви б знизилися на 420 доларів за акцію ! Це набагато гірше, ніж просто втратити 180 доларів за акцію, якщо TSLA перейде до 0 доларів.

Які повернення корисні протягом року?

Це залежить від волатильності та послідовності вашого облікового запису. Повернення на 400% може бути жахливим, якщо ви зіграєте в азартні ігри, пощастить і дізнаєтеся погані уроки. Ось чому більшість хедж-фондів оцінюються за прибутковістю та волатильністю щодо рівня їхніх активів протягом тривалого періоду часу.

Повернення також залежить від розміру вашого рахунку. Якщо ви управляєте багатомільярдним хедж-фондом, дохідність 20% на рік є надзвичайною. Однак повернення 100-500% в одному варіанті торгівлі або акції NASDAQ з високою волатильністю з рахунком в 1 тис. Доларів є досить поширеним явищем (хоча і нелегким).

Чи потрібно платити податок з торгів?

Якщо ви купуєте актив і продаєте його за вищою ціною, це приріст капіталу. Кожна країна унікальна. Наприклад, у Великобританії на сьогоднішній день існує граничний розмір 12 000 фунтів стерлінгів звільненого від оподаткування капіталу, який ви можете отримати за рік. Крім того, ставки на спреди у Великобританії не оподатковуються.

Втрати капіталу можна вирахувати з прибутків. Поза запасами прибуток від облігацій та REIT обкладається податком. Загалом, не забудьте проконсультуватися з фахівцем у вашій місцевості, щоб з’ясувати точну вашу податкову ситуацію.

Щасти!

Торгівля - це короткочасна гра, тоді як інвестування - це гра, що триває десятиліття. В ідеалі вам слід робити і те, і інше. Однак перекос диктується розміром вашого рахунку та толерантністю до ризику. Торгівля готівкою, як правило, найрозумніша, але ви все одно можете втратити всі свої гроші. Якщо ви хочете збільшити зростання, або торгуйте активами з вищою волатильністю, або використовуйте опціони.

Щоб отримати подальшу освіту, перегляньте кілька відео про фінанси, прочитайте кілька книг і занурте пальці у воду, відкривши рахунок і починаючи з малого!