Зміст:
- Частка у прибутку: виплата дивідендів
- Частка у вартості компанії: Приріст капіталу
- То як це допомагає?
Пам’ятайте, що придбання частки в компанії означає саме це: ви володієте частиною бізнесу. Отже, якщо компанія добре працює, ви повинні отримати свою частку цього прибутку. Але якщо це буде погано, ви можете втратити частину або всі свої гроші.
Ось чому важливо розуміти, в що ви купуєте, як ви очікуєте, що це принесе вам гроші, і що може статися, якщо все піде не так. Ця стаття пояснить основні способи повернення інвестицій компаніями своїм акціонерам.
Вільям Крессуелл (через Flickr)
Частка у прибутку: виплата дивідендів
Коли компанія отримує прибуток, вона може виплатити все або частину цього своїм акціонерам як виплату дивідендів. Прибуток, який вони не виплачують, називається нерозподіленим прибутком і може бути використаний для інвестування у розвиток бізнесу, придбання нового бізнесу або як захист від поганих часів.
Виплата дивідендів є формою інвестиційного доходу (на відміну від приросту капіталу - для різниці між інвестиційним доходом та приростом капіталу див. Цю статтю тут). У більшості країн дивіденди оподатковуються як дохід, можливо з певним коригуванням корпоративних податків, які вже були сплачені.
Деякі компанії проводять політику регулярного виплати дивідендів (яка з часом зростає). Це привабливо для певних типів інвесторів, тих, хто віддає перевагу регулярним доходам, таким як деякі пенсійні схеми або індивідуальні пенсіонери.
Майк Майлі (через Flickr)
Частка у вартості компанії: Приріст капіталу
Інший спосіб повернення своїх акцій - це приріст капіталу: іншими словами, ринкова ціна ваших акцій зростає.
Для великих компаній, де часто купують та продають акції, це порівняно просто виміряти (хоча пам’ятайте, що приріст капіталу ніколи не є вашим, щоб витратити, поки ви не зафіксуєте його, продавши свої акції). Але для невеликих компаній та стартапів може бути важко визначити ринкову ціну акцій, поки ви насправді не продасте їх.
Звичайно, якщо ринки раціональні і працюють належним чином, ціна акцій компаній повинна відображати очікуваний майбутній прибуток. Отже, ціна акцій та прибуток все ще пов’язані - хоча трохи менше, ніж безпосередньо з виплатами дивідендів. Це, швидше за все, стосується великих компаній, де торгується велика кількість акцій.
Іноді компанії повертатимуть гроші власникам акцій шляхом викупу акцій, а не через виплату дивідендів. Викуп акцій (оскільки це зменшує кількість випущених акцій) збільшить ціну акцій, повернувшись усім інвесторам.
Однією з причин для компаній це те, що деякі інвестори воліють отримувати прибуток від капіталу (від зростання ціни акцій), а не доходу (від дивідендів) з податкових чи інших причин. Це також може бути спосіб, яким вони можуть досягти певної цінової ціни акцій, яку вони б інакше пропустили.
Оригінал Cruncher
То як це допомагає?
Знання цього дозволяє нам як інвесторам чітко продумати, в які компанії інвестувати.
По-перше, ви можете вирішити інвестувати, якщо вважаєте, що компанія в майбутньому отримає хороший прибуток, що дозволить їм повертати вам гроші у вигляді дивідендів або викупу акцій відносно їх поточної ціни. Це, в основному, інвестиційна філософія, яка називається "цінне інвестування" (як її прославив Уоррен Баффет). Це зосереджується на купівлі акцій підприємств, коли вони дешеві (тобто хороша вартість).
Або ви можете повірити, що ціна акції зросте через збільшення попиту (оскільки інші інвестори купуватимуть акції). Головне тут - продати раніше, ніж усі інші. Це називається "тенденційним інвестуванням" або "імпульсним інвестуванням". Це означає йти за натовпом, але зупинитися перед тим, як вони розвернуться і втечуть іншим шляхом.
Теоретично, якщо ринки поводяться раціонально, то перша причина та друга причина завжди відбуватимуться разом. Але насправді це не завжди відбувається так.
У довгостроковій перспективі ви зароблятимете більше грошей, ніж більшість людей, якщо вибиратимете краще, ніж більшість людей. Але зробити хороший вибір важко, і ви насправді лише знаєте, чи це була хороша інвестиція з вигодою заднього огляду.
Але найголовніше - бути щасливим, що ваші інвестиції відповідають вашим обставинам, і ви отримуєте додаткову віддачу щоразу, коли йдете на додатковий ризик, і ви можете впоратися з будь-якими наслідками ризиків, які ви приймаєте.
Це більш актуально, коли ви інвестуєте, вибравши кілька компаній для придбання акцій, а не різноманітний портфель інвестицій (наприклад, може бути через пасивний фонд відстеження індексів). Але навіть при пасивному інвестуванні вам потрібно вибрати, на які ринки та в які активи інвестувати, тому вам все одно доведеться враховувати плюси і мінуси вкладання своїх грошей у ці активи.
Інвестування в акції та акції ніколи не буває простим, завжди передбачає ризик ваших грошей, і гарантовано дуже мало. Чітке розмірковування про те, як акції можуть заробити вам гроші, полегшить оцінку шансів того, що будь-яка дана інвестиція зробить для вас добре, і можете переконатися, що ви задоволені ризиками для своїх грошей.
© 2014 Кранчер