Найефективніші прості варіанти стратегій для початківців

Як ви, напевно, вже з'ясували, існують десятки стратегій і систем, які можна використовувати, інвестуючи в опціони. Якщо ви починаєте інвестор опціонів або трейдер, вас не вражає це безліч різних стратегій торгівлі опціонами. Вам потрібно навчитися лише декількох основних стратегій, і їх має бути достатньо, щоб ви могли почати вигідно інвестувати в опціони.

Нижче перераховані стратегії, які найбільше бажає використовувати трейдер, який починає продавати опціони. Ці стратегії опціону використовуються не лише новачками, але широко, і я маю на увазі, широким загалом інвесторів, професіоналів, а також фінансових установ.

Це найпопулярніші системи торгівлі опціонами в галузі. Нижче вони коротко узагальнені для ваших вказівок, щоб дати вам уявлення про те, що передбачає кожна стратегія.

Стратегія №1: Купівля дзвінків

Купівля опціонів кол - це, мабуть, найпростіший спосіб, і це, насправді, найпопулярніший спосіб виходу на арену торгівлі опціонами. Це також далеко не найчастіше використовувана стратегія торгівлі опціонами інвесторами. Основною причиною цього є те, що він пропонує інвестору можливість придбати права на певний випуск акцій з дуже невеликими капіталовкладеннями проти великого капіталу, необхідного для прямої купівлі акцій.

Мало того, що для участі в угоді потрібен невеликий капітал, купівля опціонів на виклик забезпечує найбільший потенціал прибутку, якщо торгівля йде в напрямку, передбаченому інвестором: набагато більший потенціал прибутку, ніж володіння базовими акціями.

Але звичайно, як це завжди буває, чим більший потенціал прибутку, тим більший ризик. Хоча ризик більший, в той же час у стратегії є функція безпеки, оскільки ризик обмежений. Якщо базові акції працюють негативно, інвестор опціонів знає точну суму своєї потенційної втрати, тоді як, якби він був покупцем акцій, його втрата могла б швидко та постійно наростати, якщо акції рухатимуться по спіралі вниз.

Ця особливість отримання потенційно величезного прибутку порівняно з дуже обмеженими і визначеними збитками робить покупку дзвінків настільки популярною серед інвесторів.

Стратегія №2: Покупка путів

Цю просту стратегію торгівлі опціонами слід застосовувати, якщо інвестор бачить, що ринок рухається в абсолютно іншому напрямку, ніж той, що розглядає покупець опціону на виклик. За цим методом спекулятивний інвестор купує пут-опціони, вірячи, що основний капітал, який він обрав, рухається або буде рухатися вниз.

Можна сказати, що покупка пут-опціонів - це прямо протилежність купівлі дзвінків. Знову ж таки, як і купівля дзвінків, це також дуже популярна стратегія торгів опціонами через свою простоту. Подібно до опціонів на кол, пути мають можливість забезпечувати надзвичайно високий прибуток, коли базовий запас рухається в передбаченому напрямку. Більше того, подібно до опціонів кол, пропозиція пропонує перевагу обмежених збитків на випадок, якщо ситуація піде проти інвестора.

Зараз більше за все це стало улюбленим стилем торгівлі тих спекулянтів, які спеціалізуються на коротких акціях. Короткі продажі акцій є дуже ризикованою інвестиційною пропозицією, і насправді вони дуже ретельно контролюються біржовими посередниками. Лише дуже кваліфіковані біржові інвестори можуть брати участь у коротких акціях.

Короткі продавці повинні підтримувати великий баланс капіталу на своєму брокерському рахунку і повинні пройти процес суворого відбору. З іншого боку, покупцеві пут-опціону не потрібно проходити весь цей слідчий процес. Просто купуючи пут-опціони, він може досягти тієї ж мети, що і короткий продавець акцій, тобто отримати прибуток на акції, яка йде у напрямку донизу. Покупець пут-опціону також не зобов'язаний мати великий баланс капіталу у свого брокера.

Детальніше про те, як використовувати пут-опціони замість акцій, що продаються коротко, дивіться у моїй статті "Це як безпечно продавати короткі акції".

Дуже великою групою покупців, що продають акції, є ті власники акцій, які хочуть якийсь захист від втрати їх акцій при низхідному русі. Це називається придбанням захисних путів, і це щось на зразок придбання страховки. Акціонер купує захисні пакети, щоб покрити або обмежити будь-яку потенційну втрату ціни в запасі, що зменшується, яким він / вона володіє. Більш детальний опис того, як пут-опціони використовуються як страхування акцій, є в статті Страхування від інвестиційних втрат ?.

Стратегія № 3: покриті дзвінки

Тепер ми переходимо до дещо вищого рівня торгівлі: продаємо опціони на виклик акцій, якими ви володієте. Тут знову є торгова система, яка користується широкою популярністю не лише серед інвестуючих, але й серед фінансових установ, які мають портфель акцій.

У цій системі ви, власник акцій, продаєте, а не купуєте опціони кол. Цей метод знайомить вас із системою продажу опціонів на виклики, щоб підвищити рентабельність ваших запасів акцій і запропонувати захист від зниження ціни на ваші акції. Фактично, ви отримуєте два позитивні результати, використовуючи цю стратегію, збільшуючи прибутковість своїх акцій і отримуєте певний захист від зниження ціни.

Стратегія №4: Забезпечені гроші

Там, де купівля путів уподібнюється протилежності купівлі дзвінків, стратегія грошових гарантованих путів є протилежною стратегії покритих коллів. У цьому випадку інвестор продає пут проти ліквідного залишку грошових коштів на своєму брокерському рахунку або його грошовому еквіваленті.

Існує дві групи інвесторів, які використовують цю стратегію. Найпоширенішими є ті, хто продає акції в очікуванні зниження ціни акцій, щоб потім вони могли придбати акції за нижчою ціною або зі знижкою.

Інша група інвесторів - це ті, хто має надлишок готівки, яку вони не хочуть пов’язувати в акції, але яку вони хотіли б заробити на роботі, приносячи певний дохід. Продаючи пути проти своїх готівкових депозитів, вони отримують гроші від продажу путів дуже подібним чином до отримання дивідендів.

Як я вже говорив на початку цієї сторінки, існує лише декілька основних стратегій, яким трейдер-початківець повинен навчитися, щоб почати інвестувати в опціони: чотири стратегії, викладені вище.

Це основні стратегії, які ви будете використовувати протягом своєї торгової кар’єри опціонів. Ви можете перейти на інші більш складні торгові системи, але я можу запевнити вас, що ці чотири згадані тут завжди будуть вашими основними торговими системами.

Щоб розпочати навчання з опціонів, я рекомендую книгу "Торгівля опціонами: Посібник із стратегій для початківців. Це дуже легке читання для початківців студентів. Книга досить коротка, щоб новачок у найкоротші терміни розпочав роботу Стратегії, згадані вище, пояснюються більш докладно. Однією з важливих особливостей є розділ про те, як уникнути помилок у сфері опціонів.

Запитання та відповіді

Питання: Чи потрібно бути щомиті за комп’ютером, коли біржі відкриті?

Відповідь: Кількість угод дуже залежить від суми грошей, які ви вклали в систему. Ні, вам не потрібно бути за своїм комп’ютером під час торгового дня, тому що ви можете зробити замовлення заздалегідь напередодні ввечері. Ви навіть можете використовувати непередбачені замовлення задовго до настання події.