Чи є такий випадок, коли збирання запасів того варте?

Яка стратегія інвестування найкраща?

Питання: "Яка інвестиційна стратегія найкраща?" Можна відповісти різними способами. Раніше я стверджував, що інвестування в біржові фонди, як правило, є кращою стратегією інвестування, ніж вибір акцій. Однак я сказав "загалом".

Незважаючи на мою позицію щодо переваги інвестицій ETF, бувають випадки, коли вибір акцій може мати сенс для інвестора. У цій статті я виділю деякі з цих сценаріїв.

Що є найкращою інвестиційною стратегією, залежить від індивідуальних цілей. Наприклад, хоча багато інвесторів говорять про "побиття ринку", це не завжди є основною метою інвестора. Наприклад, я інвестую в облігаційні ETF та дивідендні ETF. Навряд чи я переможу ринок такою стратегією, але перемогти ринок не є моєю метою, оскільки підвищення капіталу для мене є другорядною метою. Я віддаю перевагу інвестуванню на основі доходу. Таким чином, питання "Яка інвестиційна стратегія найкраща?" відповісти не так просто, як може здатися. Швидше, відповідь на питання базується на цілях інвестора.

Краща податкова ефективність

Фонди, що торгуються на біржі, індексні фонди та пайові фонди мають щось, що називається „коефіцієнтом обороту”. Жодне з цих питань не має значення на податковому рахунку з відстрочкою сплати податків чи з оподаткування, але на податковому рахунку це має значення. Якщо ваші фонди продають акції з прибутком, цей прибуток оподатковується.

Однак, коли ви купуєте акції, ви тримаєте їх, поки не продаєте (якщо акції не ліквідовані через викуп чи банкрутство). Таким чином, ви оподатковуєтеся з приросту капіталу (запас зростає у вартості) лише тоді, коли ви продаєте запас або якщо він ліквідується. Це призводить до нижчого податкового рахунку, ніж для ETF, які оподатковуються, коли вони продають акції з прибутком. Якщо ви інвестуєте в акції, що не приносять дивідендів, ви не будете оподатковуватися, якщо ви не продасте акції або їх ліквідацію з прибутком. Таким чином, акції є більш податковими, ніж ETF. Це може означати зниження податкового рахунку. Для більшості людей різниця буде незначною, але якщо ви знаходитесь у високому доході або якщо у вас є багато грошей, вкладених на рахунок, що підлягає оподаткуванню, ця перевага стає більш суттєвою.

Контроль інвестицій

Типовою причиною, яку люди дають для збору акцій, є можливість контролювати свої інвестиції. Якщо ви інвестуєте у фонд, у вас є обмежений контроль над фондом, оскільки ви не можете контролювати те, що фонд робить поза його інвестиційними параметрами. Однак, якщо ви інвестуєте в окремі акції, ви можете контролювати, в які акції ви інвестуєте, і скільки вашого капіталу вкладається в кожну акцію.

Можливо, близько 1% або менше біржових інвесторів перемагають ринок протягом п'яти років, але не всі вибирають акції, щоб обіграти ринок. Однак для деяких людей приємно бити ринок, але вони не сподіваються обіграти ринок. Натомість вони інвестують для отримання доходу від дивідендів, а не для приросту капіталу. Деякі люди можуть мати мінімальний поріг дохідності дивідендів, і вони хочуть вибрати власні акції через це. Наприклад, деякі дивідендні інвестори не хочуть доходу менше 3% від будь-якої акції, яку вони купують.

Деякі люди є соціально свідомими інвесторами. Це означає, що частина процесу вибору запасів базується на їх етиці. Наприклад, інвестор-веган може бути проти вбивства або використання тварин для їжі, тому він не вкладає гроші в будь-які компанії, які продають м'ясо або молочні продукти. Можливо, існують деякі ETF, які будуть відповідати цим переконанням, але інвестор може мати на увазі деякі додаткові цілі. Таким чином, етика також може бути причиною того, чому інвестор може відмовитись від коштів та замість цього вибрати акції.

Вони вірять, що можуть обіграти ринок

Є деякі інвестори, які впевнені, що можуть перевершити ринок. Наскільки малоймовірною є така перспектива, є деякі менеджери фондів, які регулярно перевершують ринок, а також є регулярні, щодня громадяни, які повідомили, що також можуть перемогти ринок.

Я підозрюю, що твердження багатьох людей про побиття ринку сумнівні, але є деякі, хто має досвід цього. Наприклад, протягом більшої частини своїх років на ринку Уоррен Баффет зміг перемогти індекс S&P 500. Останнім часом він цього не бив; однак він пояснює це тим, що має занадто багато грошей і доводиться розподіляти свої інвестиції на компанії, які є менш ідеальними, ніж ті, які він волів би вибрати. Коли у вас стільки грошей, скільки у Уоррена Баффетта, ви повинні взяти до уваги деякі речі, про які більшості інвесторів не доведеться турбуватися. Наприклад, Уоррен Баффет не хоче купувати стільки акцій, що в підсумку стає більшим власником акцій у компанії, ніж хоче бути. Наприклад, він одного разу випадково став більш ніж 10% акціонером Delta Airlines. ¹

Однак є деякі приватні інвестори, які мають канали YouTube, які не тільки заявляють, що обіграли ринок, але й надають свої цифри. Наприклад, Джеремі з каналу YouTube " Фінансова освіта", схоже, робить багато хороших викликів щодо своїх інвестицій, і він був прозорим зі своїми номерами, і, схоже, він регулярно б'є ринок. Багато каналів YouTube про особисті фінанси та заробляння грошей мають власників, які завищують їх повноваження, але Джеремі, схоже, справжня справа.

Збір акцій - їхнє хобі

Деякі люди мають кошти на своїх інвестиційних рахунках, але вони також люблять "грати на ринку". У цих людей може бути одноразова готівка, і вони із задоволенням досліджують компанії, вибирають акції та говорять про "того, хто пішов".

Збір акцій може здатися дивним хобі, але для тих, хто любить змивати цифри, і для тих, хто є далекоглядом, може сподобатися підбирати акції. Це дозволяє їм робити щось відчутне зі своїми захопленнями, і насправді, будучи фондовим інвестором, який знає багато про компанії, в які вони інвестують, це швидкий спосіб стати крутою людиною за столом.

Висновок

Зрештою, немає об’єктивної відповіді на запитання: "Яка інвестиційна стратегія найкраща?" Хоча я справді вважаю, що такі фонди, як ETF, зазвичай є вищою інвестиційною стратегією порівняно з вибором акцій, все ж існують вагомі причини для прийняття рішення про відбір акцій.