Сучасна історія банківської допомоги

Банківська допомога та зомбі-банки

Потрібно пам’ятати історію фінансової допомоги банкам

Історія банківської допомоги є сумною, оскільки вона яскраво ілюструє поширену мудрість Джорджа Сантаяни про те, що "ті, хто не може згадати минуле, засуджені повторити це". Всякий раз, коли шукає яскравий приклад невдачі вчитися на помилках, здається, що історія банківської допомоги є провідним кандидатом через три повторювані події:

Банки продовжують робити подібні помилки, що вимагають фінансової допомоги.
Уряд США, Федеральний резерв та Федеральна корпорація страхування депозитів (FDIC) продовжують рятувати винних банків.
Незважаючи на численні перспективи, які часто свідчать про те, що злочин може мати місце, судовий переслідування вкрай рідко.

Нижче ви знайдете короткий огляд сучасної історії порятунку банків у Сполучених Штатах - починаючи з 1970 року. Як ви побачите, одна з найбільш своєчасних та актуальних книг на цю тему має слушну назву "Найкращий спосіб пограбування банку - це власний Один ".

Сучасна історія США щодо фінансової допомоги банкам - 1970 рік був важливим роком

Сучасна історія банківської допомоги почалася з банкрутства Пеннської центральної залізниці в 1970 році. Основні моменти періоду з 1970 року по теперішній час узагальнені нижче.

1970 рік

Банки, що випускали комерційні папери для центральної залізниці Пенна, були виручені Радою Федерального резерву, коли Penn Central оголосив про банкрутство в 1970 році.

1974 рік

Корупція та погана ділова практика змусили FDIC взяти під контроль Національний банк Франкліна. Деякі керівники банків були врешті засуджені.

1984 рік

Національний банк континентального штату Іллінойс (на той час восьмий за величиною банк у Сполучених Штатах) зазнав надмірних збитків за рахунок енергетичних позик, придбаних у банку Penn Square у штаті Оклахома. Федеральний резерв та FDIC об'єднали зусилля для порятунку банку. Врешті-решт BankAmerica придбала банк.

1989 рік

Були численні невдалі заощадження та позики (S & L). Це становило порятунок платників податків на суму близько 200 мільярдів доларів згідно із Законом про стягнення та примусове виконання фінансових установ. Загалом, S & Ls провалились у великій кількості, оскільки вони надмірно ризикували та скористались змінами в законах, що охоплюють фінансові установи. Це повинно звучати звично для тих, хто нещодавно стикався з банками, які зазнали надмірних ризиків та скористались перевагами зменшених банківських обмежень. Фінансова криза 2008 року виникла у 1989 році та раніше. Найбільш помітним керівником S&L був Чарльз Кітінг з Lincoln Savings and Loan. Врешті-решт він провів у в'язниці менше п'яти років.

2008 рік

Це був рік ідеальної фінансової шторму, який збив Bear Stearns, Fannie Mae, Freddie Mac та Citigroup. У січні 2009 року Банку Америки була надана додаткова допомога. Акт про надзвичайну економічну стабілізацію був прийнятий Конгресом у жовтні 2008 р. (Програма допомоги в умовах проблемних активів або TARP).

Повторна історія

На початку: іпотека та відсутність грошей

Для більшості з нас іпотечні кредити стали звичним явищем упродовж усього нашого фінансового життя. За більшістю відомостей, «нульовий терпіння» для житлової позики був колись протягом 1930-х років. На відміну від того, що ви можете подумати, банки не були першими іпотечними кредиторами. Страхові компанії шукали надійне місце, щоб вкласти частину грошей, які страхова компанія часто має на руках після отримання виплат від своїх клієнтів. Як зараз розповідається, страхова галузь була зацікавлена не в наданні позик на нерухомість з доброї душі, а в тому, що вони побачили унікальну можливість отримати значний прибуток, коли позичальники не сплачували кредити. Враховуючи, що Велика депресія була головною негативною економічною силою, поки Друга світова війна не створила фінансового стимулу,страхові компанії справді думали, що знайшли виграшну інвестиційну стратегію.

При перших іпотечних кредитах не було незвичним для позичальника регулярно здійснювати «перший внесок» у розмірі 80 і більше відсотків. На сучасному ринку нерухомості 80-відсоткова іпотека може означати позику 80 відсотків ціни придбання. На початку іпотечного фінансування, однак, 80-відсоткова іпотека означала, що власник житла платив 80 відсотків ціни придбання та позичав 20 відсотків. Якщо власник житла виплачував кредит на нерухомість і втрачав майно, він втрачав значну позицію власності.

Швидко просунувшись до кінця війни, федеральний уряд хотів допомогти ветеранам, що повертаються, швидко адаптуватися до іншої економіки. Законопроект про GI (офіційно Закон про санацію військовослужбовців 1944 року) був законом, який допомагав ветеранам відвідувати коледжі чи професійно-технічні школи, купувати бізнес, отримувати компенсацію по безробіттю та купувати будинок з недорогою заставою, що не вимагала першого внеску. Це було початком відсутності грошей на придбання будинку.

«Офіційний» законопроект про ГІ продовжував надавати грошові вигоди ветеранам до 1956 року. Існувало додаткове законодавство, яке надавало подібну допомогу протягом наступних десятиліть, і ці державні програми досі зазвичай називають законопроектом про ГІ.

Пояснення банківської допомоги

Що таке банківська допомога? Ось чудове пояснення.

Опитування - за чи проти?

За винятком банків та банкірів, порятунок коштів, як правило, не корисний для суспільства.

Відсутність перших внесків за іпотечними кредитами у 21 столітті

На початку XXI століття банки мали надлишок грошей, щоб позичати, і дефіцит споживачів, щоб позичати їх. Фінансовим рішенням цієї незвичної дилеми стало створення банками нових стандартів надання житлових позик, в яких фізичним особам було б легше позичати більше грошей і використовувати менше грошей для першого внеску. У деяких ситуаціях іпотечні позики були доступні навіть на понад 100 відсотків від ціни придбання, щоб витрати на закриття та інші комісійні платежі могли бути покриті угодами про фінансування.

Банки, напевно, дивилися на цю золоту можливість, полягає в тому, що одним помахом ручки вони могли збільшити відсотковий дохід від позики на 10 відсотків до 25 відсотків, просто позичаючи більше грошей на безпечний інвестиційний актив, який, здавалося, щороку збільшувався у вартості. Навіть якби інвестори починали без власного власного капіталу (або негативного власного капіталу у випадку позик, що перевищують 100 відсотків вартості), позичальники з високим кредитним потенціалом швидко нарощували б свою частку власності протягом короткого періоду.

Федеральний уряд допоміг цій творчій ментальності фінансування, запропонувавши гарантувати частину або всі кредити на нерухомість. Такий "страховий поліс" у фоновому режимі, в свою чергу, напевно, спонукав іпотечних банкірів недбало ставитися до своїх практик андеррайтингу позик. Протягом декількох років банки та іпотечні компанії мали урожай нових і рефінансованих житлових позик. Але в майбутньому для тих, хто звертав увагу, насувалися «сухі роки».

Тим часом, однак, життя було хорошим. Що може піти не так? Були відомі банківські та економічні експерти, які попереджали, що банки йдуть на шляху кредитування, що може призвести до серйозних проблем. Серед них найголовніша - Шейла Баїр, керівник Федеральної корпорації із страхування депозитів (FDIC).

На жаль для всіх нас, Шейлу Баїр проігнорували, і в 2008 році для підтримання фінансової системи на плаву потрібна була масштабна фінансова допомога. Чи слід було врятувати банки за рахунок фінансування платників податків? За словами Шейли Баїр, "банки слід було відпустити".

Відео за участю Вільяма Блека - автора "Найкращий спосіб пограбування банку - це власний"

Найкращий спосіб пограбування банку - це власний, був опублікований у 2005 р. І зосереджений на краху та подальшій допомозі заощаджень та позик (близько 1989 р.). Чарльз Кітінг був одним з небагатьох банкірів, яких притягували до кримінальної відповідальності, а Вільям Блек пов’язує крапки між діями Кітінга та корпоративними фінансовими шахрайствами в період після 2000 року.

Марк Твен часто говорив про бізнес та банкірів

Один із прикладів: "Банкір - це хлопець, який позичає вам свою парасольку, коли світить сонце, але хоче її повернути, щойно почнеться дощ". Інший приклад: "У житті людини є два випадки, коли він не повинен спекулювати: коли він не може собі цього дозволити, і коли може". Оновлена версія другої цитати може виглядати так:

Існує два випадки, коли банку не слід спекулювати: коли банк не може собі цього дозволити, і коли може.

Чи є сьогоднішні банки новими розбійниками?

Чи знаєте ви, що таке "розбійник-барон" (був)? Термін "розбійник-барон" існує приблизно щонайменше два століття. Недавно я не бачив, щоб це використовувалося, але не міг негайно подумати про сучасні банки, коли натрапив на таке визначення "Розбійник-барон": "Він поєднує в собі почуття злочинця (" розбійник ") і нелегітимної аристократії (" термін, як правило, застосовувався до бізнесменів, котрі, як вважали, застосовували сумнівну практику для накопичення свого багатства. Нібито їхня "сумнівна практика", як правило, включала продаж товару за надзвичайно низькими цінами (і дуже погану оплату своїх робітників, щоб робіть це), викуповуючи конкурентів, які не встигали, і коли конкуренції не було, вони підвищили ціни набагато вище початкового рівня "Ця перспектива відповідає точці зору Вільяма Блека в Росії Найкращий спосіб пограбування банку - це власний .

Ніл Барофскі обговорює поточну фінансову допомогу банків - платники податків за це заплатили?

Навчання з історії банківської справи

Чи вчимося ми з історії? Що дізналися банки?

Інший спосіб відповісти на ці запитання - поглянути на те, що могло б статися інакше, якщо недавня банківська криза спалахне знову. В нашому останньому епізоді найбільші банки стали набагато більшими, тому "Занадто великий, щоб провалитися", безумовно, все ще залишається значним і реальним ризиком. Банкіри продовжували втрачати дороги з часу порятунку, продовжуючи ризиковану інвестиційну практику. Чому так?

Велика частина проблеми полягає в тому, що існує величезна розбіжність між тим, що громадськість (виборці та громадяни) хоче і потребує, і тим, що насправді зробили політики. Для багатьох у Конгресі єдиною "публікою", яка має значення, є той, хто надсилає їм великі чеки, а банківська установа продовжує виписувати їхні чеки. Отже, банки, очевидно, навчились тримати ці картки та чеки надходять.

Що нам робити? Ось п’ять способів, як люди можуть робити щось інакше, вивчаючи історію фінансової допомоги банкам, а потім вживаючи стратегічні дії:



5 стратегій: Навчання з історії банківської допомоги
1. Вести менше бізнесу з банками, які спричинили банківські проблеми
2. Зменшення особистого та ділового боргу замість його збільшення
3. Звільнення вашого зомбі-банку або проблемного банку
4. Уникнення поганих банків та пошук хороших банків
5. Розробка плану на випадок надзвичайних ситуацій: Завжди складайте план B

Дізнайтеся з історії банківської допомоги.

А тепер, ваші думки на цю тему…

Тоні Бонура з Tickfaw, штат Луїзіана, 24 листопада 2012 року:

Це була цікава та корисна лінза. Деякі речі я дізнався з мого візиту тут.

ТоніБ

Стівен Буш (автор) з Огайо 8 листопада 2012 року:

@LabKittyDesign: Незалежно від того, чи існують додаткові програми порятунку, величезні ризики, на які покладаються банки, повинні зупинитися до вирішення проблеми. На мою думку, поточні банківські ризики не будуть врегульовані належним чином до тих пір, поки не будуть введені та введені в дію суворі банківські обмеження (принаймні такі ж сильні, як Закон Гласса-Стіґолла, який був скасований у 1999 році).

LabKittyDesign 07 листопада 2012 року:

Будь-які думки щодо книги Джонатана Теппера "Кінцева гра"? Здається, він дотримується думки, що фінансова допомога 2008 року буде останньою (якщо ми правильно його читаємо).