Шість речей, які потрібно знати про свої інвестиції

Сучасного інвестора нічого не бракує - це інформація. Нас бомбардують даними з усіх боків: цінами на акції, звітами про прибутки, економічними прогнозами, національною статистикою.

Багато з цього може бути корисним. А деякі хитрі торговці можуть заробляти гроші, переглядаючи це цунамі інформації. Але для багатьох з нас це надзвичайно. У нас так багато даних, що ми не можемо зрозуміти, що відбувається. Раціонально інвестувати досить важко, не ускладнюючи це для нас самих.

Єдиний спосіб, яким може впоратися звичайний непрофесійний інвестор, - це зосередження уваги на ключових речах, які потрібно розуміти щодо будь-якого інвестиційного активу. Ось мій перелік запитань щодо активів у вашому портфелі.

Вкладаючи інвестиції, просте часто означає краще.

Images_of_Money (через Flickr)

1. Як інвестиції заробляють гроші?

Я маю на увазі це в найпростішому розумінні. За що ви заплатили і що ви розраховуєте отримати взамін?

Ви придбали частину бізнесу, щоб отримати частину майбутнього прибутку? (Що саме відбувається, коли ви купуєте частку.)

Ви позичали гроші бізнесу чи фінансовій компанії, яка інвестує їх, щоб заробити гроші та повернути вам відсотки? (Це те, що відбувається, коли ви купуєте корпоративні чи державні облігації або кладете гроші на депозит.)

Чи купували ви щось, очікуючи, що воно зросте в ціні, щоб ви могли продати його з прибутком? (Це те, що відбувається, якщо ви інвестуєте в золото чи інші товари.)

Ви також повинні це розуміти щодо своїх конкретних інвестицій. Наприклад, якщо ви купуєте акції компанії, як ця компанія заробляє свої гроші? Або якщо ви купуєте фонд, який інвестує в широкий індекс акцій, то на яких ринках та в яких економіках ці компанії спільно інвестують та впливають.

Розуміння цього дозволить вам розумно проаналізувати свої інвестиції, види ризиків, які вони мають, і те, як на них можуть вплинути зміни в економіці в цілому.

Можливо, ви також захочете зрозуміти різні фактори, що пояснюють рентабельність вашої інвестиції.

Зрозумійте мінуси ваших інвестицій.

Haydnseek (через Flickr)

2. Що ви могли втратити?

Ніхто не любить думати про негативні сторони своїх інвестицій, але розуміння того, якими вони є, є справді важливим інструментом управління вашим портфелем та забезпечення того, щоб ви в кінцевому підсумку не розбилися.

З деякими інвестиціями ваш капітал знаходиться під загрозою - якщо ви придбаєте акції компанії, яка згодом зазнає банкрутства, ви повернете мало або нічого. Подібно до корпоративних облігацій, якщо емітент не виконає заборгованість, ви можете не отримати стільки, скільки вклали.

З іншого боку, депозитні рахунки зазвичай захищають ваш капітал - ваш головний ризик полягає у втраті більшої прибутковості від більш "захоплюючих" активів. Навіть тоді існує ризик того, що банк чи інша установа зазнає банкрутства і не зможе повернути вам ваші гроші, коли ви про це попросите, але в багатьох країнах існують схеми компенсацій, керовані урядом або фінансовою галуззю, які платили б повернути всі або частину ваших грошей.

Варто зрозуміти, як працюють ці схеми компенсацій. Наприклад, може існувати обмеження на компенсацію для кожного банку, що може означати, що варто розподілити свої гроші між кількома різними банками, щоб бути впевненим.

І не забувайте про наслідки інфляції. Навіть якщо ви повернете ту саму суму готівки, яку очікували, якщо вона не піде так далеко в тижневому магазині, як ви очікували, ви все одно програєте.

3. Як виплачується інвестиція?

Загалом кажучи, є два способи повернення інвестиційного активу - дохід та приріст капіталу (також відомий як зростання). Різниця між ними не завжди очевидна, але, мабуть, одним простим способом думати про це є такий: дохід - це гроші, які вам виплачують люди, з якими ви інвестували, прибуток від капіталу - це те, що ви отримуєте, коли продаєте частину або все вкладене в.

Наприклад, якщо ви володієте часткою в компанії, дивіденд, який вони вам виплачують, є доходом. Будь-який прибуток (або збиток), який ви отримуєте від продажу акції, є зростанням капіталу. Обидва вони пов’язані з результатами діяльності компанії, хоча дивіденд знаходиться під контролем компаній (за умови, що вони мають гроші для їх виплати), тоді як приріст капіталу визначається ринком.

Деякі інвестиції приносять лише дохід і не мають приросту капіталу, наприклад, ощадний рахунок у банку, а інші мають лише приріст капіталу (або збитки) і не мають доходу, наприклад, придбання золота чи інших дорогоцінних металів. Інші інвестиції, такі як комерційна власність, можуть отримати обидва типи прибутку.

Різні види прибутку можуть підходити різним типам інвесторів або інвесторів на різних етапах життя. Якщо ви хочете побудувати горщик, ви деякий час не торкаєтесь, можливо, ви віддасте перевагу приросту капіталу. З іншого боку, якщо вам потрібно жити за рахунок своїх інвестицій, ви можете віддати перевагу доходу.

Якщо ви втратите свої гроші, чи було б легко повернутися?

Пол Фалардо (через Flickr)

4. Наскільки легко повернути гроші?

Це все дуже добре, заробляючи багато грошей на інвестиціях, але що, якщо вам потрібні ці гроші, і ви не можете їх отримати? Деякі інвестиції легше, ніж інші, перетворити на готові гроші - це в технічному жаргоні відомо як "ліквідність".

Деякі інвестиції потрібно продати, щоб перетворити їх у готівку. Наскільки це легко, залежить від того, чи достатньо готових покупців. Іноді, якщо вам потрібно продати поспіхом або вам доведеться продати багато за один раз, можливо, вам доведеться прийняти нижчу ціну (а отже, і нижчу віддачу).

Для інших, таких як деякі депозитні рахунки, існують чіткі платежі або обмеження часу, які застосовуються до того, як ви зможете повернути свої гроші.

Як правило, ви отримуєте вищу віддачу, якщо ви готові прийняти менше ліквідності, але, можливо, ви захочете переконатися, що у вас є достатньо заощаджень у легкодоступній формі, щоб уникнути втрати грошей під час надмірної готівки або до того, як вони дозріють.

5. Чи повернення, яке ви очікуєте зробити вартим ризику, який вам доведеться піти, щоб отримати його?

Взагалі кажучи, коли ви інвестуєте, якщо ви хочете отримати більшу віддачу, вам доведеться більше ризикувати, використовуючи свої гроші, а якщо ви хочете зменшити ризики, вам доведеться прийняти меншу віддачу.

Іншими словами, не існує такого поняття, як безкоштовний обід. Тож переконайтеся, що обід, який ви купуєте, - це те, що ви із задоволенням їсте - і щоб ви отримали хороше співвідношення витраченого. Вам слід старанно розглядати свої активи, щоб переконатися, що ви отримуєте повну винагороду за ризики, які ви приймаєте. І переконайтеся, що ви задоволені ризиками, які ви приймаєте (див., Наприклад, питання 2. вище).

6. Чи відповідає це вашим потребам?

Це вирішальне питання. Інші питання корисні лише тому, що вони допомагають вам відповісти на це. Як тільки ви зрозумієте достатньо того, як працюють ваші інвестиції, і можливі сценарії для них, ви можете використовувати це, щоб вирішити, чи працюють вони на вас та ваші вимоги на цьому етапі вашого життя.

Є кілька етапів, коли вам може знадобитися стабільність і безпека. В інший час ви можете собі дозволити взяти кілька ударів в обмін на краще довгострокове зростання. Деякі люди вважають за краще йти на ризик і перемагати (або програвати). Інші вважають за краще їхати повільно і стабільно, навіть якщо це означає втратити кілька шансів.

Відповіді на ці запитання залежать від вас та ваших обставин, але якщо ви розумієте, як працюють ваші інвестиції, у вас буде набагато більше шансів дізнатися, як вони будуть працювати на вас.