Що таке свині і чи варто вкладати в них кошти?

"Позолота" або "позолочена окантовка" - це облігація, випущена урядом Великобританії. (Деякі інші країни співдружності, такі як Індія та Південно-Африканська Республіка, також називають свої державні облігації "золотими").

Цей термін походить від днів, коли такі облігації випускалися на папері з позолоченим краєм (тобто край паперу був покритий золотим листом, як це можна побачити на церковній Біблії).

Проект походження Пенна

Основи інвестування Gilt

Gilts, як і інші облігації, виплачують встановлений прибуток (відомий як купон) протягом встановленого періоду. Тому легко зрозуміти, яку віддачу ви очікуєте отримати на золотниках.

Більше того, оскільки вони видані урядом Великобританії, який ще ніколи не дефолтував за боргом, ваше повернення є дуже безпечним. Ви майже впевнені, що повернете свої гроші. Це така ж безпечна ставка, як і інвестиція.

Однак через цей низький ризик багато людей готові (або, у випадку зі страховими компаніями, в значній мірі повинні) вкладати гроші в свинки. Це означає, що прибуток, який ви отримуєте, також низький.

Це одна з основних ідей в інвестиціях: якщо щось є низьким ризиком, то це матиме низьку очікувану віддачу (за умови, що це було належним чином оцінено ринком).

Інфляція та Гілт

На жаль, все ще існують певні ризики для інвестування в свинки. Найбільший з них - це інфляційний ризик. Якщо інфляція буде вищою, ніж очікувалося, навіть тоді, коли ви повернете свої гроші, як очікувалося, ви зможете придбати менше того, що ви хочете і потребуєте. Це явно не така гарна угода.

На щастя, вирішення цієї проблеми є, уряд Великобританії видає свинки, пов’язані з індексом. Вони пов’язані з показником індексу індексу роздрібних цін Великобританії (RPI), який пропонує вам певний захист від зростання інфляції та зниження купівельної спроможності ваших інвестицій.

Однак навіть це не ідеально, оскільки "ваша інфляція" - швидкість, з якою ваші витрати зростають, може бути не такою, як RPI, що базується на економіці в цілому.

Актив "без ризику"

Державні облігації великих розвинених країн, як-от свинки, іноді називають "безризиковими" активами. Жодні інвестиції не є по-справжньому безризиковими, але ці облігації, напевно, настільки близькі, наскільки це можливо в реальному житті.

Прибутковість на пов’язаних з індексами свинок використовується інвестиційними професіоналами як орієнтир для багатьох речей, оскільки це найближче, до чого ви можете дійти до теоретичної „безризикової доходності на вершині інфляції”. Теоретично очікувана рентабельність таких ризикованих активів, як акції, повинна бути вищою, ніж ця через додатковий ризик. Однак пам’ятайте, що те, що очікувана прибутковість вища, не означає, що вона буде щоразу, коли ви інвестуєте - тому їх називають ризикованими активами! - але те, що вона повинна бути вищою, в середньому, протягом тривалого періоду часу.

Альтернативна вартість

Інший ризик для інвесторів у свинки не пов’язаний із самими свинками. Це те, що інвестиційні фахівці називають "альтернативною вартістю". Це ризик того, що, інвестуючи в свинки, ви втрачаєте вкладення в щось більш підходяще. Ось чому вам потрібно ретельно продумати, які ваші інвестиційні потреби та які продукти підходять. Для кожної людини немає єдиної правильної відповіді. Це буде залежати від того, скільки інвестиційного ризику ви готові та здатні взяти на себе та який дохід вам може знадобитися в майбутньому.

Практичні окуляри

Ви можете придбати свинки безпосередньо у державному відомстві, яке їх видає (DMO), або через компанію, яка надає кошти на золочення. Дохід від свинок оподатковується, тому, можливо, ви захочете придбати їх за допомогою ISA, якщо ви маєте право на це. Якщо ви купуєте їх за свою пенсію, слід переконатися, що ваші інвестиції належним чином перераховані до вашого пенсійного плану, щоб ви не платили з них податок без потреби.

Веб-сайт DMO

Якщо ви хочете дізнатись більше про інвестування в інші класи активів, перегляньте ці статті про:

Інші класи активів

Щоб переконатися, що ви не пропустите, вам слід також розглянути можливість інвестування в інші класи активів. Різні класи активів мають різні особливості, і ви можете виявити, що суміш може допомогти досягти ваших індивідуальних інвестиційних цілей.

Як роздрібний інвестор у Великобританії, ви також можете інвестувати в такі продукти національних заощаджень та інвестицій, як "ощадні сертифікати, пов'язані з індексом". Зазвичай вони доступні лише для коротко- та середньострокових інвестицій (на відміну від підсвіток), але роздрібному інвестору легше купувати та утримувати безпосередньо.

Підбиваючи підсумки

Як і всі інвестиції, що інвестують у свинки, пов'язані з ризиками, ризиком інфляції та втратою інших можливостей.

Проведіть дослідження, скористайтеся незалежними порадами, якщо вважаєте, що вони вам потрібні, і переконайтеся, що розумієте, як ви інвестуєте та чому. І удачі!