Чи варто інвестувати в корпоративні облігації? плюси і мінуси

Суспільне надбання через Wikimedia Commons

Основи корпоративних облігацій

Корпоративні облігації - це інвестиція в борг компанії. Вони іноді також відомі як позики. Компанія продає облігації інвесторам. Потім компанія регулярно сплачує відсотки і повертає початковий капітал в кінці терміну.

Наприклад, якщо компанія X випустила десятирічну облігацію на 100 доларів на рік, сплачуючи відсотки в розмірі 3% в кінці кожного року, то якщо ви придбали цю облігацію, ви отримаєте 3 долари на рік під відсотки, а потім 100 доларів назад (і хороші 3 долари) виплата відсотків) наприкінці десяти років.

Виплати відсотків іноді називають купонами. Насправді багато облігацій платять купони двічі на рік. Ефективна прибутковість облігації, виходячи з ціни, називається дохідністю.

Хороші бали корпоративних облігацій

Хорошими речами корпоративних облігацій є:

• Передбачуваний прибуток: Ви знаєте, що заплатить облігація (до тих пір, поки компанія не розпадеться), припускаючи, що вам не потрібно продавати облігацію до кінця терміну.

• Потенційні погані точки корпоративних облігацій

  Деякі мінуси:

  1. Якщо компанія зазнає банкрутства, ви не можете повернути всі (або навіть будь-які) свої гроші.
  2. Якщо інфляція висока, це може зменшити витратну силу ваших грошей, тому, коли ви повернете їх, це не зайде так далеко. Це більша проблема для облігацій, оскільки:
  3. Менше можливостей для великого приросту капіталу за облігаціями, як це відбувається з акціями. Якщо інфляція висока, ціни на акції часто зростають із загальними цінами.
  4. У середньому дохід, який ви отримуєте за облігацією, нижчий, ніж за частку в тій самій компанії, оскільки облігація менш ризикована (ви повертаєте гроші до того, як це роблять акціонери). (Основним фактом інвестування є те, що менші ризики пов’язані з меншою віддачею).
  5. Якщо вам потрібно продати облігацію до кінця терміну, ви не можете повернути свої гроші, оскільки ціни з часом можуть підніматись і знижуватися.

  Варто дізнатися більше про принципи інвестування. Наприклад:

  Дохід і приріст капіталу - це два способи повернення інвестиції. Для облігацій регулярні виплати відсотків (або "купонів") є доходом. Але якщо облігація змінює ціну, і ви продаєте її більше, ніж купували, це приріст капіталу.

  Дізнайтеся більше про різницю між інвестиційним доходом та приростом капіталу в цій статті.

  

  Зображення книги в архіві Інтернету (без авторських прав)

  Облігації для роздрібних інвесторів?

  Корпоративні облігації оцінюються рейтинговими агентствами. Чим вищий рейтинг, тим менша ймовірність того, що компанія не поверне ваші гроші. Облігації з низьким рейтингом називаються непотрібними. Вони платять високі відсоткові ставки, але існує велика ймовірність не отримати гроші назад.

  Для більшості роздрібних інвесторів ви не будете інвестувати безпосередньо в корпоративні облігації, оскільки вони надходять у недостатньо малих обсягах. Натомість ви інвестуєте в облігаційний фонд, яким керує професійний менеджер. Вони часто відстежують певний опублікований індекс облігацій. Або вони можуть спеціалізуватися на певній галузі - наприклад, на японських облігаціях або на непотрібних облігаціях з Аргентини.

  Ще один варіант отримання регулярного доходу

  Привілейовані акції (також відомі як привілейовані акції або “преф-акції”) - це акції, які виплачують встановлений дивіденд і є більш безпечними, ніж звичайні акції. Вони не дуже відомі, але можуть бути альтернативою корпоративним облігаціям з більшою прибутковістю (і підвищеним ризиком).

  

  Пітер ван Ланкер (через Flickr)

  Нарешті

  Завжди слід ретельно продумувати свої інвестиції. Ніщо на цій сторінці не є фінансовою порадою. Можливо, ви захочете отримати пораду від професіонала перед тим, як інвестувати. Інвестування завжди несе ризики, включаючи ризик втратити інші інвестиційні можливості.

  Сказавши, що облігації можуть бути корисною частиною вашого інвестиційного портфеля. Вони часто вважаються менш захоплюючими, ніж інвестування в акції, але в правильних обставинах корпоративні облігації можуть приносити вам стабільний дохід протягом багатьох років.

  © 2012 Кранчер